Сравнение MRVL vs ON

Тикер 1

Тикер 2

MRVL27

10ON

Сравнение Marvell Technology, Inc. (MRVL) и ON Semiconductor Corporation (ON) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MRVL крупнее в 3.9× (166,96 млрд $ vs 42,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MRVL — P/E 59.33 vs 75.71 у ON. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MRVL — 19.38%, у ON — 7.45%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRVL удерживает чистую маржу на уровне 32.58%, опережая ON (9.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRVL выплачивает дивиденды с доходностью 0.13% годовых, тогда как ON дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 84/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. MRVL побеждает по числу метрик: 27 против 10 у ON. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Marvell Technology, Inc.

MRVLNASDAQ

190,69 $+3,89 $ (+2,08%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 166,96 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

7.3

Качество

7.2

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

ON Semiconductor Corporation

ONNASDAQ

109,61 $-0,60 $ (-0,54%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 42,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.8

Качество

6.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MRVLON

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRVL оценён рынком дешевле: 59.33 против 75.71 у ON (разница составляет 21.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ON: 7.12 vs 19.96 у MRVL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ON — 5.95, у MRVL — 11.07. EV/EBITDA ON — 36.34, у MRVL — 36.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRVL (19.38% vs 7.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRVL — 32.58%, у ON — 9.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRVL — 0.31, у ON — 0.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MRVLON

Показатель	MRVL	ON
Мультипликаторы оценки
P/E	59.33	75.71
P/B	11.07	5.95
P/S	19.96	7.12
PEG	0.01	-18.55
EV/EBITDA	36.49	36.34
Рентабельность
ROE	19.38%	7.45%
ROA	11.98%	4.78%
Валовая маржа	50.10%	37.22%
Операц. маржа	16.26%	10.84%
Чистая маржа	32.58%	9.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.31	0.41
Текущая ликв.	2.01	4.87
Быстрая ликв.	1.58	3.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.13%	0.00%
Коэфф. выплат	7.68%	0.00%
EPS	$3.15	$1.46
Балансовая стоим.	$16.87	$18.58

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 84/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MRVL составляет 67.5 (нейтральная зона), у ON — 63.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRVL и ON находятся выше 50-дневной скользящей средней (+40.1% и +35.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRVL — 44.9 (выраженный тренд), ON — 39.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ON менее волатилен — бета 1.99 против 2.26 у MRVL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRVL составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRVLON

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRVL	ON
Осцилляторы
RSI (14)	67.52	62.95
Stochastic %K	81.56	61.38
CCI (20)	189.22	75.23
MFI	72.10	56.63
Williams %R	-18.44	-38.62
MACD гистограмма	-0.76	-0.77
Momentum (10)	14.65	4.44
Тренд
ADX	44.92	39.80
Цена vs EMA 9	+6.63%	+1.41%
Цена vs EMA 20	+12.70%	+7.48%
Цена vs SMA 50	+40.11%	+34.95%
Цена vs SMA 200	+97.35%	+79.49%
Объём
CMF	0.18	0.27
Volume Ratio	118.94	69.93
Волатильность и статистика
Beta	2.26	1.99
ATR %	6.16%	5.09%
Sharpe (1г)	2.01	1.90
RS Rating	95.00	94.00
52w от хая	-3.37	-7.46
BB ширина	20.00	23.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRVL — 8,19 млрд $, ON — 6 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MRVL — 2,67 млрд $, ON — 121 млн $. MRVL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRVL — 1,40 млрд $, ON — 1,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRVL	ON
Выручка	8,19 млрд $	6 млрд $
Чистая прибыль	2,67 млрд $	121 млн $
EPS (TTM)	$3.10	$0.29
Операц. Cash Flow	1,75 млрд $	1,76 млрд $
Free Cash Flow	1,40 млрд $	1,42 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRVL обеспечивает 0.13% годовой доходности, ON реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRVL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ON не имеет дивидендной истории.

Показатель	MRVL	ON
Див. доходность	0.13%	—
Годовые дивиденды	$0.12	—
Коэфф. выплат	7.68%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.79%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRVL приходится на мае (+10.48%), а ON — на июле (+10.81%). Наименее удачные месяцы: MRVL — февраль (-1.64%), ON — март (-3.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRVL: +37.93% против +29.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRVL

+2.4

-1.6

-1.4

+4.7

+10.5

+1.9

+7.6

-0.8

+2.4

-0.4

+10.0

+2.6

+0.5

+2.7

-3.8

+5.7

+4.4

+0.0

+10.8

+0.1

+0.6

-1.0

+6.3

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marvell Technology, Inc. или ON Semiconductor Corporation?

По P/E Marvell Technology, Inc. оценена ниже: 59.33 против 75.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRVL или ON?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRVL — 19.38%, ON — 7.45%. Преимущество у MRVL.

Какие дивиденды у Marvell Technology, Inc. и ON Semiconductor Corporation?

Marvell Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.13%. ON Semiconductor Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Marvell Technology, Inc. или ON Semiconductor Corporation?

Выручка MRVL за TTM — 8,19 млрд $, ON — 6 млрд $. MRVL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRVL или ON?

Чистая маржа MRVL — 32.58%, ON — 9.46%. MRVL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRVL или ON?

Технический скоринг: MRVL — 80/100, ON — 84/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRVL или ON?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:10 в пользу MRVL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией