Сравнение MSCI vs TW

Тикер 1

Тикер 2

MSCI32

12TW

Инвесторы часто выбирают между MSCI и TW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSCI крупнее в 1.9× (42,39 млрд $ vs 22,52 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TW с P/E 26.10 (у MSCI — 32.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. TW генерирует прибыль с ROE 13.64%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности TW впереди: 40.25% против 40.74% у MSCI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSCI предлагает более высокую дивидендную доходность (1.32% vs 0.47%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MSCI сильнее: 61/100 против 28/100 у TW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 32:12 в пользу MSCI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

MSCI Inc.

MSCINYSE

582,34 $+0,37 $ (+0,06%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 42,39 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.7

Качество

5.6

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

MSCITW

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TW выглядит привлекательнее: 26.10 против 32.32. Премия к оценке MSCI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TW дешевле: 10.53 против 13.08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA TW оценён ниже: 13.90 vs 24.41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. TW генерирует прибыль с ROE 13.64%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: TW — 40.25%, MSCI — 40.74%. У TW маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSCI — -2.36, TW — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSCITW

Показатель	MSCI	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	32.32	26.10
P/B	-15.38	3.43
P/S	13.08	10.53
PEG	1.66	0.40
EV/EBITDA	24.41	13.90
Рентабельность
ROE	-64.13%	13.64%
ROA	23.80%	10.48%
Валовая маржа	82.86%	67.98%
Операц. маржа	55.36%	42.97%
Чистая маржа	40.74%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.36	0.02
Текущая ликв.	0.86	3.64
Быстрая ликв.	0.86	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.32%	0.47%
Коэфф. выплат	42.68%	12.25%
EPS	$18.00	$4.09
Балансовая стоим.	$-37.85	$34.37

Технический анализ

MSCI набирает 61 из 100 по техническому скорингу, TW — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSCI — 53.1 (нейтральная зона), TW — 34.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSCI выше на 3.1%, TW — ниже на -9.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSCI выше SMA 200 (+2.9%), TW — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу MSCI. Сила тренда по ADX: MSCI — 12.9 (нет тренда), TW — 23.3 (слабый тренд). По бете TW стабильнее (0.09 vs 0.63). Значение ниже 0.8 делает TW защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSCITW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSCI	TW
Осцилляторы
RSI (14)	53.12	34.38
Stochastic %K	57.76	20.87
CCI (20)	-36.66	-196.73
MFI	40.83	36.86
Williams %R	-42.24	-79.13
MACD гистограмма	-1.86	-0.09
Momentum (10)	-0.17	-4.76
Тренд
ADX	12.88	23.26
Цена vs EMA 9	+0.60%	-3.20%
Цена vs EMA 20	+0.65%	-4.94%
Цена vs SMA 50	+3.11%	-9.67%
Цена vs SMA 200	+2.90%	-7.19%
Объём
CMF	0.00	0.00
Volume Ratio	71.35	171.22
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.09
ATR %	2.66%	3.26%
Sharpe (1г)	0.07	-1.19
RS Rating	42.00	20.00
52w от хая	-7.08	-28.87
BB ширина	6.27	9.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSCI — 3,13 млрд $, TW — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MSCI — 1,20 млрд $, TW — 812,79 млн $. MSCI генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSCI генерирует 1,55 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSCI	TW
Выручка	3,13 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$15.58	$3.81
Операц. Cash Flow	1,59 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	1,55 млрд $	1,13 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MSCI — 1.32%, TW — 0.47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MSCI платит дивиденды 13 лет подряд, TW — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSCI — 42.68%, TW — 12.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSCI	TW
Див. доходность	1.32%	0.47%
Годовые дивиденды	$4.10	$0.28
Коэфф. выплат	42.68%	12.25%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.41%	-2.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSCI — июле (+7.42%), для TW — ноябре (+6.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSCI — сентябрь (-3.47%), для TW — сентябрь (-6.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +21.21% против +20.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSCI

+4.2

-0.6

+0.3

+1.1

+2.2

+2.0

+7.4

+2.9

-3.5

+0.2

+5.2

-0.3

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSCI Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Tradeweb Markets Inc.: P/E 26.10 против 32.32. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MSCI или TW?

ROE MSCI — -64.13%, TW — 13.64%. TW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MSCI Inc. и Tradeweb Markets Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSCI — 1.32%, TW — 0.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MSCI Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По объёму выручки: MSCI — 3,13 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSCI или TW?

Чистая маржа MSCI — 40.74%, TW — 40.25%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — MSCI или TW?

Технический скоринг: MSCI — 61/100, TW — 28/100. MSCI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSCI или TW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MSCI выигрывает 32, TW — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией