Сравнение MS vs SPGI

Тикер 1

Тикер 2

MS33

12SPGI

MS против SPGI — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MS крупнее в 2.6× (316,20 млрд $ vs 123,06 млрд $). По мультипликатору P/E MS оценён рынком дешевле: 17.08 против 25.95 у SPGI (разница составляет 34.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.38% против 14.80% у SPGI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPGI — 30.37%, MS — 15.13%. У SPGI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность MS составляет 2.02%, у SPGI — 0.92%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MS набирает 64 из 100 по техническому скорингу, SPGI — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 33:12 — убедительное преимущество MS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Morgan Stanley

MSNYSE

200,47 $+2,70 $ (+1,37%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 316,20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.5

Качество

5.4

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

S&P Global Inc.

SPGINYSE

415,73 $-1,28 $ (-0,31%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 123,06 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.6

Качество

6.3

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MSSPGI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MS с P/E 17.08 (у SPGI — 25.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MS оценён ниже: 2.59 против 7.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MS дешевле: 2.72 против 3.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPGI оценён ниже: 17.29 vs 21.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MS составляет 16.38%, что превышает показатель SPGI (14.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPGI впереди: 30.37% против 15.13% у MS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.45, тогда как SPGI практически без долга (D/E 0.44). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SPGI ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSSPGI

Показатель	MS	SPGI
Мультипликаторы оценки
P/E	17.08	25.95
P/B	2.72	3.98
P/S	2.59	7.85
PEG	0.59	1.08
EV/EBITDA	21.04	17.29
Рентабельность
ROE	16.38%	14.80%
ROA	1.15%	7.86%
Валовая маржа	57.99%	70.47%
Операц. маржа	19.48%	43.88%
Чистая маржа	15.13%	30.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.45	0.44
Текущая ликв.	1.61	0.68
Быстрая ликв.	1.61	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.02%	0.92%
Коэфф. выплат	36.76%	24.35%
EPS	$11.57	$16.07
Балансовая стоим.	$73.45	$121.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу MS: скоринг 64/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MS — 64.2, SPGI — 46.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MS выше на 10.7%, SPGI — ниже на -2.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MS выше SMA 200 (+17.6%), SPGI — ниже (-13.6%). Долгосрочный тренд в пользу MS. Сила тренда по ADX: MS — 25.2 (выраженный тренд), SPGI — 10.2 (нет тренда). MS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SPGI. Волатильность: бета SPGI — 0.52, MS — 1.35. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MSSPGI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MS	SPGI
Осцилляторы
RSI (14)	64.21	46.14
Stochastic %K	97.42	42.23
CCI (20)	155.46	-83.65
MFI	51.73	26.79
Williams %R	-2.58	-57.77
MACD гистограмма	-0.43	-1.05
Momentum (10)	4.42	-6.56
Тренд
ADX	25.16	10.23
Цена vs EMA 9	+2.49%	+0.47%
Цена vs EMA 20	+3.87%	-0.78%
Цена vs SMA 50	+10.74%	-2.01%
Цена vs SMA 200	+17.57%	-13.56%
Объём
CMF	-0.01	-0.16
Volume Ratio	126.62	119.15
Волатильность и статистика
Beta	1.35	0.52
ATR %	2.38%	2.90%
Sharpe (1г)	1.61	-0.89
RS Rating	78.00	21.00
52w от хая	-0.17	-27.98
BB ширина	5.29	10.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MS генерирует 114,98 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MS — 16,86 млрд $, SPGI — 4,47 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MS генерирует 46,10 млрд $, SPGI — 5,46 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MS	SPGI
Выручка	114,98 млрд $	15,34 млрд $
Чистая прибыль	16,86 млрд $	4,47 млрд $
EPS (TTM)	$10.34	$14.67
Операц. Cash Flow	49 млрд $	5,65 млрд $
Free Cash Flow	46,10 млрд $	5,46 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MS платит 2.02%, SPGI — 0.92%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MS платит дивиденды 13 лет подряд, SPGI — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MS — 36.76%, SPGI — 24.35%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MS	SPGI
Див. доходность	2.02%	0.92%
Годовые дивиденды	$2.00	$0.97
Коэфф. выплат	36.76%	24.35%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	-20.63%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.49%), SPGI — в июле (+5.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MS — март (-4.93%), для SPGI — сентябрь (-4.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19.75% против +15.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.2

-2.6

-4.9

+4.9

+1.8

+1.0

+4.9

+2.2

-1.2

+2.8

+8.5

+1.2

SPGI

+3.2

-2.1

+0.0

+3.9

+2.3

+3.5

+5.3

+1.1

-4.4

-1.4

+5.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morgan Stanley или S&P Global Inc.?

Мультипликатор P/E у Morgan Stanley ниже (17.08 vs 25.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MS или SPGI?

ROE MS — 16.38%, SPGI — 14.80%. MS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Morgan Stanley и S&P Global Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MS — 2.02%, SPGI — 0.92%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Morgan Stanley или S&P Global Inc.?

По объёму выручки: MS — 114,98 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MS или SPGI?

Чистая маржа MS — 15.13%, SPGI — 30.37%. SPGI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MS или SPGI?

Технический скоринг: MS — 64/100, SPGI — 23/100. MS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MS или SPGI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MS выигрывает 33, SPGI — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией