Сравнение MRSH vs WTW

Тикер 1

Тикер 2

MRSH21

21WTW

Сравнение Marsh & McLennan Companies, Inc. (MRSH) и Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Страхование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MRSH крупнее в 3.3× (79,55 млрд $ vs 24,39 млрд $). WTW торгуется с P/E 14.51, тогда как MRSH — с P/E 20.15. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE MRSH — 25.91%, у WTW — 20.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WTW удерживает чистую маржу на уровне 16.84%, опережая MRSH (14.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности MRSH впереди: 2.20% годовых против 1.46% у WTW. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 21:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Marsh & McLennan Companies, Inc.

MRSHNYSE

165,12 $+1,74 $ (+1,07%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 79,55 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.5

Качество

7.3

Рост

6.1

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Willis Towers Watson Public Limited Company

WTWNASDAQ

258,23 $+4,18 $ (+1,65%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 24,39 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

7.5

Качество

7.3

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MRSHWTW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу WTW — P/E 14.51 vs 20.15 у MRSH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу WTW: 2.42 vs 2.86 у MRSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B WTW — 3.03, у MRSH — 5.43. EV/EBITDA WTW — 10.76, у MRSH — 14.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRSH (25.91% vs 20.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WTW — 16.84%, у MRSH — 14.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRSH — 1.54, у WTW — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MRSHWTW

Показатель	MRSH	WTW
Мультипликаторы оценки
P/E	20.15	14.51
P/B	5.43	3.03
P/S	2.86	2.42
PEG	-9.20	0.00
EV/EBITDA	14.91	10.76
Рентабельность
ROE	25.91%	20.98%
ROA	6.70%	5.62%
Валовая маржа	42.37%	38.16%
Операц. маржа	21.70%	22.73%
Чистая маржа	14.26%	16.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.54	0.85
Текущая ликв.	11.46	1.19
Быстрая ликв.	11.46	1.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.20%	1.46%
Коэфф. выплат	44.20%	21.48%
EPS	$8.11	$17.51
Балансовая стоим.	$30.59	$84.66

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MRSH составляет 43.6 (нейтральная зона), у WTW — 39.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRSH на -4.3%, WTW на -8.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MRSH — 22.7 (слабый тренд), WTW — 40.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRSH менее волатилен — бета 0.11 против 0.22 у WTW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WTW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSHWTW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRSH	WTW
Осцилляторы
RSI (14)	43.56	39.60
Stochastic %K	40.54	51.85
CCI (20)	-53.02	-50.47
MFI	45.60	44.82
Williams %R	-59.46	-48.15
MACD гистограмма	0.22	0.44
Momentum (10)	-0.52	1.64
Тренд
ADX	22.71	40.89
Цена vs EMA 9	-0.30%	+0.06%
Цена vs EMA 20	-1.53%	-2.80%
Цена vs SMA 50	-4.26%	-8.94%
Цена vs SMA 200	-12.01%	-19.00%
Объём
CMF	-0.28	-0.09
Volume Ratio	51.67	64.12
Волатильность и статистика
Beta	0.11	0.22
ATR %	2.53%	3.27%
Sharpe (1г)	-1.52	-0.75
RS Rating	16.00	23.00
52w от хая	-30.71	-27.99
BB ширина	9.42	24.74

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRSH — 26,98 млрд $, WTW — 9,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MRSH — 4,16 млрд $, WTW — 1,60 млрд $. MRSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRSH — 5 млрд $, WTW — 1,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRSH	WTW
Выручка	26,98 млрд $	9,71 млрд $
Чистая прибыль	4,16 млрд $	1,60 млрд $
EPS (TTM)	$8.48	$16.34
Операц. Cash Flow	5,29 млрд $	1,77 млрд $
Free Cash Flow	5 млрд $	1,55 млрд $

Дивиденды

MRSH и WTW — дивидендные акции. Доходность: MRSH — 2.20%, WTW — 1.46%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MRSH — 13 лет, WTW — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSH — 44.20%, WTW — 21.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRSH	WTW
Див. доходность	2.20%	1.46%
Годовые дивиденды	$1.80	$0.96
Коэфф. выплат	44.20%	21.48%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.09%	-20.48%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRSH приходится на ноябре (+5.24%), а WTW — на ноябре (+5.20%). Наименее удачные месяцы: MRSH — декабрь (-2.22%), WTW — июнь (-0.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSH: +12.37% против +8.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRSH

+1.4

+1.7

+0.0

+2.0

+2.6

+1.4

+1.1

+1.8

-1.5

-1.3

+5.2

-2.2

WTW

+2.1

-0.7

-0.2

+2.1

-0.9

+0.9

+0.7

+1.3

-0.3

+5.2

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marsh & McLennan Companies, Inc. или Willis Towers Watson Public Limited Company?

По P/E Willis Towers Watson Public Limited Company оценена ниже: 14.51 против 20.15. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRSH или WTW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRSH — 25.91%, WTW — 20.98%. Преимущество у MRSH.

Какие дивиденды у Marsh & McLennan Companies, Inc. и Willis Towers Watson Public Limited Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRSH — 2.20%, WTW — 1.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Marsh & McLennan Companies, Inc. или Willis Towers Watson Public Limited Company?

Выручка MRSH за TTM — 26,98 млрд $, WTW — 9,71 млрд $. MRSH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRSH или WTW?

Чистая маржа MRSH — 14.26%, WTW — 16.84%. WTW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRSH или WTW?

Технический скоринг: MRSH — 23/100, WTW — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRSH или WTW?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией