Сравнение MSCI vs NDAQ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NDAQ торгуется с P/E 27,96, тогда как MSCI — с P/E 31,31. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу NDAQ: 6,23 vs 12,41 у MSCI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA NDAQ — 19,73, у MSCI — 23,24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MSCI работает в убыток — ROE -54,14%, тогда как NDAQ показывает рентабельность 16,31%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. MSCI удерживает чистую маржу на уровне 40,74%, опережая NDAQ (22,60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MSCI — -2,43, у NDAQ — 0,77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NDAQ ниже 1 (0,48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSCI | NDAQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31,31 | 27,96 | |
| P/B | -15,45 | 4,57 | |
| P/S | 12,41 | 6,23 | |
| PEG | 1,55 | 0,88 | |
| EV/EBITDA | 23,24 | 19,73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -54,14% | 16,31% | |
| ROA | 24,24% | 7,20% | |
| Валовая маржа | 82,97% | 59,35% | |
| Операц. маржа | 55,66% | 31,58% | |
| Чистая маржа | 40,74% | 22,60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2,43 | 0,77 | |
| Текущая ликв. | 0,89 | 0,48 | |
| Быстрая ликв. | 0,89 | 0,48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,40% | 1,15% | |
| Коэфф. выплат | 42,19% | 32,27% | |
| EPS | $18,60 | $3,49 | |
| Балансовая стоим. | -$36,84 | $21,26 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NDAQ сильнее: 55/100 против 28/100 у MSCI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSCI составляет 45,8 (нейтральная зона), у NDAQ — 64,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NDAQ выше на 8,9%, MSCI — ниже на -3,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NDAQ выше SMA 200 (+8,3%), MSCI — ниже (-0,9%). Долгосрочный тренд в пользу NDAQ. ADX: MSCI — 15,1 (нет тренда), NDAQ — 28,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSCI менее волатилен — бета 0,39 против 0,68 у NDAQ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MSCI | NDAQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,76 | 64,61 | |
| Stochastic %K | 40,29 | 81,32 | |
| CCI (20) | -13,32 | 131,71 | |
| MFI | 25,75 | 44,49 | |
| Williams %R | -59,71 | -18,68 | |
| MACD гистограмма | 0,27 | 0,05 | |
| Momentum (10) | -3,11 | 2,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,14 | 28,21 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,04% | +1,42% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,88% | +3,26% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,09% | +8,91% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,90% | +8,34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 54,00 | 38,07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,39 | 0,68 | |
| ATR % | 2,71% | 2,25% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | 0,02 | |
| RS Rating | 38,00 | 38,00 | |
| 52w от хая | -11,73 | -4,69 | |
| BB ширина | 10,30 | 8,59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSCI — 3,13 млрд $, NDAQ — 8,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NDAQ: +11,10% г/г vs +9,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MSCI — 1,20 млрд $, NDAQ — 1,79 млрд $. NDAQ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MSCI — 1,55 млрд $, NDAQ — 1,99 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MSCI | NDAQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,13 млрд $ | 8,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.70% | +11.10% | |
| Чистая прибыль | 1,20 млрд $ | 1,79 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.40% | +60.20% | |
| EPS (TTM) | $15,58 | $3,13 | |
| Операц. Cash Flow | 1,59 млрд $ | 2,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,55 млрд $ | 1,99 млрд $ |
Дивиденды
MSCI и NDAQ — дивидендные акции. Доходность: MSCI — 1,40%, NDAQ — 1,15%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MSCI — 13 лет, NDAQ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSCI — 42,19%, NDAQ — 32,27%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MSCI | NDAQ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,40% | 1,15% | |
| Годовые дивиденды | $6,15 | $0,89 | |
| Коэфф. выплат | 42,19% | 32,27% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11,06% | -15,86% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSCI приходится на июле (+6,59%), а NDAQ — на июле (+7,32%). Наименее удачные месяцы: MSCI — сентябрь (-3,47%), NDAQ — сентябрь (-4,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +19,47% против +16,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSCI Inc. или Nasdaq, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSCI или NDAQ?
Какие дивиденды у MSCI Inc. и Nasdaq, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MSCI Inc. или Nasdaq, Inc.?
У кого выше маржинальность — MSCI или NDAQ?
Какая акция лучше по технике — MSCI или NDAQ?
Что лучше купить — MSCI или NDAQ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией