Сравнение MRVL vs TER

Тикер 1

Тикер 2

MRVL27

16TER

Marvell Technology, Inc. (MRVL) и Teradyne, Inc. (TER) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRVL крупнее в 3.0× (166,96 млрд $ vs 55,33 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MRVL выглядит привлекательнее: 59.33 против 63.06. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE TER — 29.72%, у MRVL — 19.38%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRVL удерживает чистую маржу на уровне 32.58%, опережая TER (22.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность TER составляет 0.14%, у MRVL — 0.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRVL набирает 80 из 100 по техническому скорингу, TER — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MRVL побеждает по числу метрик: 27 против 16 у TER. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Marvell Technology, Inc.

MRVLNASDAQ

190,69 $+3,89 $ (+2,08%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 166,96 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

7.3

Качество

7.2

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Teradyne, Inc.

TERNASDAQ

353,44 $+9,10 $ (+2,64%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 55,33 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.9

Качество

9.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

MRVLTER

Фундаментальный анализ

MRVL торгуется с P/E 59.33, тогда как TER — с P/E 63.06. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) TER оценён ниже: 14.23 против 19.96. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRVL — 11.07, у TER — 17.13. EV/EBITDA MRVL — 36.49, у TER — 48.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TER (29.72% vs 19.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRVL — 32.58%, у TER — 22.55%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRVL — 0.31, у TER — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MRVLTER

Показатель	MRVL	TER
Мультипликаторы оценки
P/E	59.33	63.06
P/B	11.07	17.13
P/S	19.96	14.23
PEG	0.01	1.22
EV/EBITDA	36.49	48.63
Рентабельность
ROE	19.38%	29.72%
ROA	11.98%	19.26%
Валовая маржа	50.10%	58.79%
Операц. маржа	16.26%	26.92%
Чистая маржа	32.58%	22.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.31	0.03
Текущая ликв.	2.01	2.15
Быстрая ликв.	1.58	1.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.13%	0.14%
Коэфф. выплат	7.68%	9.05%
EPS	$3.15	$5.46
Балансовая стоим.	$16.87	$20.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRVL: скоринг 80/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRVL — 67.5, TER — 51.0. Обе акции находятся в одной зоне. MRVL и TER находятся выше 50-дневной скользящей средней (+40.1% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRVL — 44.9 (выраженный тренд), TER — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRVL — 2.26, TER — 2.79. TER значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MRVL составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRVLTER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRVL	TER
Осцилляторы
RSI (14)	67.52	51.05
Stochastic %K	81.56	59.83
CCI (20)	189.22	-11.73
MFI	72.10	52.27
Williams %R	-18.44	-40.17
MACD гистограмма	-0.76	-3.44
Momentum (10)	14.65	-0.67
Тренд
ADX	44.92	16.73
Цена vs EMA 9	+6.63%	+2.27%
Цена vs EMA 20	+12.70%	+0.88%
Цена vs SMA 50	+40.11%	+3.82%
Цена vs SMA 200	+97.35%	+55.62%
Объём
CMF	0.18	0.02
Volume Ratio	118.94	86.78
Волатильность и статистика
Beta	2.26	2.79
ATR %	6.16%	6.05%
Sharpe (1г)	2.01	2.57
RS Rating	95.00	98.00
52w от хая	-3.37	-16.27
BB ширина	20.00	29.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRVL генерирует 8,19 млрд $, TER — 3,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MRVL — 2,67 млрд $, TER — 554,05 млн $. MRVL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRVL — 1,40 млрд $, TER — 450,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRVL	TER
Выручка	8,19 млрд $	3,19 млрд $
Чистая прибыль	2,67 млрд $	554,05 млн $
EPS (TTM)	$3.10	$3.49
Операц. Cash Flow	1,75 млрд $	674,41 млн $
Free Cash Flow	1,40 млрд $	450,41 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRVL платит 0.13%, TER — 0.14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MRVL — 14 лет, TER — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRVL — 7.68%, TER — 9.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRVL	TER
Див. доходность	0.13%	0.14%
Годовые дивиденды	$0.12	$0.26
Коэфф. выплат	7.68%	9.05%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.79%	-8.25%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRVL показывает лучшую среднюю доходность в мае (+10.48%), TER — в июле (+7.50%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRVL — февраль (-1.64%), TER — март (-1.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRVL: +37.93% против +33.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRVL

+2.4

-1.6

-1.4

+4.7

+10.5

+1.9

+7.6

-0.8

+2.4

-0.4

+10.0

+2.6

TER

+0.3

+2.8

-1.7

-1.0

+6.5

+3.3

+7.5

-0.1

-0.4

+5.2

+5.9

+5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marvell Technology, Inc. или Teradyne, Inc.?

Мультипликатор P/E у Marvell Technology, Inc. ниже (59.33 vs 63.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRVL или TER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRVL — 19.38%, TER — 29.72%. Преимущество у TER.

Какие дивиденды у Marvell Technology, Inc. и Teradyne, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRVL — 0.13%, TER — 0.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Marvell Technology, Inc. или Teradyne, Inc.?

Выручка MRVL за TTM — 8,19 млрд $, TER — 3,19 млрд $. MRVL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRVL или TER?

Чистая маржа MRVL — 32.58%, TER — 22.55%. MRVL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRVL или TER?

Технический скоринг: MRVL — 80/100, TER — 62/100. MRVL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRVL или TER?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:16 в пользу MRVL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией