Сравнение MRSH vs ORI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ORI оценён рынком дешевле: 9.52 против 20.15 у MRSH (разница составляет 52.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ORI: 1.04 vs 2.86 у MRSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ORI — 1.64, у MRSH — 5.43. EV/EBITDA ORI — 8.27, у MRSH — 14.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRSH (25.91% vs 16.72%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRSH — 14.26%, у ORI — 10.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRSH — 1.54, у ORI — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ORI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRSH | ORI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.15 | 9.52 | |
| P/B | 5.43 | 1.64 | |
| P/S | 2.86 | 1.04 | |
| PEG | -9.20 | 0.29 | |
| EV/EBITDA | 14.91 | 8.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.91% | 16.72% | |
| ROA | 6.70% | 4.72% | |
| Валовая маржа | 42.37% | 51.13% | |
| Операц. маржа | 21.70% | 13.75% | |
| Чистая маржа | 14.26% | 10.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.54 | 0.27 | |
| Текущая ликв. | 11.46 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 11.46 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.20% | 9.24% | |
| Коэфф. выплат | 44.20% | 88.97% | |
| EPS | $8.11 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $30.59 | $24.31 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ORI сильнее: 36/100 против 23/100 у MRSH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRSH составляет 43.6 (нейтральная зона), у ORI — 50.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRSH на -4.3%, ORI на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MRSH — 22.7 (слабый тренд), ORI — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRSH менее волатилен — бета 0.11 против 0.14 у ORI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MRSH | ORI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.56 | 50.06 | |
| Stochastic %K | 40.54 | 81.15 | |
| CCI (20) | -53.02 | 26.21 | |
| MFI | 45.60 | 55.58 | |
| Williams %R | -59.46 | -18.85 | |
| MACD гистограмма | 0.22 | 0.08 | |
| Momentum (10) | -0.52 | 0.66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.71 | 21.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.30% | +0.80% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.53% | +0.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.26% | -0.47% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.01% | -3.75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.28 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 51.67 | 67.50 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.11 | 0.14 | |
| ATR % | 2.53% | 2.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.52 | 0.07 | |
| RS Rating | 16.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -30.71 | -14.76 | |
| BB ширина | 9.42 | 4.92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRSH — 26,98 млрд $, ORI — 9,09 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MRSH — 4,16 млрд $, ORI — 936,10 млн $. MRSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRSH — 5 млрд $, ORI — 1,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRSH | ORI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 26,98 млрд $ | 9,09 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,16 млрд $ | 936,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.48 | $3.84 | |
| Операц. Cash Flow | 5,29 млрд $ | 1,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5 млрд $ | 1,16 млрд $ |
Дивиденды
MRSH и ORI — дивидендные акции. Доходность: MRSH — 2.20%, ORI — 9.24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MRSH — 13 лет, ORI — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSH — 44.20%, ORI — 88.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MRSH | ORI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.20% | 9.24% | |
| Годовые дивиденды | $1.80 | $3.13 | |
| Коэфф. выплат | 44.20% | 88.97% | |
| Лет выплат | 13.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.09% | -1.53% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRSH приходится на ноябре (+5.24%), а ORI — на ноябре (+4.96%). Наименее удачные месяцы: MRSH — декабрь (-2.22%), ORI — сентябрь (-2.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSH: +12.37% против +10.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marsh & McLennan Companies, Inc. или Old Republic International Corporation?
У кого выше рентабельность — MRSH или ORI?
Какие дивиденды у Marsh & McLennan Companies, Inc. и Old Republic International Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Marsh & McLennan Companies, Inc. или Old Republic International Corporation?
У кого выше маржинальность — MRSH или ORI?
Какая акция лучше по технике — MRSH или ORI?
Что лучше купить — MRSH или ORI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией