ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MS vs SNEX

Тикер 1
Тикер 2
MS34
8SNEX
Сравнение Morgan Stanley (MS) и StoneX Group Inc. (SNEX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MS крупнее в 35.5× (316,20 млрд $ vs 8,91 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MS — P/E 17.08 vs 18.68 у SNEX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE SNEX — 19.31%, у MS — 16.38%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MS удерживает чистую маржу на уровне 15.13%, опережая SNEX (0.30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MS выплачивает дивиденды с доходностью 2.02% годовых, тогда как SNEX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MS: скоринг 64/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MS побеждает по числу метрик: 34 против 8 у SNEX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
MS
Morgan Stanley
MSNYSE
200,47 $+2,70 $ (+1,37%)
Финансы · Брокеры и инвестбанки
Капитализация: 316,20 млрд $
ETP Rank6.8
Стоимость
6.5
Качество
5.4
Рост
8.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.2
Прогнозы
6.5
Сезонность
7.0
SNEX
StoneX Group Inc.
SNEXNASDAQ
112,42 $-0,50 $ (-0,44%)
Финансы · Брокеры и инвестбанки
Капитализация: 8,91 млрд $
ETP Rank4.8
Стоимость
6.7
Качество
5.8
Рост
8.5
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

MSSNEX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MS оценён рынком дешевле: 17.08 против 18.68 у SNEX (разница составляет 8.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SNEX: 0.06 vs 2.59 у MS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA SNEX — 10.49, у MS — 21.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SNEX (19.31% vs 16.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MS — 15.13%, у SNEX — 0.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MS — 3.45, у SNEX — 7.16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SNEX ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSSNEX
ПоказательMSSNEXЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E17.0818.68
P/B2.723.20
P/S2.590.06
PEG0.591.09
EV/EBITDA21.0410.49
Рентабельность
ROE16.38%19.31%
ROA1.15%0.86%
Валовая маржа57.99%2.33%
Операц. маржа19.48%1.59%
Чистая маржа15.13%0.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал3.457.16
Текущая ликв.1.610.88
Быстрая ликв.1.610.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2.02%0.00%
Коэфф. выплат36.76%0.00%
EPS$11.57$6.04
Балансовая стоим.$73.45$35.29

Технический анализ

По техническому скорингу MS сильнее: 64/100 против 44/100 у SNEX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MS составляет 64.2 (нейтральная зона), у SNEX — 55.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MS и SNEX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.7% и +11.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MS — 25.2 (выраженный тренд), SNEX — 20.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SNEX менее волатилен — бета 1.03 против 1.35 у MS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SNEX составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MSSNEX
Общая оценка
64
44
Осцилляторы
56
47
Тренд
74
56
Объём
50
31
Волатильность
40
55
ИндикаторMSSNEXЛидер
Осцилляторы
RSI (14)64.2155.58
Stochastic %K97.4239.02
CCI (20)155.4616.17
MFI51.7359.13
Williams %R-2.58-60.98
MACD гистограмма-0.43-0.67
Momentum (10)4.42-8.48
Тренд
ADX25.1620.24
Цена vs EMA 9+2.49%-0.07%
Цена vs EMA 20+3.87%+1.74%
Цена vs SMA 50+10.74%+11.53%
Цена vs SMA 200+17.57%+11.19%
Объём
CMF-0.01-0.07
Volume Ratio126.6261.95
Волатильность и статистика
Beta1.351.03
ATR %2.38%4.08%
Sharpe (1г)1.610.70
RS Rating78.0067.00
52w от хая-0.17-15.20
BB ширина5.2920.91

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MS — 114,98 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MS — 16,86 млрд $, SNEX — 305,90 млн $. MS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MS — 46,10 млрд $, SNEX — 4,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMSSNEXЛидер
Выручка114,98 млрд $132,38 млрд $
Чистая прибыль16,86 млрд $305,90 млн $
EPS (TTM)$10.34$4.15
Операц. Cash Flow49 млрд $4,39 млрд $
Free Cash Flow46,10 млрд $4,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MS обеспечивает 2.02% годовой доходности, SNEX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNEX не имеет дивидендной истории.

ПоказательMSSNEXЛидер
Див. доходность2.02%—
Годовые дивиденды$2.00—
Коэфф. выплат36.76%—
Лет выплат13.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)-0.97%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MS приходится на ноябре (+8.49%), а SNEX — на апреле (+5.55%). Наименее удачные месяцы: MS — март (-4.93%), SNEX — март (-5.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNEX: +22.24% против +19.75%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MS
+1.2
-2.6
-4.9
+4.9
+1.8
+1.0
+4.9
+2.2
-1.2
+2.8
+8.5
+1.2
SNEX
-1.3
+4.4
-5.8
+5.5
+1.9
+4.3
+5.2
+4.3
-1.1
+1.3
+2.5
+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morgan Stanley или StoneX Group Inc.?
По P/E Morgan Stanley оценена ниже: 17.08 против 18.68. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MS или SNEX?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MS — 16.38%, SNEX — 19.31%. Преимущество у SNEX.
Какие дивиденды у Morgan Stanley и StoneX Group Inc.?
Morgan Stanley выплачивает дивиденды с доходностью 2.02%. StoneX Group Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Morgan Stanley или StoneX Group Inc.?
Выручка MS за TTM — 114,98 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. SNEX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MS или SNEX?
Чистая маржа MS — 15.13%, SNEX — 0.30%. MS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MS или SNEX?
Технический скоринг: MS — 64/100, SNEX — 44/100. MS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MS или SNEX?
Однозначного ответа нет. Счёт 34:8 в пользу MS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией