Сравнение MS vs WULF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WULF имеет отрицательный P/E (-8.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MS прибылен с P/E 17.08. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MS: 2.59 vs 63.78 у WULF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE WULF отрицательный (-850.44%), что говорит об убыточности. MS генерирует прибыль с ROE 16.38%. По этому критерию преимущество однозначно. WULF убыточен — чистая маржа -611.46%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка MS значительно выше: D/E 3.45 vs -67.46 у WULF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | MS | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.08 | -8.90 | |
| P/B | 2.72 | -116.15 | |
| P/S | 2.59 | 63.78 | |
| PEG | 0.59 | 0.05 | |
| EV/EBITDA | 21.04 | -24.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.38% | -850.44% | |
| ROA | 1.15% | -14.66% | |
| Валовая маржа | 57.99% | 47.07% | |
| Операц. маржа | 19.48% | -146.66% | |
| Чистая маржа | 15.13% | -611.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.45 | -67.46 | |
| Текущая ликв. | 1.61 | 1.20 | |
| Быстрая ликв. | 1.61 | 1.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.02% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 36.76% | 0.00% | |
| EPS | $11.57 | $-2.43 | |
| Балансовая стоим. | $73.45 | $-0.18 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MS сильнее: 64/100 против 51/100 у WULF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MS составляет 64.2 (нейтральная зона), у WULF — 51.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MS и WULF находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.7% и +13.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MS — 25.2 (выраженный тренд), WULF — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MS менее волатилен — бета 1.35 против 3.29 у WULF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WULF составляет 7.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MS | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.21 | 51.28 | |
| Stochastic %K | 97.42 | 32.95 | |
| CCI (20) | 155.46 | -19.63 | |
| MFI | 51.73 | 49.50 | |
| Williams %R | -2.58 | -67.05 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | -0.41 | |
| Momentum (10) | 4.42 | -4.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.16 | 21.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.49% | -2.71% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.87% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.74% | +13.42% | |
| Цена vs SMA 200 | +17.57% | +51.62% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 126.62 | 63.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.35 | 3.29 | |
| ATR % | 2.38% | 7.78% | |
| Sharpe (1г) | 1.61 | 2.05 | |
| RS Rating | 78.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -0.17 | -16.03 | |
| BB ширина | 5.29 | 26.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MS — 114,98 млрд $, WULF — 168,46 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: MS зарабатывает 16,86 млрд $, а WULF фиксирует убыток (-661,42 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MS — 46,10 млрд $, WULF — -1,18 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MS | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 114,98 млрд $ | 168,46 млн $ | |
| Чистая прибыль | 16,86 млрд $ | -661,42 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.34 | $-1.66 | |
| Операц. Cash Flow | 49 млрд $ | -123,18 млн $ | |
| Free Cash Flow | 46,10 млрд $ | -1,18 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MS обеспечивает 2.02% годовой доходности, WULF реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MS — 13 лет, WULF — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MS | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.02% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | $5.00 | |
| Коэфф. выплат | 36.76% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0.97% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MS приходится на ноябре (+8.49%), а WULF — на июне (+23.74%). Наименее удачные месяцы: MS — март (-4.93%), WULF — февраль (-3.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у WULF: +46.70% против +19.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morgan Stanley или TeraWulf Inc.?
У кого выше рентабельность — MS или WULF?
Какие дивиденды у Morgan Stanley и TeraWulf Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Morgan Stanley или TeraWulf Inc.?
Какая акция лучше по технике — MS или WULF?
Что лучше купить — MS или WULF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией