Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MRSH vs PFG

Тикер 1

Тикер 2

MRSH24

20PFG

MRSH против PFG — два эмитента индустрии «Страхование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRSH крупнее в 3,8× (91,27 млрд $ vs 24,20 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PFG с P/E 16,17 (у MRSH — 23,24). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 26,53% против 13,03% у PFG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRSH — 14,24%, PFG — 9,86%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность PFG составляет 2,80%, у MRSH — 1,93%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 77/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 24:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Marsh & McLennan Companies, Inc.

MRSHNYSE

$191,25+$0,46 (+0,24%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 91,27 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

4.9

Качество

7.1

Рост

6.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Principal Financial Group, Inc.

PFGNASDAQ

$113,03-$0,78 (-0,69%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 24,20 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.3

Качество

6.0

Рост

2.8

Техника

10.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRSHPFG

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PFG выглядит привлекательнее: 16,17 против 23,24. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) PFG оценён ниже: 1,55 против 3,26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PFG дешевле: 2,05 против 6,06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PFG оценён ниже: 12,32 vs 19,41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRSH составляет 26,53%, что превышает показатель PFG (13,03%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRSH впереди: 14,24% против 9,86% у PFG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSH — 1,47, PFG — 0,36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PFG ниже 1 (0,30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSHPFG

Показатель	MRSH	PFG
Мультипликаторы оценки
P/E	23,24	16,17
P/B	6,06	2,05
P/S	3,26	1,55
PEG	-10,83	0,42
EV/EBITDA	19,41	12,32
Рентабельность
ROE	26,53%	13,03%
ROA	6,67%	0,44%
Валовая маржа	42,38%	48,54%
Операц. маржа	21,62%	12,13%
Чистая маржа	14,24%	9,86%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,47	0,36
Текущая ликв.	1,14	0,30
Быстрая ликв.	1,14	0,30
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1,93%	2,80%
Коэфф. выплат	44,40%	44,94%
EPS	$8,26	$7,07
Балансовая стоим.	$32,02	$58,94

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 77/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MRSH — 59,7, PFG — 55,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRSH на 8,9%, PFG на 3,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRSH — 36,6 (выраженный тренд), PFG — 15,6 (нет тренда). Волатильность: бета MRSH — -0,17, PFG — 0,67. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MRSHPFG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRSH	PFG
Осцилляторы
RSI (14)	59,69	55,32
Stochastic %K	67,78	72,89
CCI (20)	54,79	40,85
MFI	56,14	67,02
Williams %R	-32,22	-27,11
MACD гистограмма	-0,08	0,01
Momentum (10)	7,48	2,52
Тренд
ADX	36,58	15,55
Цена vs EMA 9	+0,12%	-0,03%
Цена vs EMA 20	+2,26%	+0,87%
Цена vs SMA 50	+8,94%	+3,29%
Цена vs SMA 200	+7,39%	+18,98%
Объём
CMF	0,20	0,24
Volume Ratio	56,15	57,92
Волатильность и статистика
Beta	-0,17	0,67
ATR %	2,37%	2,18%
Sharpe (1г)	-0,22	1,74
RS Rating	30,00	77,00
52w от хая	-10,76	-2,40
BB ширина	14,27	8,08

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRSH генерирует 26,98 млрд $, PFG — 15,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRSH — +10,30%, PFG — -3,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRSH — 4,16 млрд $, PFG — 1,19 млрд $. MRSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRSH генерирует 5 млрд $, PFG — 4,44 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRSH	PFG
Выручка	26,98 млрд $	15,63 млрд $
Рост выручки (г/г)	+10.30%	-3.10%
Чистая прибыль	4,16 млрд $	1,19 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+2.50%	-24.60%
EPS (TTM)	$8,48	$5,32
Операц. Cash Flow	5,29 млрд $	4,54 млрд $
Free Cash Flow	5 млрд $	4,44 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRSH платит 1,93%, PFG — 2,80%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRSH платит дивиденды 13 лет подряд, PFG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRSH — +6,88%, PFG — +0,16%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSH — 44,40%, PFG — 44,94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRSH	PFG
Див. доходность	1,93%	2,80%
Годовые дивиденды	$2,79	$2,46
Коэфф. выплат	44,40%	44,94%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	6,88%	0,16%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,24%), PFG — в ноябре (+6,13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRSH — декабрь (-2,22%), для PFG — март (-4,32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PFG: +13,25% против +12,73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRSH

+1,4

+1,7

+0,0

+2,0

+2,1

+1,5

+2,0

+1,8

-1,5

-1,3

+5,2

-2,2

PFG

+1,1

+0,6

-4,3

+3,9

+0,2

+0,7

+3,3

+1,8

+1,0

-0,5

+6,1

-0,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marsh & McLennan Companies, Inc. или Principal Financial Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у Principal Financial Group, Inc. ниже (16,17 vs 23,24), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRSH или PFG?

ROE MRSH — 26,53%, PFG — 13,03%. MRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Marsh & McLennan Companies, Inc. и Principal Financial Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRSH — 1,93%, PFG — 2,80%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Marsh & McLennan Companies, Inc. или Principal Financial Group, Inc.?

По объёму выручки: MRSH — 26,98 млрд $, PFG — 15,63 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRSH или PFG?

Чистая маржа MRSH — 14,24%, PFG — 9,86%. MRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRSH или PFG?

Технический скоринг: MRSH — 77/100, PFG — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRSH или PFG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик MRSH выигрывает 24, PFG — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией