Сравнение MS vs RJF

Тикер 1

Тикер 2

MS31

11RJF

Сравнение Morgan Stanley (MS) и Raymond James Financial, Inc. (RJF) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MS крупнее в 10.8× (316,20 млрд $ vs 29,31 млрд $). Если ориентироваться на P/E, RJF выглядит привлекательнее: 13.89 против 17.08. Премия к оценке MS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE RJF — 17.21%, у MS — 16.38%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MS удерживает чистую маржу на уровне 15.13%, опережая RJF (13.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности MS впереди: 2.02% годовых против 1.37% у RJF. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MS: скоринг 64/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MS побеждает по числу метрик: 31 против 11 у RJF. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Morgan Stanley

MSNYSE

200,47 $+2,70 $ (+1,37%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 316,20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.5

Качество

5.4

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Raymond James Financial, Inc.

RJFNYSE

150,42 $-1,65 $ (-1,09%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 29,31 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.3

Качество

6.6

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MSRJF

Фундаментальный анализ

RJF торгуется с P/E 13.89, тогда как MS — с P/E 17.08. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу RJF: 1.81 vs 2.59 у MS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA RJF — 8.32, у MS — 21.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RJF (17.21% vs 16.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MS — 15.13%, у RJF — 13.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MS значительно выше: D/E 3.45 vs 0.43 у RJF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSRJF

Показатель	MS	RJF
Мультипликаторы оценки
P/E	17.08	13.89
P/B	2.72	2.37
P/S	2.59	1.81
PEG	0.59	10.57
EV/EBITDA	21.04	8.32
Рентабельность
ROE	16.38%	17.21%
ROA	1.15%	2.34%
Валовая маржа	57.99%	89.16%
Операц. маржа	19.48%	16.86%
Чистая маржа	15.13%	13.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.45	0.43
Текущая ликв.	1.61	0.37
Быстрая ликв.	1.61	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.02%	1.37%
Коэфф. выплат	36.76%	19.84%
EPS	$11.57	$10.95
Балансовая стоим.	$73.45	$64.30

Технический анализ

По техническому скорингу MS сильнее: 64/100 против 38/100 у RJF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MS составляет 64.2 (нейтральная зона), у RJF — 44.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MS и RJF находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.7% и +0.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MS выше SMA 200 (+17.6%), RJF — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу MS. ADX: MS — 25.2 (выраженный тренд), RJF — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RJF менее волатилен — бета 1.08 против 1.35 у MS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

MSRJF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MS	RJF
Осцилляторы
RSI (14)	64.21	44.06
Stochastic %K	97.42	22.98
CCI (20)	155.46	-165.11
MFI	51.73	34.23
Williams %R	-2.58	-77.02
MACD гистограмма	-0.43	-0.72
Momentum (10)	4.42	-3.11
Тренд
ADX	25.16	15.54
Цена vs EMA 9	+2.49%	-1.60%
Цена vs EMA 20	+3.87%	-1.88%
Цена vs SMA 50	+10.74%	+0.32%
Цена vs SMA 200	+17.57%	-6.22%
Объём
CMF	-0.01	-0.16
Volume Ratio	126.62	139.84
Волатильность и статистика
Beta	1.35	1.08
ATR %	2.38%	2.50%
Sharpe (1г)	1.61	-0.13
RS Rating	78.00	40.00
52w от хая	-0.17	-15.33
BB ширина	5.29	6.32

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MS — 114,98 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MS — 16,86 млрд $, RJF — 2,13 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MS — 46,10 млрд $, RJF — 2,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MS	RJF
Выручка	114,98 млрд $	15,91 млрд $
Чистая прибыль	16,86 млрд $	2,13 млрд $
EPS (TTM)	$10.34	$10.53
Операц. Cash Flow	49 млрд $	2,43 млрд $
Free Cash Flow	46,10 млрд $	2,25 млрд $

Дивиденды

MS и RJF — дивидендные акции. Доходность: MS — 2.02%, RJF — 1.37%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MS — 13 лет, RJF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MS — 36.76%, RJF — 19.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MS	RJF
Див. доходность	2.02%	1.37%
Годовые дивиденды	$2.00	$1.62
Коэфф. выплат	36.76%	19.84%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-0.97%	2.53%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MS приходится на ноябре (+8.49%), а RJF — на ноябре (+7.01%). Наименее удачные месяцы: MS — март (-4.93%), RJF — март (-4.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19.75% против +17.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.2

-2.6

-4.9

+4.9

+1.8

+1.0

+4.9

+2.2

-1.2

+2.8

+8.5

+1.2

RJF

+2.4

-0.4

-4.4

+2.6

+2.0

-0.2

+3.0

+2.8

+0.3

+3.1

+7.0

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morgan Stanley или Raymond James Financial, Inc.?

По P/E Raymond James Financial, Inc. оценена ниже: 13.89 против 17.08. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MS или RJF?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MS — 16.38%, RJF — 17.21%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Morgan Stanley и Raymond James Financial, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MS — 2.02%, RJF — 1.37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Morgan Stanley или Raymond James Financial, Inc.?

Выручка MS за TTM — 114,98 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. MS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MS или RJF?

Чистая маржа MS — 15.13%, RJF — 13.13%. MS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MS или RJF?

Технический скоринг: MS — 64/100, RJF — 38/100. MS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MS или RJF?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:11 в пользу MS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией