Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MRSB vs TGKN

Тикер 1

Тикер 2

MRSB25

16TGKN

Мордовэнергосбыт (MRSB) из индустрии «Электрогенерация» и ТГК-14 (TGKN) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. MRSB торгуется с P/E 4,30, тогда как TGKN — с P/E 30,55. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует MRSB (45,71% vs 3,70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRSB — 2,82%, у TGKN — 1,10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10,60% годовых, тогда как TGKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу TGKN сильнее: 74/100 против 62/100 у MRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MRSB уверенно лидирует со счётом 25:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

₽0,94

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.9

Стоимость

8.3

Качество

7.2

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

—

ТГК-14

TGKNRU

₽0,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank3.7

Стоимость

5.3

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

MRSBTGKN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRSB — P/E 4,30 vs 30,55 у TGKN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0,12 против 0,34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TGKN — 1,13, у MRSB — 1,96. EV/EBITDA MRSB — 1,67, у TGKN — 6,04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRSB — 45,71%, у TGKN — 3,70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRSB удерживает чистую маржу на уровне 2,82%, опережая TGKN (1,10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRSB — 1,84, у TGKN — 4,29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBTGKN

Показатель	MRSB	TGKN
Мультипликаторы оценки
P/E	4,30	30,55
P/B	1,96	1,13
P/S	0,12	0,34
PEG	—	-8,65
EV/EBITDA	1,67	6,04
Рентабельность
ROE	45,71%	3,70%
ROA	16,09%	0,70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5,86%	8,01%
Чистая маржа	2,82%	1,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,84	4,29
Текущая ликв.	0,77	1,05
Быстрая ликв.	0,75	0,91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,60%	—
Коэфф. выплат	16,39%	—
EPS	$0,20	—
Балансовая стоим.	$0,44	$0,00

Технический анализ

TGKN набирает 74 из 100 по техническому скорингу, MRSB — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRSB — 60,5 (нейтральная зона), TGKN — 60,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRSB и TGKN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,8% и +10,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRSB выше SMA 200 (+5,5%), TGKN — ниже (-23,7%). Долгосрочный тренд в пользу MRSB. ADX: MRSB — 11,8 (нет тренда), TGKN — 30,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRSB стабильнее (0,22 vs 1,11). Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSBTGKN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRSB	TGKN
Осцилляторы
RSI (14)	60,46	60,20
Stochastic %K	72,09	78,69
CCI (20)	135,54	86,23
MFI	73,29	84,13
Williams %R	-27,91	-21,31
MACD гистограмма	0,00	0,00
Momentum (10)	0,04	0,00
Тренд
ADX	11,76	30,59
Цена vs EMA 9	+2,63%	+4,65%
Цена vs EMA 20	+3,70%	+10,07%
Цена vs SMA 50	+3,83%	+10,49%
Цена vs SMA 200	+5,49%	-23,72%
Объём
CMF	-0,15	0,04
Volume Ratio	62,23	130,00
Волатильность и статистика
Beta	0,22	1,11
ATR %	2,87%	7,48%
Sharpe (1г)	0,25	-0,77
RS Rating	88,00	20,00
52w от хая	-7,33	-50,06
BB ширина	8,74	51,33

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +13,90% год к году против +12,10% у TGKN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. MRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRSB — 418,99 млн ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRSB	TGKN
Выручка	9,52 млрд ₽	21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.90%	+12.10%
Чистая прибыль	267,93 млн ₽	237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+26.00%	-86.50%
EPS (TTM)	$0,20	$0,00
Операц. Cash Flow	431,43 млн ₽	1,59 млрд ₽
Free Cash Flow	418,99 млн ₽	-3,49 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10,60% годовой доходности, TGKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRSB — 12 лет, TGKN — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	MRSB	TGKN
Див. доходность	10,60%	—
Годовые дивиденды	$0,10	$0,00
Коэфф. выплат	16,39%	—
Лет выплат	12	3
CAGR дивидендов (5л)	47,64%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет TGKN показывает лучшую доходность в июле (+25,46%). Для MRSB сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRSB

—

TGKN

+10,6

-4,0

+0,1

+2,1

+1,2

-6,1

+25,5

+2,5

-2,4

-4,0

-1,3

+1,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или ТГК-14?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Мордовэнергосбыт: P/E 4,30 против 30,55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRSB или TGKN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRSB — 45,71%, TGKN — 3,70%. Преимущество у MRSB.

Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и ТГК-14?

Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10,60%. ТГК-14 дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или ТГК-14?

Выручка MRSB за TTM — 9,52 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. TGKN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRSB или TGKN?

Чистая маржа MRSB — 2,82%, TGKN — 1,10%. MRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRSB или TGKN?

Технический скоринг: MRSB — 62/100, TGKN — 74/100. TGKN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRSB или TGKN?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:16 в пользу MRSB по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией