Сравнение MRVL vs TSM

Тикер 1

Тикер 2

MRVL13

28TSM

MRVL против TSM — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TSM крупнее в 12.6× (2,11 трлн $ vs 166,96 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TSM с P/E 29.38 (у MRVL — 59.33). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала TSM составляет 36.93%, что превышает показатель MRVL (19.38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TSM впереди: 47.00% против 32.58% у MRVL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность TSM составляет 0.94%, у MRVL — 0.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRVL набирает 80 из 100 по техническому скорингу, TSM — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TSM побеждает по числу метрик: 28 против 13 у MRVL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Marvell Technology, Inc.

MRVLNASDAQ

190,69 $+3,89 $ (+2,08%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 166,96 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

7.3

Качество

7.2

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

TSMNYSE

407,15 $+5,53 $ (+1,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 2,11 трлн $

ETP Rank8.7

Стоимость

8.7

Качество

9.8

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

MRVLTSM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TSM выглядит привлекательнее: 29.38 против 59.33. Премия к оценке MRVL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) TSM оценён ниже: 13.81 против 19.96. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA TSM оценён ниже: 18.71 vs 36.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.93% против 19.38% у MRVL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TSM — 47.00%, MRVL — 32.58%. У TSM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRVL — 0.31, TSM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MRVLTSM

Показатель	MRVL	TSM
Мультипликаторы оценки
P/E	59.33	29.38
P/B	11.07	9.62
P/S	19.96	13.81
PEG	0.01	0.62
EV/EBITDA	36.49	18.71
Рентабельность
ROE	19.38%	36.93%
ROA	11.98%	22.27%
Валовая маржа	50.10%	61.87%
Операц. маржа	16.26%	53.25%
Чистая маржа	32.58%	47.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.31	0.17
Текущая ликв.	2.01	2.49
Быстрая ликв.	1.58	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.13%	0.94%
Коэфф. выплат	7.68%	25.55%
EPS	$3.15	$74.38
Балансовая стоим.	$16.87	$228.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRVL: скоринг 80/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRVL — 67.5, TSM — 54.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRVL на 40.1%, TSM на 9.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRVL — 44.9 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). Волатильность: бета TSM — 1.89, MRVL — 2.26. MRVL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MRVL составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRVLTSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRVL	TSM
Осцилляторы
RSI (14)	67.52	54.40
Stochastic %K	81.56	44.84
CCI (20)	189.22	0.95
MFI	72.10	49.97
Williams %R	-18.44	-55.16
MACD гистограмма	-0.76	-2.52
Momentum (10)	14.65	-17.88
Тренд
ADX	44.92	21.16
Цена vs EMA 9	+6.63%	+1.59%
Цена vs EMA 20	+12.70%	+2.78%
Цена vs SMA 50	+40.11%	+9.88%
Цена vs SMA 200	+97.35%	+29.88%
Объём
CMF	0.18	0.18
Volume Ratio	118.94	71.92
Волатильность и статистика
Beta	2.26	1.89
ATR %	6.16%	3.62%
Sharpe (1г)	2.01	2.09
RS Rating	95.00	91.00
52w от хая	-3.37	-3.51
BB ширина	20.00	9.25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRVL генерирует 8,19 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MRVL — 2,67 млрд $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRVL генерирует 1,40 млрд $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRVL	TSM
Выручка	8,19 млрд $	3,85 трлн $
Чистая прибыль	2,67 млрд $	1,74 трлн $
EPS (TTM)	$3.10	$334.60
Операц. Cash Flow	1,75 млрд $	2,38 трлн $
Free Cash Flow	1,40 млрд $	1,10 трлн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRVL платит 0.13%, TSM — 0.94%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRVL платит дивиденды 14 лет подряд, TSM — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRVL — 7.68%, TSM — 25.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRVL	TSM
Див. доходность	0.13%	0.94%
Годовые дивиденды	$0.12	$3.00
Коэфф. выплат	7.68%	25.55%
Лет выплат	14.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.79%	15.20%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRVL показывает лучшую среднюю доходность в мае (+10.48%), TSM — в июле (+7.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRVL — февраль (-1.64%), для TSM — март (-1.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRVL: +37.93% против +26.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRVL

+2.4

-1.6

-1.4

+4.7

+10.5

+1.9

+7.6

-0.8

+2.4

-0.4

+10.0

+2.6

TSM

+5.3

-0.5

-1.4

-1.1

+4.0

+2.5

+7.6

+1.1

+1.8

+1.3

+4.2

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marvell Technology, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Мультипликатор P/E у Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ниже (29.38 vs 59.33), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRVL или TSM?

ROE MRVL — 19.38%, TSM — 36.93%. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Marvell Technology, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRVL — 0.13%, TSM — 0.94%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Marvell Technology, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

По объёму выручки: MRVL — 8,19 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRVL или TSM?

Чистая маржа MRVL — 32.58%, TSM — 47.00%. TSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRVL или TSM?

Технический скоринг: MRVL — 80/100, TSM — 70/100. MRVL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRVL или TSM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MRVL выигрывает 13, TSM — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией