Сравнение MRSH vs RGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу RGA — P/E 11.54 vs 20.15 у MRSH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) RGA оценён ниже: 0.57 против 2.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RGA — 1.06, у MRSH — 5.43. EV/EBITDA RGA — 7.58, у MRSH — 14.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRSH — 25.91%, у RGA — 9.47%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRSH удерживает чистую маржу на уровне 14.26%, опережая RGA (4.98%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRSH — 1.54, у RGA — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RGA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRSH | RGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.15 | 11.54 | |
| P/B | 5.43 | 1.06 | |
| P/S | 2.86 | 0.57 | |
| PEG | -9.20 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 14.91 | 7.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.91% | 9.47% | |
| ROA | 6.70% | 0.75% | |
| Валовая маржа | 42.37% | 20.33% | |
| Операц. маржа | 21.70% | 6.55% | |
| Чистая маржа | 14.26% | 4.98% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.54 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 11.46 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 11.46 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.20% | 1.74% | |
| Коэфф. выплат | 44.20% | 19.74% | |
| EPS | $8.11 | $18.55 | |
| Балансовая стоим. | $30.59 | $202.52 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RGA: скоринг 61/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRSH — 43.6, RGA — 56.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RGA выше на 3.2%, MRSH — ниже на -4.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RGA выше SMA 200 (+7.2%), MRSH — ниже (-12.0%). Долгосрочный тренд в пользу RGA. ADX: MRSH — 22.7 (слабый тренд), RGA — 19.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRSH — 0.11, RGA — 0.68. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | MRSH | RGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.56 | 56.11 | |
| Stochastic %K | 40.54 | 51.21 | |
| CCI (20) | -53.02 | 78.16 | |
| MFI | 45.60 | 52.89 | |
| Williams %R | -59.46 | -48.79 | |
| MACD гистограмма | 0.22 | 0.11 | |
| Momentum (10) | -0.52 | -0.46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.71 | 19.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.30% | +1.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | +1.58% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.26% | +3.18% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.01% | +7.24% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.28 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 51.67 | 77.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.11 | 0.68 | |
| ATR % | 2.53% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | -1.52 | 0.02 | |
| RS Rating | 16.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -30.71 | -6.58 | |
| BB ширина | 9.42 | 3.91 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRSH генерирует 26,98 млрд $, RGA — 22,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MRSH — 4,16 млрд $, RGA — 1,18 млрд $. MRSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRSH — 5 млрд $, RGA — 4,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRSH | RGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 26,98 млрд $ | 22,79 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,16 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.48 | $17.94 | |
| Операц. Cash Flow | 5,29 млрд $ | 4,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5 млрд $ | 4,09 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MRSH платит 2.20%, RGA — 1.74%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MRSH — 13 лет, RGA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSH — 44.20%, RGA — 19.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRSH | RGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.20% | 1.74% | |
| Годовые дивиденды | $1.80 | $1.86 | |
| Коэфф. выплат | 44.20% | 19.74% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.09% | -8.25% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.24%), RGA — в ноябре (+3.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRSH — декабрь (-2.22%), RGA — июнь (-4.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSH: +12.37% против +10.82%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marsh & McLennan Companies, Inc. или Reinsurance Group of America, Incorporated?
У кого выше рентабельность — MRSH или RGA?
Какие дивиденды у Marsh & McLennan Companies, Inc. и Reinsurance Group of America, Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Marsh & McLennan Companies, Inc. или Reinsurance Group of America, Incorporated?
У кого выше маржинальность — MRSH или RGA?
Какая акция лучше по технике — MRSH или RGA?
Что лучше купить — MRSH или RGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией