Сравнение MSA vs VMI

Тикер 1

Тикер 2

MSA18

23VMI

MSA против VMI — два эмитента индустрии «Бизнес-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VMI крупнее в 1.5× (9,83 млрд $ vs 6,51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSA с P/E 22.59 (у VMI — 28.43). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. VMI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.43% против 22.03% у MSA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSA — 15.16%, VMI — 8.28%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность MSA составляет 1.26%, у VMI — 0.56%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VMI набирает 70 из 100 по техническому скорингу, MSA — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

MSA Safety Incorporated

MSANYSE

168,55 $-0,41 $ (-0,24%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 6,51 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

6.6

Качество

8.6

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Valmont Industries, Inc.

VMINYSE

506,10 $+2,74 $ (+0,54%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.5

Качество

8.3

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MSAVMI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MSA выглядит привлекательнее: 22.59 против 28.43. Премия к оценке VMI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) VMI оценён ниже: 2.35 против 3.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MSA оценён ниже: 14.33 vs 18.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VMI составляет 21.43%, что превышает показатель MSA (22.03%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSA впереди: 15.16% против 8.28% у VMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSA — 0.49, VMI — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSAVMI

Показатель	MSA	VMI
Мультипликаторы оценки
P/E	22.59	28.43
P/B	4.84	5.84
P/S	3.40	2.35
PEG	9.65	15.37
EV/EBITDA	14.33	18.92
Рентабельность
ROE	22.03%	21.43%
ROA	11.33%	10.04%
Валовая маржа	46.80%	30.40%
Операц. маржа	22.01%	10.79%
Чистая маржа	15.16%	8.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.49	0.55
Текущая ликв.	3.17	2.38
Быстрая ликв.	1.92	1.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.26%	0.56%
Коэфф. выплат	28.52%	15.59%
EPS	$7.48	$17.70
Балансовая стоим.	$34.88	$86.71

Технический анализ

Техническая картина в пользу VMI: скоринг 70/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSA — 48.2, VMI — 58.1. Обе акции находятся в одной зоне. VMI торгуется выше SMA 50 (11.8%), тогда как MSA ниже этой средней (-0.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VMI выше SMA 200 (+19.7%), MSA — ниже (-1.6%). Долгосрочный тренд в пользу VMI. Сила тренда по ADX: MSA — 15.6 (нет тренда), VMI — 29.3 (выраженный тренд). VMI демонстрирует выраженный тренд, а MSA — нет. Волатильность: бета MSA — 0.94, VMI — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSAVMI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSA	VMI
Осцилляторы
RSI (14)	48.22	58.10
Stochastic %K	31.91	41.83
CCI (20)	-52.93	-50.22
MFI	62.05	53.34
Williams %R	-68.09	-58.17
MACD гистограмма	0.03	-4.44
Momentum (10)	-5.01	-19.45
Тренд
ADX	15.58	29.29
Цена vs EMA 9	-0.30%	-0.21%
Цена vs EMA 20	-0.47%	+1.60%
Цена vs SMA 50	-0.85%	+11.82%
Цена vs SMA 200	-1.65%	+19.70%
Объём
CMF	-0.25	0.31
Volume Ratio	82.96	146.78
Волатильность и статистика
Beta	0.94	1.25
ATR %	2.81%	3.20%
Sharpe (1г)	0.16	1.53
RS Rating	46.00	81.00
52w от хая	-19.13	-4.76
BB ширина	6.90	7.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSA генерирует 1,87 млрд $, VMI — 4,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSA — 278,92 млн $, VMI — 350,27 млн $. VMI генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSA генерирует 295,43 млн $, VMI — 311,45 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSA	VMI
Выручка	1,87 млрд $	4,10 млрд $
Чистая прибыль	278,92 млн $	350,27 млн $
EPS (TTM)	$7.11	$17.70
Операц. Cash Flow	363,87 млн $	456,48 млн $
Free Cash Flow	295,43 млн $	311,45 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MSA платит 1.26%, VMI — 0.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MSA платит дивиденды 13 лет подряд, VMI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSA — 28.52%, VMI — 15.59%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSA	VMI
Див. доходность	1.26%	0.56%
Годовые дивиденды	$1.07	$1.54
Коэфф. выплат	28.52%	15.59%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.37%	-5.09%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.46%), VMI — в ноябре (+6.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSA — март (-4.21%), для VMI — декабрь (-1.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSA: +17.98% против +17.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSA

+1.4

-4.2

+3.8

+3.6

+3.4

+2.4

-0.5

+0.0

+2.2

+5.5

-1.0

VMI

+2.2

+1.0

-1.8

+3.3

+0.2

+1.4

+3.7

+0.3

+1.4

+1.2

+6.3

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSA Safety Incorporated или Valmont Industries, Inc.?

Мультипликатор P/E у MSA Safety Incorporated ниже (22.59 vs 28.43), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSA или VMI?

ROE MSA — 22.03%, VMI — 21.43%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у MSA Safety Incorporated и Valmont Industries, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSA — 1.26%, VMI — 0.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MSA Safety Incorporated или Valmont Industries, Inc.?

По объёму выручки: MSA — 1,87 млрд $, VMI — 4,10 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSA или VMI?

Чистая маржа MSA — 15.16%, VMI — 8.28%. MSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSA или VMI?

Технический скоринг: MSA — 26/100, VMI — 70/100. VMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSA или VMI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MSA выигрывает 18, VMI — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией