Сравнение MSCI vs SF

Тикер 1

Тикер 2

MSCI26

16SF

Инвесторы часто выбирают между MSCI и SF — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSCI крупнее в 3.8× (42,39 млрд $ vs 11,14 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SF — P/E 8.51 vs 32.32 у MSCI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. SF генерирует прибыль с ROE 15.14%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности MSCI впереди: 40.74% против 13.55% у SF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SF предлагает более высокую дивидендную доходность (2.14% vs 1.32%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MSCI сильнее: 64/100 против 25/100 у SF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:16 в пользу MSCI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

MSCI Inc.

MSCINYSE

582,34 $+0,37 $ (+0,06%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 42,39 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.7

Качество

5.6

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Stifel Financial Corp.

SFNYSE

72,63 $-0,44 $ (-0,60%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,14 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

4.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MSCISF

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SF оценён рынком дешевле: 8.51 против 32.32 у MSCI (разница составляет 73.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SF дешевле: 1.72 против 13.08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA SF оценён ниже: 7.77 vs 24.41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. SF генерирует прибыль с ROE 15.14%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: MSCI — 40.74%, SF — 13.55%. У MSCI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSCI — -2.36, SF — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SF ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSCISF

Показатель	MSCI	SF
Мультипликаторы оценки
P/E	32.32	8.51
P/B	-15.38	1.26
P/S	13.08	1.72
PEG	1.66	0.18
EV/EBITDA	24.41	7.77
Рентабельность
ROE	-64.13%	15.14%
ROA	23.80%	2.06%
Валовая маржа	82.86%	86.07%
Операц. маржа	55.36%	20.74%
Чистая маржа	40.74%	13.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.36	0.55
Текущая ликв.	0.86	0.14
Быстрая ликв.	0.86	0.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.32%	2.14%
Коэфф. выплат	42.68%	28.44%
EPS	$18.00	$8.58
Балансовая стоим.	$-37.85	$58.22

Технический анализ

MSCI набирает 64 из 100 по техническому скорингу, SF — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MSCI — 53.3 (нейтральная зона), SF — 38.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSCI выше на 3.0%, SF — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSCI выше SMA 200 (+2.9%), SF — ниже (-6.8%). Долгосрочный тренд в пользу MSCI. Сила тренда по ADX: MSCI — 12.4 (нет тренда), SF — 17.9 (нет тренда). По бете MSCI стабильнее (0.63 vs 1.22). Значение ниже 0.8 делает MSCI защитной акцией.

MSCISF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSCI	SF
Осцилляторы
RSI (14)	53.32	38.92
Stochastic %K	66.28	12.67
CCI (20)	-30.58	-136.49
MFI	41.92	24.15
Williams %R	-33.72	-87.33
MACD гистограмма	-1.39	-0.50
Momentum (10)	-6.03	-5.41
Тренд
ADX	12.44	17.87
Цена vs EMA 9	+0.53%	-1.76%
Цена vs EMA 20	+0.65%	-3.27%
Цена vs SMA 50	+3.04%	-2.98%
Цена vs SMA 200	+2.94%	-6.85%
Объём
CMF	0.06	-0.18
Volume Ratio	68.39	83.36
Волатильность и статистика
Beta	0.63	1.22
ATR %	2.62%	2.73%
Sharpe (1г)	0.06	0.40
RS Rating	42.00	54.00
52w от хая	-7.02	-18.65
BB ширина	5.90	9.34

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MSCI — 3,13 млрд $, SF — 6,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MSCI — 1,20 млрд $, SF — 683,78 млн $. MSCI генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSCI генерирует 1,55 млрд $, SF — 1,20 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSCI	SF
Выручка	3,13 млрд $	6,30 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	683,78 млн $
EPS (TTM)	$15.58	$6.27
Операц. Cash Flow	1,59 млрд $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	1,55 млрд $	1,20 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MSCI — 1.32%, SF — 2.14%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MSCI платит дивиденды 13 лет подряд, SF — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MSCI — +2.41%, SF — +2.53%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSCI — 42.68%, SF — 28.44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSCI	SF
Див. доходность	1.32%	2.14%
Годовые дивиденды	$4.10	$0.68
Коэфф. выплат	42.68%	28.44%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.41%	2.53%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MSCI — июле (+7.42%), для SF — ноябре (+8.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MSCI — сентябрь (-3.47%), для SF — март (-6.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +21.21% против +16.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSCI

+4.2

-0.6

+0.3

+1.1

+2.2

+2.0

+7.4

+2.9

-3.5

+0.2

+5.2

-0.3

+4.4

-2.5

-6.7

+3.1

+0.7

-1.2

+6.2

+1.5

-0.3

+3.9

+8.1

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSCI Inc. или Stifel Financial Corp.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Stifel Financial Corp.: P/E 8.51 против 32.32. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MSCI или SF?

ROE MSCI — -64.13%, SF — 15.14%. SF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MSCI Inc. и Stifel Financial Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSCI — 1.32%, SF — 2.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MSCI Inc. или Stifel Financial Corp.?

По объёму выручки: MSCI — 3,13 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSCI или SF?

Чистая маржа MSCI — 40.74%, SF — 13.55%. MSCI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSCI или SF?

Технический скоринг: MSCI — 64/100, SF — 25/100. MSCI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSCI или SF?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MSCI выигрывает 26, SF — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией