Сравнение MRSB vs TASBP

Тикер 1

Тикер 2

MRSB30

10TASBP

Мордовэнергосбыт (MRSB) и ТамбЭнСб привилегированные (TASBP) представляют одну индустрию — «Электрогенерация». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRSB крупнее в 5.5× (1,18 млрд ₽ vs 211,86 млн ₽). По мультипликатору P/E MRSB оценён рынком дешевле: 4.30 против 8.86 у TASBP (разница составляет 51.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MRSB — 45.71%, у TASBP — 28.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TASBP удерживает чистую маржу на уровне 5.14%, опережая MRSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как TASBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, TASBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MRSB побеждает по числу метрик: 30 против 10 у TASBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

ТамбЭнСб привилегированные

TASBPRU

0,97 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 211,86 млн ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRSBTASBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRSB с P/E 4.30 (у TASBP — 8.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSB оценён ниже: 0.12 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRSB — 1.96, у TASBP — 2.49. EV/EBITDA MRSB — 1.67, у TASBP — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRSB (45.71% vs 28.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TASBP — 5.14%, у MRSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRSB — 1.84, у TASBP — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBTASBP

Показатель	MRSB	TASBP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	8.86
P/B	1.96	2.49
P/S	0.12	0.45
PEG	—	0.52
EV/EBITDA	1.67	4.81
Рентабельность
ROE	45.71%	28.14%
ROA	16.09%	16.23%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5.86%	5.14%
Чистая маржа	2.82%	5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.84	0.73
Текущая ликв.	0.77	2.07
Быстрая ликв.	0.75	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.60%	—
Коэфф. выплат	16.39%	0.18%
EPS	$0.20	$0.25
Балансовая стоим.	$0.44	$0.65

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRSB: скоринг 48/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRSB — 53.7, TASBP — 45.9. Обе акции находятся в одной зоне. MRSB торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как TASBP ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TASBP выше SMA 200 (+0.5%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу TASBP. ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRSB — 0.10, TASBP — 0.45. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSBTASBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRSB	TASBP
Осцилляторы
RSI (14)	53.66	45.91
Stochastic %K	32.86	14.86
CCI (20)	97.46	-77.95
MFI	51.68	33.26
Williams %R	-67.14	-85.14
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.02	-0.01
Тренд
ADX	20.93	34.47
Цена vs EMA 9	+0.40%	-1.66%
Цена vs EMA 20	+0.85%	-2.09%
Цена vs SMA 50	+2.06%	-2.85%
Цена vs SMA 200	-0.52%	+0.51%
Объём
CMF	-0.18	-0.26
Volume Ratio	149.86	2.71
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.45
ATR %	2.84%	4.89%
Sharpe (1г)	0.63	0.67
RS Rating	88.00	86.00
52w от хая	-19.22	-22.24
BB ширина	5.23	12.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRSB генерирует 9,52 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRSB — +12.00%, TASBP — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, TASBP — 460127 ₽. MRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRSB — 418,99 млн ₽, TASBP — 147599 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRSB	TASBP
Выручка	9,52 млрд ₽	8,61 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.00%	+8.08%
Чистая прибыль	267,93 млн ₽	460127 ₽
Рост прибыли (г/г)	+41.21%	+11.77%
EPS (TTM)	$0.20	$0.26
Операц. Cash Flow	431,43 млн ₽	284751 ₽
Free Cash Flow	418,99 млн ₽	147599 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, TASBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRSB — 12 лет, TASBP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16.39%, TASBP — 0.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRSB	TASBP
Див. доходность	10.60%	—
Годовые дивиденды	$0.10	$0.00
Коэфф. выплат	16.39%	0.18%
Лет выплат	12.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	47.64%	-19.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+30.18%), TASBP — в мае (+17.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRSB — декабрь (-10.52%), TASBP — сентябрь (-8.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +25.28%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

TASBP

+14.0

-4.7

-2.3

-2.0

+17.6

+1.4

+6.9

+10.8

-8.5

-2.3

-1.4

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или ТамбЭнСб привилегированные?

Мультипликатор P/E у Мордовэнергосбыт ниже (4.30 vs 8.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRSB или TASBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRSB — 45.71%, TASBP — 28.14%. Преимущество у MRSB.

Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и ТамбЭнСб привилегированные?

Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10.60%. ТамбЭнСб привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или ТамбЭнСб привилегированные?

Выручка MRSB за TTM — 9,52 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. MRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRSB или TASBP?

Чистая маржа MRSB — 2.82%, TASBP — 5.14%. TASBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRSB или TASBP?

Технический скоринг: MRSB — 48/100, TASBP — 29/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRSB или TASBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:10 в пользу MRSB по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией