Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MRSB vs TGKA

Тикер 1

Тикер 2

MRSB23

17TGKA

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Мордовэнергосбыт (MRSB, «Электрогенерация») и ТГК-1 (TGKA, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRSB с P/E 4,30 (у TGKA — 15,91). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45,71% против 1,17% у TGKA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRSB — 2,82%, TGKA — 1,24%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10,60% годовой доходности, TGKA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TGKA набирает 74 из 100 по техническому скорингу, MRSB — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:17 — убедительное преимущество MRSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

₽0,93

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.0

Стоимость

8.3

Качество

7.2

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТГК-1

TGKARU

₽0,01

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.7

Стоимость

7.0

Качество

4.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRSBTGKA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRSB выглядит привлекательнее: 4,30 против 15,91. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSB оценён ниже: 0,12 против 0,20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0,19 против 1,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1,67 vs 3,81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRSB составляет 45,71%, что превышает показатель TGKA (1,17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRSB впереди: 2,82% против 1,24% у TGKA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSB — 1,84, TGKA — 0,51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBTGKA

Показатель	MRSB	TGKA
Мультипликаторы оценки
P/E	4,30	15,91
P/B	1,96	0,19
P/S	0,12	0,20
PEG	—	-0,43
EV/EBITDA	1,67	3,81
Рентабельность
ROE	45,71%	1,17%
ROA	16,09%	0,77%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5,86%	4,71%
Чистая маржа	2,82%	1,24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,84	0,51
Текущая ликв.	0,77	1,78
Быстрая ликв.	0,75	1,51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,60%	—
Коэфф. выплат	16,39%	—
EPS	$0,20	—
Балансовая стоим.	$0,44	$0,03

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKA: скоринг 74/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRSB — 60,5, TGKA — 58,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRSB на 2,7%, TGKA на 5,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRSB выше SMA 200 (+4,4%), TGKA — ниже (-18,0%). Долгосрочный тренд в пользу MRSB. Сила тренда по ADX: MRSB — 11,8 (нет тренда), TGKA — 24,6 (слабый тренд). Волатильность: бета MRSB — 0,22, TGKA — 0,94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSBTGKA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRSB	TGKA
Осцилляторы
RSI (14)	60,46	58,47
Stochastic %K	72,09	78,23
CCI (20)	135,54	90,01
MFI	73,29	75,09
Williams %R	-27,91	-21,77
MACD гистограмма	0,00	0,00
Momentum (10)	0,04	0,00
Тренд
ADX	11,76	24,65
Цена vs EMA 9	+1,53%	+1,90%
Цена vs EMA 20	+2,59%	+5,91%
Цена vs SMA 50	+2,72%	+5,56%
Цена vs SMA 200	+4,36%	-18,00%
Объём
CMF	-0,15	-0,05
Volume Ratio	62,23	158,93
Волатильность и статистика
Beta	0,22	0,94
ATR %	2,90%	6,26%
Sharpe (1г)	0,25	-0,71
RS Rating	88,00	44,00
52w от хая	-8,32	-40,35
BB ширина	8,74	38,18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRSB генерирует 9,52 млрд ₽, TGKA — 125,01 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRSB — +13,90%, TGKA — +13,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, TGKA — 1,54 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRSB генерирует 418,99 млн ₽, TGKA — -8,61 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRSB	TGKA
Выручка	9,52 млрд ₽	125,01 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.90%	+13.00%
Чистая прибыль	267,93 млн ₽	1,54 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+26.00%	+102.40%
EPS (TTM)	$0,20	$0,00
Операц. Cash Flow	431,43 млн ₽	5,19 млрд ₽
Free Cash Flow	418,99 млн ₽	-8,61 млрд ₽

Дивиденды

MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10,60% годовых, тогда как TGKA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRSB платит дивиденды 12 лет подряд, TGKA — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRSB — +47,64%, TGKA — +34,84%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.

Показатель	MRSB	TGKA
Див. доходность	10,60%	—
Годовые дивиденды	$0,10	$0,00
Коэфф. выплат	16,39%	—
Лет выплат	12	12
CAGR дивидендов (5л)	47,64%	34,84%

Сезонность (10 лет)

Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRSB

—

TGKA

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или ТГК-1?

Мультипликатор P/E у Мордовэнергосбыт ниже (4,30 vs 15,91), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRSB или TGKA?

ROE MRSB — 45,71%, TGKA — 1,17%. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и ТГК-1?

Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10,60%. ТГК-1 дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или ТГК-1?

По объёму выручки: MRSB — 9,52 млрд ₽, TGKA — 125,01 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRSB или TGKA?

Чистая маржа MRSB — 2,82%, TGKA — 1,24%. MRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRSB или TGKA?

Технический скоринг: MRSB — 66/100, TGKA — 74/100. TGKA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRSB или TGKA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик MRSB выигрывает 23, TGKA — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией