Сравнение MRSB vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

MRSB26

13YRSB

Мордовэнергосбыт (MRSB) из индустрии «Электрогенерация» и ТНС энерго Ярославль (YRSB) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации YRSB крупнее в 11.2× (13,20 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRSB с P/E 4.30 (у YRSB — 16.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE YRSB — 55.69%, у MRSB — 45.71%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. YRSB удерживает чистую маржу на уровне 3.75%, опережая MRSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как YRSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MRSB сильнее: 48/100 против 41/100 у YRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MRSB побеждает по числу метрик: 26 против 13 у YRSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,20 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRSBYRSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRSB выглядит привлекательнее: 4.30 против 16.74. Премия к оценке YRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0.12 против 0.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRSB — 1.96, у YRSB — 9.32. EV/EBITDA MRSB — 1.67, у YRSB — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует YRSB (55.69% vs 45.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа YRSB — 3.75%, у MRSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRSB — 1.84, у YRSB — 2.91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBYRSB

Показатель	MRSB	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	16.74
P/B	1.96	9.32
P/S	0.12	0.63
PEG	—	—
EV/EBITDA	1.67	8.58
Рентабельность
ROE	45.71%	55.69%
ROA	16.09%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	5.86%	6.93%
Чистая маржа	2.82%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.84	2.91
Текущая ликв.	0.77	0.76
Быстрая ликв.	0.75	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.60%	—
Коэфф. выплат	16.39%	4.81%
EPS	$0.20	$39.86
Балансовая стоим.	$0.44	$71.57

Технический анализ

MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, YRSB — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRSB — 53.7 (нейтральная зона), YRSB — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRSB и YRSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.1% и +1.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), YRSB — 20.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRSB стабильнее (0.10 vs 0.17). Значение ниже 0.8 делает MRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSBYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRSB	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	53.66	49.51
Stochastic %K	32.86	38.46
CCI (20)	97.46	-21.51
MFI	51.68	71.14
Williams %R	-67.14	-61.54
MACD гистограмма	0.00	-1.60
Momentum (10)	0.02	-18.00
Тренд
ADX	20.93	20.25
Цена vs EMA 9	+0.40%	-0.51%
Цена vs EMA 20	+0.85%	-0.36%
Цена vs SMA 50	+2.06%	+1.03%
Цена vs SMA 200	-0.52%	-1.80%
Объём
CMF	-0.18	0.04
Volume Ratio	149.86	112.62
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.17
ATR %	2.84%	4.02%
Sharpe (1г)	0.63	0.34
RS Rating	88.00	70.00
52w от хая	-19.22	-22.85
BB ширина	5.23	7.01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +12.00% год к году против +8.72% у YRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. YRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRSB — 418,99 млн ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRSB	YRSB
Выручка	9,52 млрд ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.00%	+8.72%
Чистая прибыль	267,93 млн ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+41.21%	+19.22%
EPS (TTM)	$0.20	$39.86
Операц. Cash Flow	431,43 млн ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	418,99 млн ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, YRSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRSB — 12 лет, YRSB — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRSB — +47.64%, YRSB — +20.27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16.39%, YRSB — 4.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRSB	YRSB
Див. доходность	10.60%	—
Годовые дивиденды	$0.10	$1.92
Коэфф. выплат	16.39%	4.81%
Лет выплат	12.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	47.64%	20.27%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRSB — августе (+30.18%), для YRSB — апреле (+14.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRSB — декабрь (-10.52%), YRSB — февраль (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +36.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

YRSB

+14.0

-7.1

+1.5

+14.8

+1.5

+6.6

+8.0

+13.3

+9.9

-2.9

-4.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или ТНС энерго Ярославль?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Мордовэнергосбыт: P/E 4.30 против 16.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRSB или YRSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRSB — 45.71%, YRSB — 55.69%. Преимущество у YRSB.

Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и ТНС энерго Ярославль?

Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10.60%. ТНС энерго Ярославль дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или ТНС энерго Ярославль?

Выручка MRSB за TTM — 9,52 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. YRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRSB или YRSB?

Чистая маржа MRSB — 2.82%, YRSB — 3.75%. YRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRSB или YRSB?

Технический скоринг: MRSB — 48/100, YRSB — 41/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRSB или YRSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:13 в пользу MRSB по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией