Сравнение MSA vs PAYX

Тикер 1

Тикер 2

MSA17

25PAYX

MSA против PAYX — два эмитента индустрии «Бизнес-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PAYX крупнее в 5.2× (33,77 млрд $ vs 6,51 млрд $). PAYX торгуется с P/E 20.84, тогда как MSA — с P/E 22.59. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала PAYX составляет 40.94%, что превышает показатель MSA (22.03%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 25.84% против 15.16% у MSA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность PAYX составляет 4.67%, у MSA — 1.26%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PAYX набирает 69 из 100 по техническому скорингу, MSA — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PAYX побеждает по числу метрик: 25 против 17 у MSA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

MSA Safety Incorporated

MSANYSE

168,55 $-0,41 $ (-0,24%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 6,51 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

6.6

Качество

8.6

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Paychex, Inc.

PAYXNASDAQ

94,25 $-0,67 $ (-0,71%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 33,77 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.8

Качество

7.9

Рост

5.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MSAPAYX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAYX — P/E 20.84 vs 22.59 у MSA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MSA оценён ниже: 3.40 против 5.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSA дешевле: 4.84 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYX оценён ниже: 13.23 vs 14.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.94% против 22.03% у MSA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYX — 25.84%, MSA — 15.16%. У PAYX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSA — 0.49, PAYX — 1.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSAPAYX

Показатель	MSA	PAYX
Мультипликаторы оценки
P/E	22.59	20.84
P/B	4.84	8.50
P/S	3.40	5.37
PEG	9.65	-3.48
EV/EBITDA	14.33	13.23
Рентабельность
ROE	22.03%	40.94%
ROA	11.33%	9.35%
Валовая маржа	46.80%	73.93%
Операц. маржа	22.01%	36.90%
Чистая маржа	15.16%	25.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.49	1.25
Текущая ликв.	3.17	1.26
Быстрая ликв.	1.92	1.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.26%	4.67%
Коэфф. выплат	28.52%	94.97%
EPS	$7.48	$4.55
Балансовая стоим.	$34.88	$11.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAYX: скоринг 69/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSA — 48.2, PAYX — 56.8. Обе акции находятся в одной зоне. PAYX торгуется выше SMA 50 (3.3%), тогда как MSA ниже этой средней (-0.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MSA — 15.6 (нет тренда), PAYX — 13.9 (нет тренда). Волатильность: бета PAYX — 0.33, MSA — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PAYX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSAPAYX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSA	PAYX
Осцилляторы
RSI (14)	48.22	56.82
Stochastic %K	31.91	77.46
CCI (20)	-52.93	77.23
MFI	62.05	50.84
Williams %R	-68.09	-22.54
MACD гистограмма	0.03	0.27
Momentum (10)	-5.01	3.54
Тренд
ADX	15.58	13.91
Цена vs EMA 9	-0.30%	+1.90%
Цена vs EMA 20	-0.47%	+2.47%
Цена vs SMA 50	-0.85%	+3.25%
Цена vs SMA 200	-1.65%	-15.19%
Объём
CMF	-0.25	0.10
Volume Ratio	82.96	85.67
Волатильность и статистика
Beta	0.94	0.33
ATR %	2.81%	3.07%
Sharpe (1г)	0.16	-1.87
RS Rating	46.00	10.00
52w от хая	-19.13	-41.13
BB ширина	6.90	7.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSA генерирует 1,87 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MSA — 278,92 млн $, PAYX — 1,66 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSA генерирует 295,43 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSA	PAYX
Выручка	1,87 млрд $	5,57 млрд $
Чистая прибыль	278,92 млн $	1,66 млрд $
EPS (TTM)	$7.11	$4.60
Операц. Cash Flow	363,87 млн $	1,95 млрд $
Free Cash Flow	295,43 млн $	1,76 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MSA платит 1.26%, PAYX — 4.67%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MSA платит дивиденды 13 лет подряд, PAYX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSA — 28.52%, PAYX — 94.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MSA	PAYX
Див. доходность	1.26%	4.67%
Годовые дивиденды	$1.07	$2.27
Коэфф. выплат	28.52%	94.97%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-9.37%	-2.68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.46%), PAYX — в ноябре (+5.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSA — март (-4.21%), для PAYX — сентябрь (-1.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSA: +17.98% против +9.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSA

+1.4

-4.2

+3.8

+3.6

+3.4

+2.4

-0.5

+0.0

+2.2

+5.5

-1.0

PAYX

-0.8

-0.3

-0.2

-0.1

+2.6

+0.5

+3.2

+1.1

-1.4

-0.2

+5.4

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSA Safety Incorporated или Paychex, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paychex, Inc. ниже (20.84 vs 22.59), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSA или PAYX?

ROE MSA — 22.03%, PAYX — 40.94%. PAYX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MSA Safety Incorporated и Paychex, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSA — 1.26%, PAYX — 4.67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MSA Safety Incorporated или Paychex, Inc.?

По объёму выручки: MSA — 1,87 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSA или PAYX?

Чистая маржа MSA — 15.16%, PAYX — 25.84%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSA или PAYX?

Технический скоринг: MSA — 26/100, PAYX — 69/100. PAYX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSA или PAYX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MSA выигрывает 17, PAYX — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией