Сравнение MSCI vs PIPR

Тикер 1

Тикер 2

MSCI24

18PIPR

MSCI против PIPR — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MSCI крупнее в 7.4× (42,39 млрд $ vs 5,74 млрд $). По мультипликатору P/E PIPR оценён рынком дешевле: 19.28 против 32.32 у MSCI (разница составляет 40.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. PIPR генерирует прибыль с ROE 21.56%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: MSCI — 40.74%, PIPR — 14.09%. У MSCI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность PIPR составляет 2.42%, у MSCI — 1.32%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MSCI набирает 64 из 100 по техническому скорингу, PIPR — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:18 — убедительное преимущество MSCI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

MSCI Inc.

MSCINYSE

582,34 $+0,37 $ (+0,06%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 42,39 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.7

Качество

5.6

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Piper Sandler Companies

PIPRNYSE

80,76 $+0,72 $ (+0,90%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 5,74 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

6.3

Качество

10.0

Рост

9.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MSCIPIPR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PIPR с P/E 19.28 (у MSCI — 32.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PIPR оценён ниже: 2.85 против 13.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA PIPR оценён ниже: 11.97 vs 24.41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. PIPR генерирует прибыль с ROE 21.56%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности MSCI впереди: 40.74% против 14.09% у PIPR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSCI — -2.36, PIPR — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSCIPIPR

Показатель	MSCI	PIPR
Мультипликаторы оценки
P/E	32.32	19.28
P/B	-15.38	4.05
P/S	13.08	2.85
PEG	1.66	0.60
EV/EBITDA	24.41	11.97
Рентабельность
ROE	-64.13%	21.56%
ROA	23.80%	13.22%
Валовая маржа	82.86%	97.34%
Операц. маржа	55.36%	21.76%
Чистая маржа	40.74%	14.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.36	0.08
Текущая ликв.	0.86	6.82
Быстрая ликв.	0.86	3.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.32%	2.42%
Коэфф. выплат	42.68%	51.34%
EPS	$18.00	$4.15
Балансовая стоим.	$-37.85	$22.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSCI: скоринг 64/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSCI — 53.3, PIPR — 18.5. MSCI в зоне нейтральная зона, а PIPR — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSCI выше на 3.0%, PIPR — ниже на -58.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSCI выше SMA 200 (+2.9%), PIPR — ниже (-73.3%). Долгосрочный тренд в пользу MSCI. Сила тренда по ADX: MSCI — 12.4 (нет тренда), PIPR — 64.0 (выраженный тренд). PIPR демонстрирует выраженный тренд, а MSCI — нет. Волатильность: бета PIPR — -1.62, MSCI — 0.63. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PIPR составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSCIPIPR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSCI	PIPR
Осцилляторы
RSI (14)	53.32	18.52
Stochastic %K	66.28	69.10
CCI (20)	-30.58	-31.41
MFI	41.92	52.73
Williams %R	-33.72	-30.90
MACD гистограмма	-1.39	8.18
Momentum (10)	-6.03	0.30
Тренд
ADX	12.44	63.97
Цена vs EMA 9	+0.53%	-0.09%
Цена vs EMA 20	+0.65%	-18.49%
Цена vs SMA 50	+3.04%	-58.07%
Цена vs SMA 200	+2.94%	-73.29%
Объём
CMF	0.06	-0.08
Volume Ratio	68.39	68.15
Волатильность и статистика
Beta	0.63	-1.62
ATR %	2.62%	8.09%
Sharpe (1г)	0.06	-0.75
RS Rating	42.00	1.00
52w от хая	-7.02	-78.76
BB ширина	5.90	16.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSCI генерирует 3,13 млрд $, PIPR — 1,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSCI — 1,20 млрд $, PIPR — 281,33 млн $. MSCI генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSCI генерирует 1,55 млрд $, PIPR — 697,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSCI	PIPR
Выручка	3,13 млрд $	1,90 млрд $
Чистая прибыль	1,20 млрд $	281,33 млн $
EPS (TTM)	$15.58	$4.22
Операц. Cash Flow	1,59 млрд $	732,19 млн $
Free Cash Flow	1,55 млрд $	697,53 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MSCI платит 1.32%, PIPR — 2.42%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MSCI платит дивиденды 13 лет подряд, PIPR — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSCI — 42.68%, PIPR — 51.34%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSCI	PIPR
Див. доходность	1.32%	2.42%
Годовые дивиденды	$4.10	$5.90
Коэфф. выплат	42.68%	51.34%
Лет выплат	13.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.41%	-2.80%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSCI показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.42%), PIPR — в ноябре (+10.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSCI — сентябрь (-3.47%), для PIPR — март (-5.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PIPR: +22.85% против +21.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSCI

+4.2

-0.6

+0.3

+1.1

+2.2

+2.0

+7.4

+2.9

-3.5

+0.2

+5.2

-0.3

PIPR

-1.4

-1.0

-5.2

-2.3

+3.5

+0.4

+6.7

+2.1

+1.2

+7.7

+10.0

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSCI Inc. или Piper Sandler Companies?

Мультипликатор P/E у Piper Sandler Companies ниже (19.28 vs 32.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSCI или PIPR?

ROE MSCI — -64.13%, PIPR — 21.56%. PIPR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MSCI Inc. и Piper Sandler Companies?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSCI — 1.32%, PIPR — 2.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MSCI Inc. или Piper Sandler Companies?

По объёму выручки: MSCI — 3,13 млрд $, PIPR — 1,90 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSCI или PIPR?

Чистая маржа MSCI — 40.74%, PIPR — 14.09%. MSCI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSCI или PIPR?

Технический скоринг: MSCI — 64/100, PIPR — 34/100. MSCI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSCI или PIPR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MSCI выигрывает 24, PIPR — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией