ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRSB vs VRSB

Тикер 1
Тикер 2
MRSB26
19VRSB
Мордовэнергосбыт (MRSB) из индустрии «Электрогенерация» и ТНС энерго Воронеж (VRSB) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. Стоимостная оценка в пользу MRSB — P/E 4,30 vs 10,84 у VRSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала MRSB составляет 45,71%, что превышает показатель VRSB (19,87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSB впереди: 5,43% против 2,82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRSB предлагает более высокую дивидендную доходность (10,60% vs 0,78%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRSB сильнее: 73/100 против 47/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:19 в пользу MRSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
MRSB
Мордовэнергосбыт
MRSBRU
₽0,95
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank7.2
Стоимость
8.3
Качество
7.2
Рост
8.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
8.0
VRSB
ТНС энерго Воронеж
VRSBRU
₽266,50
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank5.6
Стоимость
4.0
Качество
8.0
Рост
5.0
Техника
5.0
Дивиденды
5.8
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

MRSBVRSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRSB оценён рынком дешевле: 4,30 против 10,84 у VRSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0,12 против 0,59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1,67 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45,71% против 19,87% у VRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSB — 5,43%, MRSB — 2,82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSB — 1,84, VRSB — 0,55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBVRSB
ПоказательMRSBVRSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4,3010,84
P/B1,962,15
P/S0,120,59
PEG—0,36
EV/EBITDA1,678,55
Рентабельность
ROE45,71%19,87%
ROA16,09%12,80%
Валовая маржа——
Операц. маржа5,86%5,29%
Чистая маржа2,82%5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,840,55
Текущая ликв.0,771,69
Быстрая ликв.0,751,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10,60%0,78%
Коэфф. выплат16,39%9,53%
EPS$0,20$27,05
Балансовая стоим.$0,44$136,15

Технический анализ

MRSB набирает 73 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRSB — 74,0 (зона перекупленности), VRSB — 51,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRSB выше на 8,7%, VRSB — ниже на -6,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRSB выше SMA 200 (+10,8%), VRSB — ниже (-21,1%). Долгосрочный тренд в пользу MRSB. Сила тренда по ADX: MRSB — 14,2 (нет тренда), VRSB — 37,2 (выраженный тренд). По бете MRSB стабильнее (0,22 vs 0,51). Дневная волатильность (ATR%) VRSB составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSBVRSB
Общая оценка
73
47
Осцилляторы
55
59
Тренд
79
40
Объём
69
44
Волатильность
38
48
ИндикаторMRSBVRSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)74,0051,56
Stochastic %K94,8364,77
CCI (20)189,12152,44
MFI84,7972,98
Williams %R-5,17-35,23
MACD гистограмма0,014,59
Momentum (10)0,0916,00
Тренд
ADX14,2137,20
Цена vs EMA 9+5,12%+2,98%
Цена vs EMA 20+7,27%+2,39%
Цена vs SMA 50+8,71%-6,71%
Цена vs SMA 200+10,75%-21,07%
Объём
CMF0,16-0,12
Volume Ratio512,3385,47
Волатильность и статистика
Beta0,220,51
ATR %3,02%4,68%
Sharpe (1г)0,37-1,19
RS Rating87,0036,00
52w от хая-2,57-37,02
BB ширина13,6211,63

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRSB растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +13,90% у MRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRSB генерирует 418,99 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMRSBVRSBЛидер
Выручка9,52 млрд ₽37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+13.90%+15.40%
Чистая прибыль267,93 млн ₽2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+26.00%-11.20%
EPS (TTM)$0,20$27,05
Операц. Cash Flow431,43 млн ₽625,81 млн ₽
Free Cash Flow418,99 млн ₽577,76 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRSB — 10,60%, VRSB — 0,78%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MRSB платит дивиденды 12 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRSB — +47,64%, VRSB — +8,22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16,39%, VRSB — 9,53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRSBVRSBЛидер
Див. доходность10,60%0,78%
Годовые дивиденды$0,10$2,58
Коэфф. выплат16,39%9,53%
Лет выплат1215
CAGR дивидендов (5л)47,64%8,22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRSB — августе (+35,47%), для VRSB — октябре (+23,80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRSB — декабрь (-10,34%), для VRSB — май (-6,96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +52,73% против +41,65%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRSB
+9,3
-2,4
-1,8
+4,2
+0,0
+0,6
+4,9
+35,5
-5,6
+7,9
-0,6
-10,3
VRSB
+11,1
-4,7
+4,0
+8,7
-7,0
+0,8
+4,8
+13,5
+2,1
+23,8
-6,8
+2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Мордовэнергосбыт: P/E 4,30 против 10,84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — MRSB или VRSB?
ROE MRSB — 45,71%, VRSB — 19,87%. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и ТНС энерго Воронеж?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MRSB — 10,60%, VRSB — 0,78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж?
По объёму выручки: MRSB — 9,52 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MRSB или VRSB?
Чистая маржа MRSB — 2,82%, VRSB — 5,43%. VRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRSB или VRSB?
Технический скоринг: MRSB — 73/100, VRSB — 47/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRSB или VRSB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MRSB выигрывает 26, VRSB — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией