Сравнение MSCI vs SNEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SNEX — P/E 18.68 vs 32.32 у MSCI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SNEX оценён ниже: 0.06 против 13.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SNEX — 10.49, у MSCI — 24.41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MSCI работает в убыток — ROE -64.13%, тогда как SNEX показывает рентабельность 19.31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. MSCI удерживает чистую маржу на уровне 40.74%, опережая SNEX (0.30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка SNEX значительно выше: D/E 7.16 vs -2.36 у MSCI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSCI | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.32 | 18.68 | |
| P/B | -15.38 | 3.20 | |
| P/S | 13.08 | 0.06 | |
| PEG | 1.66 | 1.09 | |
| EV/EBITDA | 24.41 | 10.49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -64.13% | 19.31% | |
| ROA | 23.80% | 0.86% | |
| Валовая маржа | 82.86% | 2.33% | |
| Операц. маржа | 55.36% | 1.59% | |
| Чистая маржа | 40.74% | 0.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2.36 | 7.16 | |
| Текущая ликв. | 0.86 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.86 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.32% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 42.68% | 0.00% | |
| EPS | $18.00 | $6.04 | |
| Балансовая стоим. | $-37.85 | $35.29 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSCI: скоринг 64/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSCI — 53.3, SNEX — 55.6. Обе акции находятся в одной зоне. MSCI и SNEX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +11.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MSCI — 12.4 (нет тренда), SNEX — 20.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSCI — 0.63, SNEX — 1.03. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNEX составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSCI | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.32 | 55.58 | |
| Stochastic %K | 66.28 | 39.02 | |
| CCI (20) | -30.58 | 16.17 | |
| MFI | 41.92 | 59.13 | |
| Williams %R | -33.72 | -60.98 | |
| MACD гистограмма | -1.39 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -6.03 | -8.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.44 | 20.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.53% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.65% | +1.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.04% | +11.53% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.94% | +11.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 68.39 | 61.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.63 | 1.03 | |
| ATR % | 2.62% | 4.08% | |
| Sharpe (1г) | 0.06 | 0.70 | |
| RS Rating | 42.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -7.02 | -15.20 | |
| BB ширина | 5.90 | 20.91 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSCI генерирует 3,13 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSCI — 1,20 млрд $, SNEX — 305,90 млн $. MSCI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSCI — 1,55 млрд $, SNEX — 4,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSCI | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,13 млрд $ | 132,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,20 млрд $ | 305,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $15.58 | $4.15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,59 млрд $ | 4,39 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,55 млрд $ | 4,32 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSCI обеспечивает 1.32% годовой доходности, SNEX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSCI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNEX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MSCI | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.32% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.10 | — | |
| Коэфф. выплат | 42.68% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2.41% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSCI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.42%), SNEX — в апреле (+5.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSCI — сентябрь (-3.47%), SNEX — март (-5.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNEX: +22.24% против +21.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSCI Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше рентабельность — MSCI или SNEX?
Какие дивиденды у MSCI Inc. и StoneX Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MSCI Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше маржинальность — MSCI или SNEX?
Какая акция лучше по технике — MSCI или SNEX?
Что лучше купить — MSCI или SNEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией