Сравнение MRSH vs PFG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PFG выглядит привлекательнее: 14.61 против 20.15. Премия к оценке MRSH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PFG оценён ниже: 1.44 против 2.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PFG дешевле: 1.92 против 5.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PFG оценён ниже: 11.57 vs 14.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRSH составляет 25.91%, что превышает показатель PFG (13.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRSH впереди: 14.26% против 10.03% у PFG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSH — 1.54, PFG — 0.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PFG ниже 1 (0.23), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRSH | PFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.15 | 14.61 | |
| P/B | 5.43 | 1.92 | |
| P/S | 2.86 | 1.44 | |
| PEG | -9.20 | 0.31 | |
| EV/EBITDA | 14.91 | 11.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.91% | 13.25% | |
| ROA | 6.70% | 0.47% | |
| Валовая маржа | 42.37% | 48.68% | |
| Операц. маржа | 21.70% | 12.36% | |
| Чистая маржа | 14.26% | 10.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.54 | 0.33 | |
| Текущая ликв. | 11.46 | 0.23 | |
| Быстрая ликв. | 11.46 | 0.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.20% | 3.04% | |
| Коэфф. выплат | 44.20% | 44.42% | |
| EPS | $8.11 | $7.04 | |
| Балансовая стоим. | $30.59 | $56.25 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PFG: скоринг 70/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRSH — 43.6, PFG — 68.5. Обе акции находятся в одной зоне. PFG торгуется выше SMA 50 (9.7%), тогда как MRSH ниже этой средней (-4.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PFG выше SMA 200 (+18.5%), MRSH — ниже (-12.0%). Долгосрочный тренд в пользу PFG. Сила тренда по ADX: MRSH — 22.7 (слабый тренд), PFG — 27.7 (выраженный тренд). Волатильность: бета MRSH — 0.11, PFG — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | MRSH | PFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.56 | 68.54 | |
| Stochastic %K | 40.54 | 97.80 | |
| CCI (20) | -53.02 | 243.12 | |
| MFI | 45.60 | 52.05 | |
| Williams %R | -59.46 | -2.20 | |
| MACD гистограмма | 0.22 | -0.02 | |
| Momentum (10) | -0.52 | 3.89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.71 | 27.72 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.30% | +2.10% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | +3.67% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.26% | +9.71% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.01% | +18.54% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.28 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 51.67 | 68.21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.11 | 0.97 | |
| ATR % | 2.53% | 1.97% | |
| Sharpe (1г) | -1.52 | 1.01 | |
| RS Rating | 16.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -30.71 | -0.11 | |
| BB ширина | 9.42 | 4.47 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRSH генерирует 26,98 млрд $, PFG — 15,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MRSH — 4,16 млрд $, PFG — 1,19 млрд $. MRSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRSH генерирует 5 млрд $, PFG — 4,44 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRSH | PFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 26,98 млрд $ | 15,63 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,16 млрд $ | 1,19 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.48 | $5.32 | |
| Операц. Cash Flow | 5,29 млрд $ | 4,54 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5 млрд $ | 4,44 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MRSH платит 2.20%, PFG — 3.04%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRSH платит дивиденды 13 лет подряд, PFG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSH — 44.20%, PFG — 44.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRSH | PFG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.20% | 3.04% | |
| Годовые дивиденды | $1.80 | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | 44.20% | 44.42% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.09% | -7.86% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.24%), PFG — в ноябре (+6.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRSH — декабрь (-2.22%), для PFG — март (-4.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PFG: +12.58% против +12.37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marsh & McLennan Companies, Inc. или Principal Financial Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — MRSH или PFG?
Какие дивиденды у Marsh & McLennan Companies, Inc. и Principal Financial Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marsh & McLennan Companies, Inc. или Principal Financial Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — MRSH или PFG?
Какая акция лучше по технике — MRSH или PFG?
Что лучше купить — MRSH или PFG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией