Сравнение MSA vs ULS

Тикер 1

Тикер 2

MSA20

21ULS

Обе компании работают в индустрии «Бизнес-услуги»: MSA Safety Incorporated (MSA) и UL Solutions Inc. (ULS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ULS крупнее в 3.2× (20,60 млрд $ vs 6,51 млрд $). MSA торгуется с P/E 22.59, тогда как ULS — с P/E 58.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала ULS составляет 28.40%, что превышает показатель MSA (22.03%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSA впереди: 15.16% против 11.24% у ULS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности MSA впереди: 1.26% годовых против 0.52% у ULS. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу ULS: скоринг 78/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 20:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

MSA Safety Incorporated

MSANYSE

168,55 $-0,41 $ (-0,24%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 6,51 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

6.6

Качество

8.6

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

UL Solutions Inc.

ULSNYSE

102,34 $+0,36 $ (+0,35%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 20,60 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

2.3

Качество

8.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

MSAULS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MSA — P/E 22.59 vs 58.73 у ULS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MSA: 3.40 vs 6.61 у ULS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSA дешевле: 4.84 против 15.34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSA оценён ниже: 14.33 vs 26.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ULS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.40% против 22.03% у MSA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSA — 15.16%, ULS — 11.24%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSA — 0.49, ULS — 0.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSAULS

Показатель	MSA	ULS
Мультипликаторы оценки
P/E	22.59	58.73
P/B	4.84	15.34
P/S	3.40	6.61
PEG	9.65	19.85
EV/EBITDA	14.33	26.94
Рентабельность
ROE	22.03%	28.40%
ROA	11.33%	11.81%
Валовая маржа	46.80%	49.61%
Операц. маржа	22.01%	17.75%
Чистая маржа	15.16%	11.24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.49	0.40
Текущая ликв.	3.17	1.16
Быстрая ликв.	1.92	1.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.26%	0.52%
Коэфф. выплат	28.52%	30.66%
EPS	$7.48	$1.74
Балансовая стоим.	$34.88	$6.65

Технический анализ

По техническому скорингу ULS сильнее: 78/100 против 26/100 у MSA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSA составляет 48.2 (нейтральная зона), у ULS — 61.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ULS торгуется выше SMA 50 (13.8%), тогда как MSA ниже этой средней (-0.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ULS выше SMA 200 (+29.1%), MSA — ниже (-1.6%). Долгосрочный тренд в пользу ULS. Сила тренда по ADX: MSA — 15.6 (нет тренда), ULS — 23.9 (слабый тренд). ULS менее волатилен — бета 0.92 против 0.94 у MSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ULS составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSAULS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSA	ULS
Осцилляторы
RSI (14)	48.22	61.21
Stochastic %K	31.91	60.92
CCI (20)	-52.93	55.74
MFI	62.05	61.56
Williams %R	-68.09	-39.08
MACD гистограмма	0.03	-0.03
Momentum (10)	-5.01	-4.75
Тренд
ADX	15.58	23.90
Цена vs EMA 9	-0.30%	+3.29%
Цена vs EMA 20	-0.47%	+6.10%
Цена vs SMA 50	-0.85%	+13.84%
Цена vs SMA 200	-1.65%	+29.07%
Объём
CMF	-0.25	0.09
Volume Ratio	82.96	93.36
Волатильность и статистика
Beta	0.94	0.92
ATR %	2.81%	3.53%
Sharpe (1г)	0.16	0.85
RS Rating	46.00	74.00
52w от хая	-19.13	-5.17
BB ширина	6.90	23.41

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSA — 1,87 млрд $, ULS — 3,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MSA — 278,92 млн $, ULS — 325 млн $. ULS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSA генерирует 295,43 млн $, ULS — 403 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSA	ULS
Выручка	1,87 млрд $	3,05 млрд $
Чистая прибыль	278,92 млн $	325 млн $
EPS (TTM)	$7.11	$1.62
Операц. Cash Flow	363,87 млн $	600 млн $
Free Cash Flow	295,43 млн $	403 млн $

Дивиденды

MSA и ULS — дивидендные акции. Доходность: MSA — 1.26%, ULS — 0.52%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MSA платит дивиденды 13 лет подряд, ULS — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSA — 28.52%, ULS — 30.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MSA	ULS
Див. доходность	1.26%	0.52%
Годовые дивиденды	$1.07	$0.14
Коэфф. выплат	28.52%	30.66%
Лет выплат	13.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.37%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSA приходится на ноябре (+5.46%), а ULS — на мае (+16.56%). Слабые месяцы: для MSA — март (-4.21%), для ULS — декабрь (-9.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULS: +55.82% против +17.98%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSA

+1.4

-4.2

+3.8

+3.6

+3.4

+2.4

-0.5

+0.0

+2.2

+5.5

-1.0

ULS

-2.3

+8.4

+5.6

+2.1

+16.6

+6.0

+12.6

-3.0

+0.9

+7.9

+10.1

-9.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSA Safety Incorporated или UL Solutions Inc.?

По P/E MSA Safety Incorporated оценена ниже: 22.59 против 58.73. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MSA или ULS?

ROE MSA — 22.03%, ULS — 28.40%. ULS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MSA Safety Incorporated и UL Solutions Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSA — 1.26%, ULS — 0.52%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MSA Safety Incorporated или UL Solutions Inc.?

По объёму выручки: MSA — 1,87 млрд $, ULS — 3,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSA или ULS?

Чистая маржа MSA — 15.16%, ULS — 11.24%. MSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSA или ULS?

Технический скоринг: MSA — 26/100, ULS — 78/100. ULS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSA или ULS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MSA выигрывает 20, ULS — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией