Сравнение MSCI vs SPGI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SPGI торгуется с P/E 25,73, тогда как MSCI — с P/E 31,64. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу SPGI: 7,73 vs 12,54 у MSCI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SPGI оценён ниже: 16,56 vs 23,45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MSCI отрицательный (-54,14%), что говорит об убыточности. SPGI генерирует прибыль с ROE 15,47%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности MSCI впереди: 40,74% против 30,53% у SPGI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSCI — -2,43, SPGI — 0,50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSCI | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31,64 | 25,73 | |
| P/B | -15,61 | 3,95 | |
| P/S | 12,54 | 7,73 | |
| PEG | 1,56 | 0,98 | |
| EV/EBITDA | 23,45 | 16,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -54,14% | 15,47% | |
| ROA | 24,24% | 7,82% | |
| Валовая маржа | 82,97% | 70,90% | |
| Операц. маржа | 55,66% | 46,27% | |
| Чистая маржа | 40,74% | 30,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2,43 | 0,50 | |
| Текущая ликв. | 0,89 | 0,95 | |
| Быстрая ликв. | 0,89 | 0,95 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,34% | 0,91% | |
| Коэфф. выплат | 42,19% | 23,49% | |
| EPS | $18,60 | $16,66 | |
| Балансовая стоим. | -$36,84 | $124,04 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 37/100 и 39/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MSCI составляет 48,7 (нейтральная зона), у SPGI — 51,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SPGI торгуется выше SMA 50 (0,1%), тогда как MSCI ниже этой средней (-2,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MSCI выше SMA 200 (+0,2%), SPGI — ниже (-6,8%). Долгосрочный тренд в пользу MSCI. Сила тренда по ADX: MSCI — 16,0 (нет тренда), SPGI — 16,7 (нет тренда). SPGI менее волатилен — бета 0,34 против 0,37 у MSCI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MSCI | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,70 | 51,92 | |
| Stochastic %K | 57,85 | 48,52 | |
| CCI (20) | -25,01 | -11,53 | |
| MFI | 32,33 | 34,61 | |
| Williams %R | -42,15 | -51,48 | |
| MACD гистограмма | -0,08 | -0,49 | |
| Momentum (10) | -0,50 | 7,67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,97 | 16,69 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,13% | +2,05% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,09% | +1,06% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,19% | +0,10% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,19% | -6,85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 82,49 | 107,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,37 | 0,34 | |
| ATR % | 2,77% | 2,69% | |
| Sharpe (1г) | 0,14 | -1,00 | |
| RS Rating | 34,00 | 12,00 | |
| 52w от хая | -10,78 | -27,01 | |
| BB ширина | 13,45 | 12,25 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSCI — 3,13 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MSCI: +9,70% г/г vs +7,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSCI — 1,20 млрд $, SPGI — 4,47 млрд $. SPGI генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSCI генерирует 1,55 млрд $, SPGI — 5,46 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSCI | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,13 млрд $ | 15,34 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.70% | +7.90% | |
| Чистая прибыль | 1,20 млрд $ | 4,47 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.40% | +16.10% | |
| EPS (TTM) | $15,58 | $14,67 | |
| Операц. Cash Flow | 1,59 млрд $ | 5,65 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,55 млрд $ | 5,46 млрд $ |
Дивиденды
MSCI и SPGI — дивидендные акции. Доходность: MSCI — 1,34%, SPGI — 0,91%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MSCI платит дивиденды 13 лет подряд, SPGI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSCI — 42,19%, SPGI — 23,49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MSCI | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,34% | 0,91% | |
| Годовые дивиденды | $6,15 | $2,91 | |
| Коэфф. выплат | 42,19% | 23,49% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11,06% | -1,13% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSCI приходится на июле (+6,59%), а SPGI — на ноябре (+5,05%). Слабые месяцы: для MSCI — сентябрь (-3,47%), для SPGI — сентябрь (-4,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +19,47% против +13,92%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSCI Inc. или S&P Global Inc.?
У кого выше рентабельность — MSCI или SPGI?
Какие дивиденды у MSCI Inc. и S&P Global Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MSCI Inc. или S&P Global Inc.?
У кого выше маржинальность — MSCI или SPGI?
Какая акция лучше по технике — MSCI или SPGI?
Что лучше купить — MSCI или SPGI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией