Сравнение MRSB vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MRSB выглядит привлекательнее: 4.30 против 5.79. Премия к оценке TGKA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSB оценён ниже: 0.12 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 2.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRSB составляет 45.71%, что превышает показатель TGKA (4.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKA впереди: 6.96% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSB — 1.84, TGKA — 0.34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 5.79 | |
| P/B | 1.96 | 0.29 | |
| P/S | 0.12 | 0.37 | |
| PEG | — | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 1.67 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 45.71% | 4.90% | |
| ROA | 16.09% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.86% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.84 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 0.77 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.60% | — | |
| Коэфф. выплат | 16.39% | — | |
| EPS | $0.20 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.44 | $0.03 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 48/100 и 48/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MRSB — 53.7, TGKA — 45.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRSB выше на 2.1%, TGKA — ниже на -4.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), TGKA — 16.1 (нет тренда). Волатильность: бета MRSB — 0.10, TGKA — 0.14. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.66 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 32.86 | 64.00 | |
| CCI (20) | 97.46 | -9.21 | |
| MFI | 51.68 | 59.79 | |
| Williams %R | -67.14 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.02 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.93 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.40% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.06% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.52% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 149.86 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.14 | |
| ATR % | 2.84% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.63 | 0.83 | |
| RS Rating | 88.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -19.22 | -25.87 | |
| BB ширина | 5.23 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRSB генерирует 9,52 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRSB — +12.00%, TGKA — +3.42%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRSB генерирует 418,99 млн ₽, TGKA — 805 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,52 млрд ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.00% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 267,93 млн ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +41.21% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $0.20 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 431,43 млн ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 418,99 млн ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как TGKA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRSB платит дивиденды 12 лет подряд, TGKA — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRSB — +47.64%, TGKA — +34.84%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | MRSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.60% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 16.39% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 47.64% | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+30.18%), TGKA — в декабре (+6.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRSB — декабрь (-10.52%), для TGKA — сентябрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — MRSB или TGKA?
Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — MRSB или TGKA?
Какая акция лучше по технике — MRSB или TGKA?
Что лучше купить — MRSB или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией