Сравнение MSCI vs SNEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SNEX — P/E 10,69 vs 30,98 у MSCI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SNEX оценён ниже: 0,05 против 12,28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SNEX — 2,07, у MSCI — 23,01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MSCI работает в убыток — ROE -54,14%, тогда как SNEX показывает рентабельность 20,18%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. MSCI удерживает чистую маржу на уровне 40,74%, опережая SNEX (0,33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSCI — -2,42, у SNEX — 0,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSCI | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30,98 | 10,69 | |
| P/B | -15,29 | 2,68 | |
| P/S | 12,28 | 0,05 | |
| PEG | 1,53 | 0,33 | |
| EV/EBITDA | 23,01 | 2,07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -54,14% | 20,18% | |
| ROA | 24,24% | 0,97% | |
| Валовая маржа | 82,97% | 2,62% | |
| Операц. маржа | 55,66% | 1,67% | |
| Чистая маржа | 40,74% | 0,33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2,42 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 0,89 | 327,60 | |
| Быстрая ликв. | 0,89 | 301,70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,37% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 42,19% | 0,00% | |
| EPS | $18,60 | $4,55 | |
| Балансовая стоим. | -$36,84 | $24,55 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MSCI — 41,5, SNEX — 24,7. MSCI в зоне нейтральная зона, а SNEX — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: MSCI на -5,1%, SNEX на -38,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MSCI — 16,0 (нет тренда), SNEX — 42,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSCI — 0,40, SNEX — 1,08. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNEX составляет 8,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSCI | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,53 | 24,71 | |
| Stochastic %K | 36,19 | 15,67 | |
| CCI (20) | -61,04 | -77,86 | |
| MFI | 28,90 | 46,59 | |
| Williams %R | -63,81 | -84,33 | |
| MACD гистограмма | -1,60 | -0,12 | |
| Momentum (10) | 12,38 | -8,42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,96 | 42,49 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,47% | -10,38% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,72% | -20,80% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,11% | -38,76% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,83% | -36,67% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,08 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 72,55 | 122,68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,40 | 1,08 | |
| ATR % | 3,01% | 8,64% | |
| Sharpe (1г) | 0,00 | -0,15 | |
| RS Rating | 36,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -12,66 | -53,62 | |
| BB ширина | 18,23 | 80,04 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSCI генерирует 3,13 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNEX — +32,50%, MSCI — +9,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSCI — 1,20 млрд $, SNEX — 305,90 млн $. MSCI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSCI — 1,55 млрд $, SNEX — 4,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSCI | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,13 млрд $ | 132,38 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.70% | +32.50% | |
| Чистая прибыль | 1,20 млрд $ | 305,90 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.40% | +17.30% | |
| EPS (TTM) | $15,58 | $4,15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,59 млрд $ | 4,39 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,55 млрд $ | 4,32 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSCI обеспечивает 1,37% годовой доходности, SNEX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSCI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNEX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSCI | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,37% | — | |
| Годовые дивиденды | $6,15 | — | |
| Коэфф. выплат | 42,19% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11,06% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSCI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6,59%), SNEX — в апреле (+5,55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSCI — сентябрь (-3,47%), SNEX — март (-5,85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +19,47% против +18,67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSCI Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше рентабельность — MSCI или SNEX?
Какие дивиденды у MSCI Inc. и StoneX Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MSCI Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше маржинальность — MSCI или SNEX?
Какая акция лучше по технике — MSCI или SNEX?
Что лучше купить — MSCI или SNEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией