Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MS vs NDAQ

Тикер 1

Тикер 2

MS27

16NDAQ

Morgan Stanley (MS) и Nasdaq, Inc. (NDAQ) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MS крупнее в 6,3× (344,45 млрд $ vs 54,55 млрд $). По мультипликатору P/E MS оценён рынком дешевле: 17,55 против 28,12 у NDAQ. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MS — 18,13%, у NDAQ — 16,31%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NDAQ удерживает чистую маржу на уровне 22,60%, опережая MS (15,99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MS составляет 1,90%, у NDAQ — 1,15%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MS набирает 68 из 100 по техническому скорингу, NDAQ — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MS побеждает по числу метрик: 27 против 16 у NDAQ. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Morgan Stanley

MSNYSE

$218,38+$0,74 (+0,34%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 344,45 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

6.1

Качество

5.5

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Nasdaq, Inc.

NDAQNASDAQ

$97,59+$1,93 (+2,02%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 54,55 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.1

Качество

6.2

Рост

8.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

MSNDAQ

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MS с P/E 17,55 (у NDAQ — 28,12). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MS оценён ниже: 2,72 против 6,27. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MS — 3,11, у NDAQ — 4,59. EV/EBITDA NDAQ — 19,83, у MS — 24,16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MS (18,13% vs 16,31%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NDAQ — 22,60%, у MS — 15,99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MS значительно выше: D/E 4,75 vs 0,77 у NDAQ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NDAQ ниже 1 (0,48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MSNDAQ

Показатель	MS	NDAQ
Мультипликаторы оценки
P/E	17,55	28,12
P/B	3,11	4,59
P/S	2,72	6,27
PEG	0,45	0,88
EV/EBITDA	24,16	19,83
Рентабельность
ROE	18,13%	16,31%
ROA	1,21%	7,20%
Валовая маржа	59,72%	59,35%
Операц. маржа	20,70%	31,58%
Чистая маржа	15,99%	22,60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4,75	0,77
Текущая ликв.	1,24	0,48
Быстрая ликв.	1,24	0,48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1,90%	1,15%
Коэфф. выплат	33,51%	32,27%
EPS	$12,87	$3,49
Балансовая стоим.	$70,99	$21,26

Технический анализ

Техническая картина в пользу MS: скоринг 68/100 vs 55/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MS — 54,3, NDAQ — 67,2. Обе акции находятся в одной зоне. MS и NDAQ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,9% и +9,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MS — 11,8 (нет тренда), NDAQ — 27,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NDAQ — 0,67, MS — 1,36. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MSNDAQ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MS	NDAQ
Осцилляторы
RSI (14)	54,33	67,22
Stochastic %K	81,01	97,91
CCI (20)	130,99	131,22
MFI	53,43	47,87
Williams %R	-18,99	-2,09
MACD гистограмма	0,47	0,04
Momentum (10)	8,32	2,43
Тренд
ADX	11,75	27,89
Цена vs EMA 9	+1,15%	+2,38%
Цена vs EMA 20	+1,36%	+4,22%
Цена vs SMA 50	+0,90%	+9,80%
Цена vs SMA 200	+17,07%	+9,02%
Объём
CMF	-0,01	-0,01
Volume Ratio	55,06	59,26
Волатильность и статистика
Beta	1,36	0,67
ATR %	2,64%	2,30%
Sharpe (1г)	1,53	0,03
RS Rating	81,00	36,00
52w от хая	-5,96	-4,13
BB ширина	6,83	8,43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MS генерирует 114,98 млрд $, NDAQ — 8,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NDAQ — +11,10%, MS — +11,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MS — 16,86 млрд $, NDAQ — 1,79 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MS — 46,10 млрд $, NDAQ — 1,99 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MS	NDAQ
Выручка	114,98 млрд $	8,22 млрд $
Рост выручки (г/г)	+11.50%	+11.10%
Чистая прибыль	16,86 млрд $	1,79 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+25.90%	+60.20%
EPS (TTM)	$10,34	$3,13
Операц. Cash Flow	49 млрд $	2,25 млрд $
Free Cash Flow	46,10 млрд $	1,99 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MS платит 1,90%, NDAQ — 1,15%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MS — 13 лет, NDAQ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MS — 33,51%, NDAQ — 32,27%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MS	NDAQ
Див. доходность	1,90%	1,15%
Годовые дивиденды	$3,15	$0,89
Коэфф. выплат	33,51%	32,27%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	8,45%	-15,86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8,49%), NDAQ — в июле (+7,32%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MS — март (-4,93%), NDAQ — сентябрь (-4,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19,76% против +16,98%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1,2

-2,6

-4,9

+4,9

+2,5

+0,8

+4,4

+2,2

-1,2

+2,8

+8,5

+1,2

NDAQ

+3,1

-2,5

-0,3

+1,8

+2,6

+0,1

+7,3

+2,5

-4,1

+0,4

+6,3

-0,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morgan Stanley или Nasdaq, Inc.?

Мультипликатор P/E у Morgan Stanley ниже (17,55 vs 28,12), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MS или NDAQ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MS — 18,13%, NDAQ — 16,31%. Преимущество у MS.

Какие дивиденды у Morgan Stanley и Nasdaq, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MS — 1,90%, NDAQ — 1,15%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Morgan Stanley или Nasdaq, Inc.?

Выручка MS за TTM — 114,98 млрд $, NDAQ — 8,22 млрд $. MS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MS или NDAQ?

Чистая маржа MS — 15,99%, NDAQ — 22,60%. NDAQ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MS или NDAQ?

Технический скоринг: MS — 68/100, NDAQ — 55/100. MS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MS или NDAQ?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:16 в пользу MS по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией