Сравнение MRSB vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TNSE торгуется с P/E 2.60, тогда как MRSB — с P/E 4.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B TNSE — 1.26, у MRSB — 1.96. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у MRSB — 1.67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TNSE (47.37% vs 45.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TNSE — 5.93%, у MRSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRSB — 1.84, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 2.60 | |
| P/B | 1.96 | 1.26 | |
| P/S | 0.12 | 0.14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1.67 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 45.71% | 47.37% | |
| ROA | 16.09% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.86% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.84 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 0.77 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.60% | — | |
| Коэфф. выплат | 16.39% | 15.66% | |
| EPS | $0.20 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $0.44 | $2895.92 | |
Технический анализ
MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, TNSE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRSB — 53.7 (нейтральная зона), TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRSB и TNSE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.1% и +0.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRSB стабильнее (0.10 vs 0.35). Значение ниже 0.8 делает MRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.66 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 32.86 | 22.14 | |
| CCI (20) | 97.46 | -98.05 | |
| MFI | 51.68 | 39.86 | |
| Williams %R | -67.14 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.02 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.93 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.40% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.06% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.52% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 149.86 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.35 | |
| ATR % | 2.84% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.63 | 0.92 | |
| RS Rating | 88.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -19.22 | -23.55 | |
| BB ширина | 5.23 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +12.00% год к году против +9.48% у TNSE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRSB — 418,99 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,52 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.00% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 267,93 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +41.21% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $0.20 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 431,43 млн ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 418,99 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRSB — 12 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16.39%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.60% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 16.39% | 15.66% | |
| Лет выплат | 12.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 47.64% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRSB — августе (+30.18%), для TNSE — июне (+11.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRSB — декабрь (-10.52%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — MRSB или TNSE?
Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — MRSB или TNSE?
Какая акция лучше по технике — MRSB или TNSE?
Что лучше купить — MRSB или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией