Сравнение MS vs SF

Тикер 1

Тикер 2

MS30

15SF

MS против SF — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MS крупнее в 28.4× (316,20 млрд $ vs 11,14 млрд $). SF торгуется с P/E 8.51, тогда как MS — с P/E 17.08. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.38% против 15.14% у SF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MS — 15.13%, SF — 13.55%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность SF составляет 2.14%, у MS — 2.02%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MS набирает 64 из 100 по техническому скорингу, SF — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:15 — убедительное преимущество MS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Morgan Stanley

MSNYSE

200,47 $+2,70 $ (+1,37%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 316,20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.5

Качество

5.4

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Stifel Financial Corp.

SFNYSE

72,63 $-0,44 $ (-0,60%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,14 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

4.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MSSF

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SF — P/E 8.51 vs 17.08 у MS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SF оценён ниже: 1.72 против 2.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SF дешевле: 1.26 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SF оценён ниже: 7.77 vs 21.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MS составляет 16.38%, что превышает показатель SF (15.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MS впереди: 15.13% против 13.55% у SF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.45, тогда как SF практически без долга (D/E 0.55). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SF ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSSF

Показатель	MS	SF
Мультипликаторы оценки
P/E	17.08	8.51
P/B	2.72	1.26
P/S	2.59	1.72
PEG	0.59	0.18
EV/EBITDA	21.04	7.77
Рентабельность
ROE	16.38%	15.14%
ROA	1.15%	2.06%
Валовая маржа	57.99%	86.07%
Операц. маржа	19.48%	20.74%
Чистая маржа	15.13%	13.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.45	0.55
Текущая ликв.	1.61	0.14
Быстрая ликв.	1.61	0.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.02%	2.14%
Коэфф. выплат	36.76%	28.44%
EPS	$11.57	$8.58
Балансовая стоим.	$73.45	$58.22

Технический анализ

Техническая картина в пользу MS: скоринг 64/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MS — 64.2, SF — 38.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MS выше на 10.7%, SF — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MS выше SMA 200 (+17.6%), SF — ниже (-6.8%). Долгосрочный тренд в пользу MS. Сила тренда по ADX: MS — 25.2 (выраженный тренд), SF — 17.9 (нет тренда). MS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SF. Волатильность: бета SF — 1.22, MS — 1.35. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MSSF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MS	SF
Осцилляторы
RSI (14)	64.21	38.92
Stochastic %K	97.42	12.67
CCI (20)	155.46	-136.49
MFI	51.73	24.15
Williams %R	-2.58	-87.33
MACD гистограмма	-0.43	-0.50
Momentum (10)	4.42	-5.41
Тренд
ADX	25.16	17.87
Цена vs EMA 9	+2.49%	-1.76%
Цена vs EMA 20	+3.87%	-3.27%
Цена vs SMA 50	+10.74%	-2.98%
Цена vs SMA 200	+17.57%	-6.85%
Объём
CMF	-0.01	-0.18
Volume Ratio	126.62	83.36
Волатильность и статистика
Beta	1.35	1.22
ATR %	2.38%	2.73%
Sharpe (1г)	1.61	0.40
RS Rating	78.00	54.00
52w от хая	-0.17	-18.65
BB ширина	5.29	9.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MS генерирует 114,98 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MS — 16,86 млрд $, SF — 683,78 млн $. MS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MS генерирует 46,10 млрд $, SF — 1,20 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MS	SF
Выручка	114,98 млрд $	6,30 млрд $
Чистая прибыль	16,86 млрд $	683,78 млн $
EPS (TTM)	$10.34	$6.27
Операц. Cash Flow	49 млрд $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	46,10 млрд $	1,20 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MS платит 2.02%, SF — 2.14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MS платит дивиденды 13 лет подряд, SF — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MS — 36.76%, SF — 28.44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MS	SF
Див. доходность	2.02%	2.14%
Годовые дивиденды	$2.00	$0.68
Коэфф. выплат	36.76%	28.44%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	2.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.49%), SF — в ноябре (+8.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MS — март (-4.93%), для SF — март (-6.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19.75% против +16.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.2

-2.6

-4.9

+4.9

+1.8

+1.0

+4.9

+2.2

-1.2

+2.8

+8.5

+1.2

+4.4

-2.5

-6.7

+3.1

+0.7

-1.2

+6.2

+1.5

-0.3

+3.9

+8.1

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morgan Stanley или Stifel Financial Corp.?

Мультипликатор P/E у Stifel Financial Corp. ниже (8.51 vs 17.08), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MS или SF?

ROE MS — 16.38%, SF — 15.14%. MS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Morgan Stanley и Stifel Financial Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MS — 2.02%, SF — 2.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Morgan Stanley или Stifel Financial Corp.?

По объёму выручки: MS — 114,98 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MS или SF?

Чистая маржа MS — 15.13%, SF — 13.55%. MS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MS или SF?

Технический скоринг: MS — 64/100, SF — 25/100. MS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MS или SF?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MS выигрывает 30, SF — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией