Сравнение MRVL vs MTSI

Тикер 1

Тикер 2

MRVL26

11MTSI

Marvell Technology, Inc. (MRVL) и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MRVL крупнее в 5.8× (166,96 млрд $ vs 29,03 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MRVL выглядит привлекательнее: 59.33 против 159.54. Премия к оценке MTSI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует MRVL (19.38% vs 13.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRVL — 32.58%, у MTSI — 16.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MRVL выплачивает дивиденды с доходностью 0.13% годовых, тогда как MTSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 84/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте MRVL уверенно лидирует со счётом 26:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Marvell Technology, Inc.

MRVLNASDAQ

190,69 $+3,89 $ (+2,08%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 166,96 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

7.3

Качество

7.2

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.

MTSINASDAQ

380,45 $+4,74 $ (+1,26%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 29,03 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

3.3

Качество

6.7

Рост

7.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

MRVLMTSI

Фундаментальный анализ

MRVL торгуется с P/E 59.33, тогда как MTSI — с P/E 159.54. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MRVL дешевле: 19.96 против 26.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRVL — 11.07, у MTSI — 19.89. EV/EBITDA MRVL — 36.49, у MTSI — 106.43. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRVL — 19.38%, у MTSI — 13.19%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRVL удерживает чистую маржу на уровне 32.58%, опережая MTSI (16.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRVL — 0.31, у MTSI — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MRVLMTSI

Показатель	MRVL	MTSI
Мультипликаторы оценки
P/E	59.33	159.54
P/B	11.07	19.89
P/S	19.96	26.69
PEG	0.01	0.25
EV/EBITDA	36.49	106.43
Рентабельность
ROE	19.38%	13.19%
ROA	11.98%	8.77%
Валовая маржа	50.10%	55.34%
Операц. маржа	16.26%	15.96%
Чистая маржа	32.58%	16.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.31	0.27
Текущая ликв.	2.01	7.52
Быстрая ликв.	1.58	5.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.13%	0.00%
Коэфф. выплат	7.68%	0.00%
EPS	$3.15	$2.36
Балансовая стоим.	$16.87	$18.89

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 84/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MRVL — 67.5 (нейтральная зона), MTSI — 71.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRVL и MTSI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+40.1% и +36.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRVL — 44.9 (выраженный тренд), MTSI — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MTSI стабильнее (1.76 vs 2.26). Дневная волатильность (ATR%) MRVL составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRVLMTSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRVL	MTSI
Осцилляторы
RSI (14)	67.52	71.60
Stochastic %K	81.56	79.68
CCI (20)	189.22	79.64
MFI	72.10	68.74
Williams %R	-18.44	-20.32
MACD гистограмма	-0.76	2.08
Momentum (10)	14.65	65.90
Тренд
ADX	44.92	35.26
Цена vs EMA 9	+6.63%	+4.41%
Цена vs EMA 20	+12.70%	+12.46%
Цена vs SMA 50	+40.11%	+36.67%
Цена vs SMA 200	+97.35%	+91.30%
Объём
CMF	0.18	0.32
Volume Ratio	118.94	100.92
Волатильность и статистика
Beta	2.26	1.76
ATR %	6.16%	5.07%
Sharpe (1г)	2.01	2.48
RS Rating	95.00	96.00
52w от хая	-3.37	-6.28
BB ширина	20.00	51.76

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRVL — 8,19 млрд $, MTSI — 967,26 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: MRVL зарабатывает 2,67 млрд $, а MTSI фиксирует убыток (-54,21 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MRVL — 1,40 млрд $, MTSI — 192,82 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRVL	MTSI
Выручка	8,19 млрд $	967,26 млн $
Чистая прибыль	2,67 млрд $	-54,21 млн $
EPS (TTM)	$3.10	$-0.73
Операц. Cash Flow	1,75 млрд $	235,37 млн $
Free Cash Flow	1,40 млрд $	192,82 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRVL обеспечивает 0.13% годовой доходности, MTSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRVL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как MTSI не имеет дивидендной истории.

Показатель	MRVL	MTSI
Див. доходность	0.13%	—
Годовые дивиденды	$0.12	—
Коэфф. выплат	7.68%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.79%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRVL — мае (+10.48%), для MTSI — ноябре (+12.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRVL — февраль (-1.64%), MTSI — март (-7.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRVL: +37.93% против +27.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRVL

+2.4

-1.6

-1.4

+4.7

+10.5

+1.9

+7.6

-0.8

+2.4

-0.4

+10.0

+2.6

MTSI

+2.6

-3.5

-7.0

+3.7

+8.3

+1.5

+9.9

-0.6

-0.1

-1.6

+12.9

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marvell Technology, Inc. или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Marvell Technology, Inc.: P/E 59.33 против 159.54. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRVL или MTSI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRVL — 19.38%, MTSI — 13.19%. Преимущество у MRVL.

Какие дивиденды у Marvell Technology, Inc. и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Marvell Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.13%. MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Marvell Technology, Inc. или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Выручка MRVL за TTM — 8,19 млрд $, MTSI — 967,26 млн $. MRVL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRVL или MTSI?

Чистая маржа MRVL — 32.58%, MTSI — 16.46%. MRVL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRVL или MTSI?

Технический скоринг: MRVL — 80/100, MTSI — 84/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRVL или MTSI?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:11 в пользу MRVL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией