Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MSA vs PAYX

Тикер 1

Тикер 2

MSA24

19PAYX

MSA против PAYX — два эмитента индустрии «Бизнес-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PAYX крупнее в 5,7× (42,70 млрд $ vs 7,50 млрд $). PAYX торгуется с P/E 24,45, тогда как MSA — с P/E 24,09. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала PAYX составляет 45,13%, что превышает показатель MSA (23,15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 27,03% против 16,13% у MSA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность PAYX составляет 3,78%, у MSA — 1,10%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PAYX набирает 82 из 100 по техническому скорингу, MSA — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

MSA Safety Incorporated

MSANYSE

$194,19+$0,23 (+0,12%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 7,50 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

6.0

Качество

8.6

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Paychex, Inc.

PAYXNASDAQ

$120,04-$0,09 (-0,07%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 42,70 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.2

Рост

7.1

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MSAPAYX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAYX — P/E 24,45 vs 24,09 у MSA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MSA оценён ниже: 3,85 против 6,56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSA дешевле: 5,38 против 11,49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYX оценён ниже: 15,29 vs 15,28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45,13% против 23,15% у MSA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYX — 27,03%, MSA — 16,13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSA — 0,46, PAYX — 1,23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSAPAYX

Показатель	MSA	PAYX
Мультипликаторы оценки
P/E	24,09	24,45
P/B	5,38	11,49
P/S	3,85	6,56
PEG	1,64	3,63
EV/EBITDA	15,28	15,29
Рентабельность
ROE	23,15%	45,13%
ROA	12,07%	10,88%
Валовая маржа	47,57%	74,29%
Операц. маржа	23,32%	38,55%
Чистая маржа	16,13%	27,03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,46	1,23
Текущая ликв.	3,24	1,26
Быстрая ликв.	2,02	1,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1,10%	3,78%
Коэфф. выплат	26,39%	90,31%
EPS	$8,08	$4,92
Балансовая стоим.	$36,07	$10,44

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAYX: скоринг 82/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MSA — 74,4, PAYX — 65,7. MSA в зоне зона перекупленности, а PAYX — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSA на 13,8%, PAYX на 12,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSA — 30,1 (выраженный тренд), PAYX — 30,6 (выраженный тренд). Волатильность: бета PAYX — 0,05, MSA — 0,87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PAYX составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSAPAYX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MSA	PAYX
Осцилляторы
RSI (14)	74,41	65,67
Stochastic %K	92,29	69,40
CCI (20)	117,61	110,11
MFI	67,84	58,89
Williams %R	-7,71	-30,60
MACD гистограмма	1,90	-0,02
Momentum (10)	19,55	6,49
Тренд
ADX	30,12	30,64
Цена vs EMA 9	+3,13%	+1,64%
Цена vs EMA 20	+6,91%	+4,43%
Цена vs SMA 50	+13,75%	+12,72%
Цена vs SMA 200	+13,11%	+15,23%
Объём
CMF	0,04	0,15
Volume Ratio	148,03	59,51
Волатильность и статистика
Beta	0,87	0,05
ATR %	2,84%	3,04%
Sharpe (1г)	0,30	-0,71
RS Rating	46,00	18,00
52w от хая	-7,05	-18,25
BB ширина	21,61	12,85

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSA генерирует 1,87 млрд $, PAYX — 6,51 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PAYX — +16,90%, MSA — +3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSA — 278,92 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSA генерирует 295,43 млн $, PAYX — 2,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MSA	PAYX
Выручка	1,87 млрд $	6,51 млрд $
Рост выручки (г/г)	+3.70%	+16.90%
Чистая прибыль	278,92 млн $	1,76 млрд $
Рост прибыли (г/г)	-2.10%	+6.20%
EPS (TTM)	$7,11	$4,90
Операц. Cash Flow	363,87 млн $	2,56 млрд $
Free Cash Flow	295,43 млн $	2,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MSA платит 1,10%, PAYX — 3,78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MSA платит дивиденды 13 лет подряд, PAYX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSA — 26,39%, PAYX — 90,31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MSA	PAYX
Див. доходность	1,10%	3,78%
Годовые дивиденды	$1,61	$3,46
Коэфф. выплат	26,39%	90,31%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-1,65%	5,88%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,46%), PAYX — в ноябре (+5,42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSA — март (-4,21%), для PAYX — сентябрь (-1,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSA: +18,83% против +10,54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MSA

+1,4

-4,2

+3,8

+3,3

+3,7

+3,3

-0,5

+0,0

+2,2

+5,5

-1,0

PAYX

-0,8

-0,3

-0,2

-0,1

+2,8

+0,1

+4,2

+1,1

-1,4

-0,2

+5,4

-0,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MSA Safety Incorporated или Paychex, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (24,45 vs 24,09), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MSA или PAYX?

ROE MSA — 23,15%, PAYX — 45,13%. PAYX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MSA Safety Incorporated и Paychex, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MSA — 1,10%, PAYX — 3,78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MSA Safety Incorporated или Paychex, Inc.?

По объёму выручки: MSA — 1,87 млрд $, PAYX — 6,51 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MSA или PAYX?

Чистая маржа MSA — 16,13%, PAYX — 27,03%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MSA или PAYX?

Технический скоринг: MSA — 70/100, PAYX — 82/100. PAYX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MSA или PAYX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик MSA выигрывает 24, PAYX — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией