Сравнение MSCI vs SPGI

Тикер 1

Тикер 2

MSCI30

14SPGI

Обе компании работают в индустрии «Брокеры и инвестбанки»: MSCI Inc. (MSCI) и S&P Global Inc. (SPGI). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SPGI крупнее в 2.9× (123,06 млрд $ vs 42,39 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SPGI выглядит привлекательнее: 25.95 против 32.32. Премия к оценке MSCI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. SPGI генерирует прибыль с ROE 14.80%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: MSCI — 40.74%, SPGI — 30.37%. У MSCI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности MSCI впереди: 1.32% годовых против 0.92% у SPGI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MSCI: скоринг 61/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 30:14 — убедительное преимущество MSCI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

MSCI Inc.

MSCINYSE

582,34 $+0,37 $ (+0,06%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 42,39 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.7

Качество

5.6

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

S&P Global Inc.

SPGINYSE

415,73 $-1,28 $ (-0,31%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 123,06 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.6

Качество

6.3

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MSCISPGI

Фундаментальный анализ

SPGI торгуется с P/E 25.95, тогда как MSCI — с P/E 32.32. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу SPGI: 7.85 vs 13.08 у MSCI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SPGI оценён ниже: 17.29 vs 24.41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. SPGI генерирует прибыль с ROE 14.80%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности MSCI впереди: 40.74% против 30.37% у SPGI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSCI — -2.36, SPGI — 0.44. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SPGI ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSCISPGI

Показатель	MSCI	SPGI
Мультипликаторы оценки
P/E	32.32	25.95
P/B	-15.38	3.98
P/S	13.08	7.85
PEG	1.66	1.08
EV/EBITDA	24.41	17.29
Рентабельность
ROE	-64.13%	14.80%
ROA	23.80%	7.86%
Валовая маржа	82.86%	70.47%
Операц. маржа	55.36%	43.88%
Чистая маржа	40.74%	30.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.36	0.44
Текущая ликв.	0.86	0.68
Быстрая ликв.	0.86	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.32%	0.92%
Коэфф. выплат	42.68%	24.35%
EPS	$18.00	$16.07
Балансовая стоим.	$-37.85	$121.78

Технический анализ

По техническому скорингу MSCI сильнее: 61/100 против 23/100 у SPGI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSCI составляет 53.1 (нейтральная зона), у SPGI — 46.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSCI выше на 3.1%, SPGI — ниже на -2.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSCI выше SMA 200 (+2.9%), SPGI — ниже (-13.6%). Долгосрочный тренд в пользу MSCI. Сила тренда по ADX: MSCI — 12.9 (нет тренда), SPGI — 10.2 (нет тренда). SPGI менее волатилен — бета 0.52 против 0.63 у MSCI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

MSCISPGI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSCI	SPGI
Осцилляторы
RSI (14)	53.12	46.14
Stochastic %K	57.76	42.23
CCI (20)	-36.66	-83.65
MFI	40.83	26.79
Williams %R	-42.24	-57.77
MACD гистограмма	-1.86	-1.05
Momentum (10)	-0.17	-6.56
Тренд
ADX	12.88	10.23
Цена vs EMA 9	+0.60%	+0.47%
Цена vs EMA 20	+0.65%	-0.78%
Цена vs SMA 50	+3.11%	-2.01%
Цена vs SMA 200	+2.90%	-13.56%
Объём
CMF	0.00	-0.16
Volume Ratio	71.35	119.15
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.52
ATR %	2.66%	2.90%
Sharpe (1г)	0.07	-0.89
RS Rating	42.00	21.00
52w от хая	-7.08	-27.98
BB ширина	6.27	10.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSCI — 3,13 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MSCI — 1,20 млрд $, SPGI — 4,47 млрд $. SPGI генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSCI генерирует 1,55 млрд $, SPGI — 5,46 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSCI	SPGI
Выручка	3,13 млрд $	15,34 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	4,47 млрд $
EPS (TTM)	$15.58	$14.67
Операц. Cash Flow	1,59 млрд $	5,65 млрд $
Free Cash Flow	1,55 млрд $	5,46 млрд $

Дивиденды

MSCI и SPGI — дивидендные акции. Доходность: MSCI — 1.32%, SPGI — 0.92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MSCI платит дивиденды 13 лет подряд, SPGI — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSCI — 42.68%, SPGI — 24.35%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSCI	SPGI
Див. доходность	1.32%	0.92%
Годовые дивиденды	$4.10	$0.97
Коэфф. выплат	42.68%	24.35%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.41%	-20.63%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSCI приходится на июле (+7.42%), а SPGI — на июле (+5.29%). Слабые месяцы: для MSCI — сентябрь (-3.47%), для SPGI — сентябрь (-4.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +21.21% против +15.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSCI

+4.2

-0.6

+0.3

+1.1

+2.2

+2.0

+7.4

+2.9

-3.5

+0.2

+5.2

-0.3

SPGI

+3.2

-2.1

+0.0

+3.9

+2.3

+3.5

+5.3

+1.1

-4.4

-1.4

+5.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSCI Inc. или S&P Global Inc.?

По P/E S&P Global Inc. оценена ниже: 25.95 против 32.32. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MSCI или SPGI?

ROE MSCI — -64.13%, SPGI — 14.80%. SPGI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MSCI Inc. и S&P Global Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSCI — 1.32%, SPGI — 0.92%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MSCI Inc. или S&P Global Inc.?

По объёму выручки: MSCI — 3,13 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSCI или SPGI?

Чистая маржа MSCI — 40.74%, SPGI — 30.37%. MSCI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSCI или SPGI?

Технический скоринг: MSCI — 61/100, SPGI — 23/100. MSCI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSCI или SPGI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MSCI выигрывает 30, SPGI — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией