Сравнение MRSB vs YKENP

Тикер 1

Тикер 2

MRSB27

11YKENP

Хотя MRSB и YKENP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Мордовэнергосбыт специализируется в «Электрогенерация», а Якутскэнерго привилегированные — в «Электросети». По капитализации MRSB крупнее в 2.8× (1,18 млрд ₽ vs 414,45 млн ₽). Убыточность YKENP (P/E -0.32) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MRSB показывает P/E 4.30. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Рентабельность капитала YKENP составляет 45.92%, что превышает показатель MRSB (45.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа YKENP (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, YKENP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MRSB: скоринг 48/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 27:11 в пользу MRSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Якутскэнерго привилегированные

YKENPRU

0,31 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 414,45 млн ₽

ETP Rank1.5

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRSBYKENP

Фундаментальный анализ

YKENP имеет отрицательный P/E (-0.32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRSB прибылен с P/E 4.30. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 30.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YKENP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.92% против 45.71% у MRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа YKENP (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSB — 1.84, YKENP — -3.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBYKENP

Показатель	MRSB	YKENP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	-0.32
P/B	1.96	-0.15
P/S	0.12	0.11
PEG	—	—
EV/EBITDA	1.67	30.49
Рентабельность
ROE	45.71%	45.92%
ROA	16.09%	-17.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5.86%	-0.08%
Чистая маржа	2.82%	-34.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.84	-3.61
Текущая ликв.	0.77	0.78
Быстрая ликв.	0.75	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.60%	—
Коэфф. выплат	16.39%	—
EPS	$0.20	$-1.25
Балансовая стоим.	$0.44	$-2.72

Технический анализ

По техническому скорингу MRSB сильнее: 48/100 против 42/100 у YKENP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRSB составляет 53.7 (нейтральная зона), у YKENP — 48.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRSB выше на 2.1%, YKENP — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), YKENP — 14.9 (нет тренда). MRSB менее волатилен — бета 0.10 против 0.40 у YKENP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

MRSBYKENP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRSB	YKENP
Осцилляторы
RSI (14)	53.66	48.45
Stochastic %K	32.86	76.00
CCI (20)	97.46	24.38
MFI	51.68	61.93
Williams %R	-67.14	-24.00
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.02	0.02
Тренд
ADX	20.93	14.89
Цена vs EMA 9	+0.40%	+0.54%
Цена vs EMA 20	+0.85%	+0.21%
Цена vs SMA 50	+2.06%	-2.89%
Цена vs SMA 200	-0.52%	-10.49%
Объём
CMF	-0.18	-0.38
Volume Ratio	149.86	37.66
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.40
ATR %	2.84%	2.66%
Sharpe (1г)	0.63	0.02
RS Rating	88.00	39.00
52w от хая	-19.22	-28.51
BB ширина	5.23	8.52

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, YKENP — 42,05 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу YKENP: +18.39% г/г vs +12.00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. YKENP убыточен (чистая прибыль -14,40 млн ₽), тогда как MRSB генерирует прибыль (267,93 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MRSB генерирует 418,99 млн ₽, YKENP — -18,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRSB	YKENP	Лидер
Выручка	9,52 млрд ₽	42,05 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.00%	+18.39%
Чистая прибыль	267,93 млн ₽	-14,40 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+41.21%	—	—
EPS (TTM)	$0.20	$-1.25
Операц. Cash Flow	431,43 млн ₽	-10,74 млн ₽
Free Cash Flow	418,99 млн ₽	-18,88 млн ₽

Дивиденды

MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как YKENP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRSB платит дивиденды 12 лет подряд, YKENP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MRSB	YKENP
Див. доходность	10.60%	—
Годовые дивиденды	$0.10	$0.01
Коэфф. выплат	16.39%	—
Лет выплат	12.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	47.64%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRSB приходится на августе (+30.18%), а YKENP — на январе (+13.90%). Слабые месяцы: для MRSB — декабрь (-10.52%), для YKENP — декабрь (-3.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +24.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

YKENP

+13.9

-1.0

+8.7

-2.1

+2.4

+2.1

+3.1

+7.8

-3.0

-0.3

-2.9

-3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или Якутскэнерго привилегированные?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MRSB или YKENP?

ROE MRSB — 45.71%, YKENP — 45.92%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и Якутскэнерго привилегированные?

Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10.60%. Якутскэнерго привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или Якутскэнерго привилегированные?

По объёму выручки: MRSB — 9,52 млрд ₽, YKENP — 42,05 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MRSB или YKENP?

Технический скоринг: MRSB — 48/100, YKENP — 42/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRSB или YKENP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик MRSB выигрывает 27, YKENP — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией