Сравнение MS vs PIPR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MS торгуется с P/E 17.08, тогда как PIPR — с P/E 19.28. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) MS дешевле: 2.72 против 4.05. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PIPR оценён ниже: 11.97 vs 21.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PIPR составляет 21.56%, что превышает показатель MS (16.38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MS впереди: 15.13% против 14.09% у PIPR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.45, тогда как PIPR практически без долга (D/E 0.08). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | MS | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.08 | 19.28 | |
| P/B | 2.72 | 4.05 | |
| P/S | 2.59 | 2.85 | |
| PEG | 0.59 | 0.60 | |
| EV/EBITDA | 21.04 | 11.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.38% | 21.56% | |
| ROA | 1.15% | 13.22% | |
| Валовая маржа | 57.99% | 97.34% | |
| Операц. маржа | 19.48% | 21.76% | |
| Чистая маржа | 15.13% | 14.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.45 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 1.61 | 6.82 | |
| Быстрая ликв. | 1.61 | 3.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.02% | 2.42% | |
| Коэфф. выплат | 36.76% | 51.34% | |
| EPS | $11.57 | $4.15 | |
| Балансовая стоим. | $73.45 | $22.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MS сильнее: 64/100 против 34/100 у PIPR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MS составляет 64.2 (нейтральная зона), у PIPR — 18.5 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: MS выше на 10.7%, PIPR — ниже на -58.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MS выше SMA 200 (+17.6%), PIPR — ниже (-73.3%). Долгосрочный тренд в пользу MS. Сила тренда по ADX: MS — 25.2 (выраженный тренд), PIPR — 64.0 (выраженный тренд). PIPR менее волатилен — бета -1.62 против 1.35 у MS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PIPR составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MS | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.21 | 18.52 | |
| Stochastic %K | 97.42 | 69.10 | |
| CCI (20) | 155.46 | -31.41 | |
| MFI | 51.73 | 52.73 | |
| Williams %R | -2.58 | -30.90 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | 8.18 | |
| Momentum (10) | 4.42 | 0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.16 | 63.97 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.49% | -0.09% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.87% | -18.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.74% | -58.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +17.57% | -73.29% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 126.62 | 68.15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.35 | -1.62 | |
| ATR % | 2.38% | 8.09% | |
| Sharpe (1г) | 1.61 | -0.75 | |
| RS Rating | 78.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -0.17 | -78.76 | |
| BB ширина | 5.29 | 16.43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MS — 114,98 млрд $, PIPR — 1,90 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MS — 16,86 млрд $, PIPR — 281,33 млн $. MS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MS генерирует 46,10 млрд $, PIPR — 697,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MS | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 114,98 млрд $ | 1,90 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 16,86 млрд $ | 281,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.34 | $4.22 | |
| Операц. Cash Flow | 49 млрд $ | 732,19 млн $ | |
| Free Cash Flow | 46,10 млрд $ | 697,53 млн $ |
Дивиденды
MS и PIPR — дивидендные акции. Доходность: MS — 2.02%, PIPR — 2.42%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MS платит дивиденды 13 лет подряд, PIPR — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MS — 36.76%, PIPR — 51.34%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MS | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.02% | 2.42% | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | $5.90 | |
| Коэфф. выплат | 36.76% | 51.34% | |
| Лет выплат | 13.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0.97% | -2.80% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MS приходится на ноябре (+8.49%), а PIPR — на ноябре (+10.00%). Слабые месяцы: для MS — март (-4.93%), для PIPR — март (-5.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PIPR: +22.85% против +19.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morgan Stanley или Piper Sandler Companies?
У кого выше рентабельность — MS или PIPR?
Какие дивиденды у Morgan Stanley и Piper Sandler Companies?
Какая компания крупнее по выручке — Morgan Stanley или Piper Sandler Companies?
У кого выше маржинальность — MS или PIPR?
Какая акция лучше по технике — MS или PIPR?
Что лучше купить — MS или PIPR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией