Сравнение MSCI vs RJF

Тикер 1

Тикер 2

MSCI24

14RJF

MSCI Inc. (MSCI) и Raymond James Financial, Inc. (RJF) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Если ориентироваться на P/E, RJF выглядит привлекательнее: 13.89 против 32.32. Премия к оценке MSCI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. MSCI работает в убыток — ROE -64.13%, тогда как RJF показывает рентабельность 17.21%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа MSCI — 40.74%, у RJF — 13.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность RJF составляет 1.37%, у MSCI — 1.32%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MSCI набирает 64 из 100 по техническому скорингу, RJF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MSCI уверенно лидирует со счётом 24:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

MSCI Inc.

MSCINYSE

582,34 $+0,37 $ (+0,06%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 42,39 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.7

Качество

5.6

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Raymond James Financial, Inc.

RJFNYSE

150,42 $-1,65 $ (-1,09%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 29,31 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.3

Качество

6.6

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MSCIRJF

Фундаментальный анализ

RJF торгуется с P/E 13.89, тогда как MSCI — с P/E 32.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) RJF оценён ниже: 1.81 против 13.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA RJF — 8.32, у MSCI — 24.41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MSCI работает в убыток — ROE -64.13%, тогда как RJF показывает рентабельность 17.21%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. MSCI удерживает чистую маржу на уровне 40.74%, опережая RJF (13.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSCI — -2.36, у RJF — 0.43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSCIRJF

Показатель	MSCI	RJF
Мультипликаторы оценки
P/E	32.32	13.89
P/B	-15.38	2.37
P/S	13.08	1.81
PEG	1.66	10.57
EV/EBITDA	24.41	8.32
Рентабельность
ROE	-64.13%	17.21%
ROA	23.80%	2.34%
Валовая маржа	82.86%	89.16%
Операц. маржа	55.36%	16.86%
Чистая маржа	40.74%	13.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.36	0.43
Текущая ликв.	0.86	0.37
Быстрая ликв.	0.86	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.32%	1.37%
Коэфф. выплат	42.68%	19.84%
EPS	$18.00	$10.95
Балансовая стоим.	$-37.85	$64.30

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSCI: скоринг 64/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSCI — 53.3, RJF — 44.1. Обе акции находятся в одной зоне. MSCI и RJF находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +0.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MSCI выше SMA 200 (+2.9%), RJF — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу MSCI. ADX: MSCI — 12.4 (нет тренда), RJF — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSCI — 0.63, RJF — 1.08. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MSCIRJF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSCI	RJF
Осцилляторы
RSI (14)	53.32	44.06
Stochastic %K	66.28	22.98
CCI (20)	-30.58	-165.11
MFI	41.92	34.23
Williams %R	-33.72	-77.02
MACD гистограмма	-1.39	-0.72
Momentum (10)	-6.03	-3.11
Тренд
ADX	12.44	15.54
Цена vs EMA 9	+0.53%	-1.60%
Цена vs EMA 20	+0.65%	-1.88%
Цена vs SMA 50	+3.04%	+0.32%
Цена vs SMA 200	+2.94%	-6.22%
Объём
CMF	0.06	-0.16
Volume Ratio	68.39	139.84
Волатильность и статистика
Beta	0.63	1.08
ATR %	2.62%	2.50%
Sharpe (1г)	0.06	-0.13
RS Rating	42.00	40.00
52w от хая	-7.02	-15.33
BB ширина	5.90	6.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSCI генерирует 3,13 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSCI — 1,20 млрд $, RJF — 2,13 млрд $. RJF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSCI — 1,55 млрд $, RJF — 2,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MSCI	RJF
Выручка	3,13 млрд $	15,91 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	2,13 млрд $
EPS (TTM)	$15.58	$10.53
Операц. Cash Flow	1,59 млрд $	2,43 млрд $
Free Cash Flow	1,55 млрд $	2,25 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MSCI платит 1.32%, RJF — 1.37%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MSCI — 13 лет, RJF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MSCI — +2.41%, RJF — +2.53%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSCI — 42.68%, RJF — 19.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSCI	RJF
Див. доходность	1.32%	1.37%
Годовые дивиденды	$4.10	$1.62
Коэфф. выплат	42.68%	19.84%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.41%	2.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSCI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.42%), RJF — в ноябре (+7.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSCI — сентябрь (-3.47%), RJF — март (-4.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +21.21% против +17.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSCI

+4.2

-0.6

+0.3

+1.1

+2.2

+2.0

+7.4

+2.9

-3.5

+0.2

+5.2

-0.3

RJF

+2.4

-0.4

-4.4

+2.6

+2.0

-0.2

+3.0

+2.8

+0.3

+3.1

+7.0

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSCI Inc. или Raymond James Financial, Inc.?

Мультипликатор P/E у Raymond James Financial, Inc. ниже (13.89 vs 32.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSCI или RJF?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MSCI — -64.13%, RJF — 17.21%. Преимущество у RJF.

Какие дивиденды у MSCI Inc. и Raymond James Financial, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSCI — 1.32%, RJF — 1.37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MSCI Inc. или Raymond James Financial, Inc.?

Выручка MSCI за TTM — 3,13 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. RJF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MSCI или RJF?

Чистая маржа MSCI — 40.74%, RJF — 13.13%. MSCI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSCI или RJF?

Технический скоринг: MSCI — 64/100, RJF — 38/100. MSCI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSCI или RJF?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:14 в пользу MSCI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией