Сравнение MS vs MSCI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MS торгуется с P/E 17.08, тогда как MSCI — с P/E 32.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MS: 2.59 vs 13.08 у MSCI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MS — 21.04, у MSCI — 24.41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSCI отрицательный (-64.13%), что говорит об убыточности. MS генерирует прибыль с ROE 16.38%. По этому критерию преимущество однозначно. MSCI удерживает чистую маржу на уровне 40.74%, опережая MS (15.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MS значительно выше: D/E 3.45 vs -2.36 у MSCI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MS | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.08 | 32.32 | |
| P/B | 2.72 | -15.38 | |
| P/S | 2.59 | 13.08 | |
| PEG | 0.59 | 1.66 | |
| EV/EBITDA | 21.04 | 24.41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.38% | -64.13% | |
| ROA | 1.15% | 23.80% | |
| Валовая маржа | 57.99% | 82.86% | |
| Операц. маржа | 19.48% | 55.36% | |
| Чистая маржа | 15.13% | 40.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.45 | -2.36 | |
| Текущая ликв. | 1.61 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 1.61 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.02% | 1.32% | |
| Коэфф. выплат | 36.76% | 42.68% | |
| EPS | $11.57 | $18.00 | |
| Балансовая стоим. | $73.45 | $-37.85 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MS составляет 64.2 (нейтральная зона), у MSCI — 53.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MS и MSCI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.7% и +3.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MS — 25.2 (выраженный тренд), MSCI — 12.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSCI менее волатилен — бета 0.63 против 1.35 у MS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MS | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.21 | 53.12 | |
| Stochastic %K | 97.42 | 57.76 | |
| CCI (20) | 155.46 | -36.66 | |
| MFI | 51.73 | 40.83 | |
| Williams %R | -2.58 | -42.24 | |
| MACD гистограмма | -0.43 | -1.86 | |
| Momentum (10) | 4.42 | -0.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.16 | 12.88 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.49% | +0.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.87% | +0.65% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.74% | +3.11% | |
| Цена vs SMA 200 | +17.57% | +2.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 126.62 | 71.35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.35 | 0.63 | |
| ATR % | 2.38% | 2.66% | |
| Sharpe (1г) | 1.61 | 0.07 | |
| RS Rating | 78.00 | 42.00 | |
| 52w от хая | -0.17 | -7.08 | |
| BB ширина | 5.29 | 6.27 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MS — 114,98 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MS — 16,86 млрд $, MSCI — 1,20 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MS — 46,10 млрд $, MSCI — 1,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MS | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 114,98 млрд $ | 3,13 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 16,86 млрд $ | 1,20 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $10.34 | $15.58 | |
| Операц. Cash Flow | 49 млрд $ | 1,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 46,10 млрд $ | 1,55 млрд $ |
Дивиденды
MS и MSCI — дивидендные акции. Доходность: MS — 2.02%, MSCI — 1.32%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MS — 13 лет, MSCI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MS — 36.76%, MSCI — 42.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MS | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.02% | 1.32% | |
| Годовые дивиденды | $2.00 | $4.10 | |
| Коэфф. выплат | 36.76% | 42.68% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0.97% | 2.41% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MS приходится на ноябре (+8.49%), а MSCI — на июле (+7.42%). Наименее удачные месяцы: MS — март (-4.93%), MSCI — сентябрь (-3.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +21.21% против +19.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Morgan Stanley или MSCI Inc.?
У кого выше рентабельность — MS или MSCI?
Какие дивиденды у Morgan Stanley и MSCI Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Morgan Stanley или MSCI Inc.?
У кого выше маржинальность — MS или MSCI?
Какая акция лучше по технике — MS или MSCI?
Что лучше купить — MS или MSCI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией