Сравнение MSCI vs RJF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RJF торгуется с P/E 15,34, тогда как MSCI — с P/E 30,96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) RJF оценён ниже: 2,03 против 12,27. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA RJF — 9,16, у MSCI — 23,01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MSCI работает в убыток — ROE -54,14%, тогда как RJF показывает рентабельность 18,32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. MSCI удерживает чистую маржу на уровне 40,74%, опережая RJF (13,62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSCI — -2,43, у RJF — 0,42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0,36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSCI | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30,96 | 15,34 | |
| P/B | -15,28 | 2,74 | |
| P/S | 12,27 | 2,03 | |
| PEG | 1,53 | 1,28 | |
| EV/EBITDA | 23,01 | 9,16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -54,14% | 18,32% | |
| ROA | 24,24% | 2,45% | |
| Валовая маржа | 82,97% | 83,54% | |
| Операц. маржа | 55,66% | 17,39% | |
| Чистая маржа | 40,74% | 13,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2,43 | 0,42 | |
| Текущая ликв. | 0,89 | 0,36 | |
| Быстрая ликв. | 0,89 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,41% | 1,18% | |
| Коэфф. выплат | 42,19% | 28,14% | |
| EPS | $18,60 | $11,89 | |
| Балансовая стоим. | -$36,84 | $65,46 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RJF: скоринг 81/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSCI — 44,7, RJF — 62,8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RJF выше на 7,7%, MSCI — ниже на -3,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RJF выше SMA 200 (+12,6%), MSCI — ниже (-2,0%). Долгосрочный тренд в пользу RJF. ADX: MSCI — 15,8 (нет тренда), RJF — 25,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSCI — 0,40, RJF — 0,80. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | MSCI | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,66 | 62,84 | |
| Stochastic %K | 35,12 | 67,67 | |
| CCI (20) | -69,95 | 58,91 | |
| MFI | 19,05 | 61,73 | |
| Williams %R | -64,88 | -32,33 | |
| MACD гистограмма | -0,34 | -0,43 | |
| Momentum (10) | -8,70 | 0,73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,85 | 25,69 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,35% | -0,01% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,46% | +1,62% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,77% | +7,69% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,04% | +12,57% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 79,36 | 78,59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,40 | 0,80 | |
| ATR % | 2,79% | 1,91% | |
| Sharpe (1г) | 0,07 | 0,26 | |
| RS Rating | 37,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -12,72 | -1,88 | |
| BB ширина | 6,19 | 9,80 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MSCI генерирует 3,13 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSCI — +9,70%, RJF — +7,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSCI — 1,20 млрд $, RJF — 2,13 млрд $. RJF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSCI — 1,55 млрд $, RJF — 2,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSCI | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,13 млрд $ | 15,91 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.70% | +7.90% | |
| Чистая прибыль | 1,20 млрд $ | 2,13 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.40% | +3.20% | |
| EPS (TTM) | $15,58 | $10,53 | |
| Операц. Cash Flow | 1,59 млрд $ | 2,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,55 млрд $ | 2,25 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MSCI платит 1,41%, RJF — 1,18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MSCI — 13 лет, RJF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MSCI — +11,06%, RJF — +2,53%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSCI — 42,19%, RJF — 28,14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MSCI | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,41% | 1,18% | |
| Годовые дивиденды | $6,15 | $1,62 | |
| Коэфф. выплат | 42,19% | 28,14% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11,06% | 2,53% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MSCI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6,59%), RJF — в ноябре (+7,01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MSCI — сентябрь (-3,47%), RJF — март (-4,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +19,47% против +17,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSCI Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSCI или RJF?
Какие дивиденды у MSCI Inc. и Raymond James Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MSCI Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше маржинальность — MSCI или RJF?
Какая акция лучше по технике — MSCI или RJF?
Что лучше купить — MSCI или RJF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией