ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRSB vs VRSBP

Тикер 1
Тикер 2
MRSB21
23VRSBP
Хотя MRSB и VRSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Мордовэнергосбыт специализируется в «Электрогенерация», а ТНС энерго Воронеж привилегированные — в «Электросети». По капитализации VRSBP крупнее в 2.6× (3,07 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRSB — P/E 4.30 vs 10.84 у VRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала MRSB составляет 45.71%, что превышает показатель VRSBP (19.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSBP впереди: 5.43% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности MRSB впереди: 10.60% годовых против 5.47% у VRSBP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 48/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 21:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
MRSB
Мордовэнергосбыт
MRSBRU
0,87 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 1,18 млрд ₽
ETP Rank6.5
Стоимость
7.9
Качество
7.6
Рост
8.2
Техника
5.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
4.0
VRSBP
ТНС энерго Воронеж привилегированные
VRSBPRU
163,80 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 3,07 млрд ₽
ETP Rank6.3
Стоимость
3.0
Качество
7.9
Рост
5.0
Техника
10.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

MRSBVRSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRSB оценён рынком дешевле: 4.30 против 10.84 у VRSBP (разница составляет 60.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MRSB: 0.12 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.71% против 19.87% у VRSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSBP — 5.43%, MRSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSB — 1.84, VRSBP — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBVRSBP
ПоказательMRSBVRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4.3010.84
P/B1.962.15
P/S0.120.59
PEG—0.48
EV/EBITDA1.678.55
Рентабельность
ROE45.71%19.87%
ROA16.09%12.80%
Валовая маржа——
Операц. маржа5.86%5.29%
Чистая маржа2.82%5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.840.55
Текущая ликв.0.771.69
Быстрая ликв.0.751.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10.60%5.47%
Коэфф. выплат16.39%66.50%
EPS$0.20$27.05
Балансовая стоим.$0.44$136.15

Технический анализ

По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 48/100 у MRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRSB составляет 53.7 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRSB на 2.1%, VRSBP на 11.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. Сила тренда по ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). MRSB менее волатилен — бета 0.10 против 0.34 у VRSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSBVRSBP
Общая оценка
48
87
Осцилляторы
55
67
Тренд
51
72
Объём
34
75
Волатильность
53
55
ИндикаторMRSBVRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)53.6662.44
Stochastic %K32.8660.66
CCI (20)97.4667.51
MFI51.6873.01
Williams %R-67.14-39.34
MACD гистограмма0.001.05
Momentum (10)0.0210.20
Тренд
ADX20.9326.93
Цена vs EMA 9+0.40%+0.04%
Цена vs EMA 20+0.85%+4.01%
Цена vs SMA 50+2.06%+11.36%
Цена vs SMA 200-0.52%+15.30%
Объём
CMF-0.180.26
Volume Ratio149.86224.12
Волатильность и статистика
Beta0.100.34
ATR %2.84%3.85%
Sharpe (1г)0.630.82
RS Rating88.0091.00
52w от хая-19.22-5.54
BB ширина5.2329.16

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRSB: +12.00% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. MRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRSB генерирует 418,99 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMRSBVRSBPЛидер
Выручка9,52 млрд ₽37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)+12.00%+8.85%
Чистая прибыль267,93 млн ₽2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+41.21%+25.55%
EPS (TTM)$0.20$27.05
Операц. Cash Flow431,43 млн ₽625811 ₽
Free Cash Flow418,99 млн ₽577756 ₽

Дивиденды

MRSB и VRSBP — дивидендные акции. Доходность: MRSB — 10.60%, VRSBP — 5.47%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MRSB платит дивиденды 12 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRSB — +47.64%, VRSBP — +59.61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16.39%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRSBVRSBPЛидер
Див. доходность10.60%5.47%
Годовые дивиденды$0.10$17.99
Коэфф. выплат16.39%66.50%
Лет выплат12.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)47.64%59.61%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRSB приходится на августе (+30.18%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Слабые месяцы: для MRSB — декабрь (-10.52%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +36.84%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRSB
+10.3
+1.8
-3.9
+5.2
-1.4
-1.0
+8.0
+30.2
-4.3
+4.9
-2.5
-10.5
VRSBP
+9.7
+0.9
+4.2
+1.2
+1.8
+9.1
+2.9
+12.0
-4.2
+9.1
-0.3
+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
По P/E Мордовэнергосбыт оценена ниже: 4.30 против 10.84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MRSB или VRSBP?
ROE MRSB — 45.71%, VRSBP — 19.87%. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MRSB — 10.60%, VRSBP — 5.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
По объёму выручки: MRSB — 9,52 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MRSB или VRSBP?
Чистая маржа MRSB — 2.82%, VRSBP — 5.43%. VRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRSB или VRSBP?
Технический скоринг: MRSB — 48/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRSB или VRSBP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MRSB выигрывает 21, VRSBP — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией