ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MS vs SF

Тикер 1
Тикер 2
MS22
25SF
MS против SF — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MS крупнее в 26,3× (342,85 млрд $ vs 13,04 млрд $). SF торгуется с P/E 9,43, тогда как MS — с P/E 17,55. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. MS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18,13% против 16,07% у SF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MS — 15,99%, SF — 14,28%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность MS составляет 1,90%, у SF — 1,69%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 68/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 22:25 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
MS
Morgan Stanley
MSNYSE
$217,37-$1,01 (-0,46%)
Финансы · Брокеры и инвестбанки
Капитализация: 342,85 млрд $
ETP Rank6.8
Стоимость
6.1
Качество
5.5
Рост
8.2
Техника
7.0
Дивиденды
7.8
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0
SF
Stifel Financial Corp
SFNYSE
$86,03+$0,35 (+0,41%)
Финансы · Брокеры и инвестбанки
Капитализация: 13,04 млрд $
ETP Rank7.7
Стоимость
9.0
Качество
9.1
Рост
4.2
Техника
7.0
Дивиденды
7.5
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

MSSF

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SF — P/E 9,43 vs 17,55 у MS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SF оценён ниже: 1,95 против 2,72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SF дешевле: 1,46 против 3,11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SF оценён ниже: 6,73 vs 24,16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MS составляет 18,13%, что превышает показатель SF (16,07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MS впереди: 15,99% против 14,28% у SF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4,75, тогда как SF практически без долга (D/E 0,14). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

MSSF
ПоказательMSSFЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E17,559,43
P/B3,111,46
P/S2,721,95
PEG0,450,15
EV/EBITDA24,166,73
Рентабельность
ROE18,13%16,07%
ROA1,21%2,12%
Валовая маржа59,72%84,93%
Операц. маржа20,70%24,52%
Чистая маржа15,99%14,28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал4,750,14
Текущая ликв.1,244,44
Быстрая ликв.1,244,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность1,90%1,69%
Коэфф. выплат33,51%26,83%
EPS$12,87$9,28
Балансовая стоим.$70,99$58,49

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 68/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MS — 54,3, SF — 70,6. MS в зоне нейтральная зона, а SF — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: MS на 0,9%, SF на 11,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MS — 11,8 (нет тренда), SF — 37,3 (выраженный тренд). Волатильность: бета SF — 1,02, MS — 1,36. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MSSF
Общая оценка
68
72
Осцилляторы
55
56
Тренд
63
68
Объём
63
69
Волатильность
58
48
ИндикаторMSSFЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54,3370,57
Stochastic %K81,0193,73
CCI (20)130,9999,35
MFI53,4368,69
Williams %R-18,99-6,27
MACD гистограмма0,470,00
Momentum (10)8,323,05
Тренд
ADX11,7537,25
Цена vs EMA 9+1,15%+1,95%
Цена vs EMA 20+1,36%+4,34%
Цена vs SMA 50+0,90%+11,77%
Цена vs SMA 200+17,07%+9,08%
Объём
CMF-0,010,17
Volume Ratio55,0677,27
Волатильность и статистика
Beta1,361,02
ATR %2,64%2,01%
Sharpe (1г)1,530,33
RS Rating81,0050,00
52w от хая-5,96-4,62
BB ширина6,8312,48

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MS генерирует 114,98 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MS — +11,50%, SF — +6,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MS — 16,86 млрд $, SF — 683,78 млн $. MS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MS генерирует 46,10 млрд $, SF — 1,20 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMSSFЛидер
Выручка114,98 млрд $6,30 млрд $
Рост выручки (г/г)+11.50%+6.90%
Чистая прибыль16,86 млрд $683,78 млн $
Рост прибыли (г/г)+25.90%-6.50%
EPS (TTM)$10,34$6,27
Операц. Cash Flow49 млрд $1,26 млрд $
Free Cash Flow46,10 млрд $1,20 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MS платит 1,90%, SF — 1,69%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MS платит дивиденды 13 лет подряд, SF — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MS — +8,45%, SF — +11,20%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MS — 33,51%, SF — 26,83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMSSFЛидер
Див. доходность1,90%1,69%
Годовые дивиденды$3,15$1,02
Коэфф. выплат33,51%26,83%
Лет выплат1314
CAGR дивидендов (5л)8,45%11,20%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8,49%), SF — в ноябре (+8,06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MS — март (-4,93%), для SF — март (-6,71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19,76% против +16,13%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MS
+1,2
-2,6
-4,9
+4,9
+2,5
+0,8
+4,4
+2,2
-1,2
+2,8
+8,5
+1,2
SF
+4,4
-2,5
-6,7
+3,1
-0,2
-1,0
+7,0
+1,5
-0,3
+3,9
+8,1
-1,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morgan Stanley или Stifel Financial Corp?
Мультипликатор P/E у Stifel Financial Corp ниже (9,43 vs 17,55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MS или SF?
ROE MS — 18,13%, SF — 16,07%. MS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Morgan Stanley и Stifel Financial Corp?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MS — 1,90%, SF — 1,69%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Morgan Stanley или Stifel Financial Corp?
По объёму выручки: MS — 114,98 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MS или SF?
Чистая маржа MS — 15,99%, SF — 14,28%. MS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MS или SF?
Технический скоринг: MS — 68/100, SF — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MS или SF?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик MS выигрывает 22, SF — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией