Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MRVL vs TSM

Тикер 1

Тикер 2

MRVL11

32TSM

MRVL против TSM — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TSM крупнее в 11,3× (2,24 трлн $ vs 197,84 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TSM с P/E 28,28 (у MRVL — 73,86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала TSM составляет 39,35%, что превышает показатель MRVL (16,84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TSM впереди: 50,38% против 28,99% у MRVL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность TSM составляет 0,90%, у MRVL — 0,11%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 55/100 и 59/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. TSM побеждает по числу метрик: 32 против 11 у MRVL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Marvell Technology, Inc.

MRVLNASDAQ

$225,90+$8,82 (+4,06%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 197,84 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

6.5

Качество

7.0

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

TSMNYSE

$431,57+$2,42 (+0,56%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 2,24 трлн $

ETP Rank8.8

Стоимость

8.7

Качество

9.8

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRVLTSM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TSM выглядит привлекательнее: 28,28 против 73,86. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) TSM оценён ниже: 14,25 против 21,81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA TSM оценён ниже: 18,75 vs 41,47. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39,35% против 16,84% у MRVL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TSM — 50,38%, MRVL — 28,99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRVL — 0,29, TSM — 0,15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MRVLTSM

Показатель	MRVL	TSM
Мультипликаторы оценки
P/E	73,86	28,28
P/B	10,51	9,84
P/S	21,81	14,25
PEG	0,01	0,53
EV/EBITDA	41,47	18,75
Рентабельность
ROE	16,84%	39,35%
ROA	9,38%	23,86%
Валовая маржа	50,64%	64,23%
Операц. маржа	16,20%	56,04%
Чистая маржа	28,99%	50,38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,29	0,15
Текущая ликв.	3,28	2,46
Быстрая ликв.	2,66	2,25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,11%	0,90%
Коэфф. выплат	8,20%	23,76%
EPS	$2,86	$431,37
Балансовая стоим.	$20,65	$1248,46

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 55/100 и 59/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MRVL — 51,9, TSM — 56,1. Обе акции находятся в одной зоне. TSM торгуется выше SMA 50 (0,8%), тогда как MRVL ниже этой средней (-9,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MRVL — 17,6 (нет тренда), TSM — 12,9 (нет тренда). Волатильность: бета TSM — 2,15, MRVL — 2,99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRVL составляет 8,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRVLTSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRVL	TSM
Осцилляторы
RSI (14)	51,91	56,13
Stochastic %K	80,66	93,09
CCI (20)	104,20	130,98
MFI	50,01	52,71
Williams %R	-19,34	-6,91
MACD гистограмма	4,62	3,37
Momentum (10)	53,68	54,48
Тренд
ADX	17,64	12,87
Цена vs EMA 9	+3,93%	+2,73%
Цена vs EMA 20	+3,72%	+3,18%
Цена vs SMA 50	-9,81%	+0,77%
Цена vs SMA 200	+54,96%	+18,98%
Объём
CMF	-0,14	0,03
Volume Ratio	88,62	59,80
Волатильность и статистика
Beta	2,99	2,15
ATR %	8,32%	3,59%
Sharpe (1г)	1,66	1,61
RS Rating	96,00	89,00
52w от хая	-34,19	-10,41
BB ширина	30,48	12,35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRVL генерирует 8,19 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRVL — +42,10%, TSM — +33,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRVL — 2,67 млрд $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRVL генерирует 1,40 млрд $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRVL	TSM	Лидер
Выручка	8,19 млрд $	3,85 трлн $
Рост выручки (г/г)	+42.10%	+33.00%
Чистая прибыль	2,67 млрд $	1,74 трлн $
Рост прибыли (г/г)	—	+49.80%	—
EPS (TTM)	$3,10	$333,05
Операц. Cash Flow	1,75 млрд $	2,38 трлн $
Free Cash Flow	1,40 млрд $	1,10 трлн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRVL платит 0,11%, TSM — 0,90%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRVL платит дивиденды 13 лет подряд, TSM — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRVL — 8,20%, TSM — 23,76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRVL	TSM
Див. доходность	0,11%	0,90%
Годовые дивиденды	$0,18	$2,99
Коэфф. выплат	8,20%	23,76%
Лет выплат	13	23
CAGR дивидендов (5л)	0,00%	15,11%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRVL показывает лучшую среднюю доходность в мае (+11,73%), TSM — в июле (+6,07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRVL — февраль (-1,64%), для TSM — март (-1,38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRVL: +38,75% против +25,39%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRVL

+2,4

-1,6

-1,4

+4,7

+11,7

+5,0

+4,1

-0,8

+2,4

-0,4

+10,0

+2,6

TSM

+5,3

-0,5

-1,4

-1,1

+4,1

+3,0

+6,1

+1,1

+1,8

+1,3

+4,2

+1,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marvell Technology, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Мультипликатор P/E у Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ниже (28,28 vs 73,86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRVL или TSM?

ROE MRVL — 16,84%, TSM — 39,35%. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Marvell Technology, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRVL — 0,11%, TSM — 0,90%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Marvell Technology, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

По объёму выручки: MRVL — 8,19 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRVL или TSM?

Чистая маржа MRVL — 28,99%, TSM — 50,38%. TSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRVL или TSM?

Технический скоринг: MRVL — 55/100, TSM — 59/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRVL или TSM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MRVL выигрывает 11, TSM — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией