Сравнение MRSB vs UPRO

Тикер 1

Тикер 2

MRSB17

20UPRO

Мордовэнергосбыт (MRSB) из индустрии «Электрогенерация» и Юнипро (UPRO) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации UPRO крупнее в 73.9× (86,85 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). По мультипликатору P/E UPRO оценён рынком дешевле: 2.37 против 4.30 у MRSB (разница составляет 44.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MRSB — 45.71%, у UPRO — 17.60%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. UPRO удерживает чистую маржу на уровне 29.33%, опережая MRSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как UPRO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MRSB сильнее: 48/100 против 31/100 у UPRO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 17:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MRSB и UPRO зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Юнипро

UPRORU

1,38 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 86,85 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRSBUPRO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UPRO с P/E 2.37 (у MRSB — 4.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0.12 против 0.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B UPRO — 0.42, у MRSB — 1.96. UPRO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует MRSB (45.71% vs 17.60%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UPRO — 29.33%, у MRSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRSB — 1.84, у UPRO — 0.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBUPRO

Показатель	MRSB	UPRO
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	2.37
P/B	1.96	0.42
P/S	0.12	0.70
PEG	—	0.09
EV/EBITDA	1.67	—
Рентабельность
ROE	45.71%	17.60%
ROA	16.09%	16.49%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5.86%	23.27%
Чистая маржа	2.82%	29.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.84	0.07
Текущая ликв.	0.77	11.97
Быстрая ликв.	0.75	11.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.60%	—
Коэфф. выплат	16.39%	20.47%
EPS	$0.20	$0.62
Балансовая стоим.	$0.44	$3.55

Технический анализ

MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, UPRO — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRSB — 53.7 (нейтральная зона), UPRO — 40.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRSB торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как UPRO ниже этой средней (-3.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), UPRO — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRSB стабильнее (0.10 vs 0.94). Значение ниже 0.8 делает MRSB защитной акцией.

MRSBUPRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRSB	UPRO
Осцилляторы
RSI (14)	53.66	40.77
Stochastic %K	32.86	34.64
CCI (20)	97.46	-63.15
MFI	51.68	59.00
Williams %R	-67.14	-65.36
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.02	0.01
Тренд
ADX	20.93	23.84
Цена vs EMA 9	+0.40%	-0.54%
Цена vs EMA 20	+0.85%	-1.27%
Цена vs SMA 50	+2.06%	-3.71%
Цена vs SMA 200	-0.52%	-6.48%
Объём
CMF	-0.18	-0.05
Volume Ratio	149.86	46.71
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.94
ATR %	2.84%	2.19%
Sharpe (1г)	0.63	-0.31
RS Rating	88.00	39.00
52w от хая	-19.22	-27.46
BB ширина	5.23	4.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +12.00% год к году против +8.28% у UPRO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, UPRO — 39,39 млрд ₽. UPRO генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	MRSB	UPRO	Лидер
Выручка	9,52 млрд ₽	134,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.00%	+8.28%
Чистая прибыль	267,93 млн ₽	39,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+41.21%	+22.80%
EPS (TTM)	$0.20	$0.62
Операц. Cash Flow	431,43 млн ₽	—	—
Free Cash Flow	418,99 млн ₽	—	—

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, UPRO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRSB — 12 лет, UPRO — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRSB — +47.64%, UPRO — +3.28%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16.39%, UPRO — 20.47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRSB	UPRO
Див. доходность	10.60%	—
Годовые дивиденды	$0.10	$0.32
Коэфф. выплат	16.39%	20.47%
Лет выплат	12.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	47.64%	3.28%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRSB — августе (+30.18%), для UPRO — январе (+3.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRSB — декабрь (-10.52%), UPRO — сентябрь (-3.91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

UPRO

+3.9

-1.4

-0.5

-2.0

-2.6

+1.4

+2.1

+0.7

-3.9

+1.8

+0.6

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или Юнипро?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Юнипро: P/E 2.37 против 4.30. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRSB или UPRO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRSB — 45.71%, UPRO — 17.60%. Преимущество у MRSB.

Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и Юнипро?

Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10.60%. Юнипро дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или Юнипро?

Выручка MRSB за TTM — 9,52 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. UPRO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRSB или UPRO?

Чистая маржа MRSB — 2.82%, UPRO — 29.33%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRSB или UPRO?

Технический скоринг: MRSB — 48/100, UPRO — 31/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRSB или UPRO?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:20 в пользу UPRO по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией