Сравнение MRSB vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MRSB — P/E 4.30 vs 8.86 у TASB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSB оценён ниже: 0.12 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRSB — 1.96, у TASB — 2.49. EV/EBITDA MRSB — 1.67, у TASB — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRSB (45.71% vs 28.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TASB — 5.14%, у MRSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRSB — 1.84, у TASB — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 8.86 | |
| P/B | 1.96 | 2.49 | |
| P/S | 0.12 | 0.45 | |
| PEG | — | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 1.67 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 45.71% | 28.14% | |
| ROA | 16.09% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.86% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.84 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 0.77 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.60% | — | |
| Коэфф. выплат | 16.39% | 25.74% | |
| EPS | $0.20 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $0.44 | $0.65 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRSB: скоринг 48/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRSB — 53.7, TASB — 38.0. Обе акции находятся в одной зоне. MRSB торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как TASB ниже этой средней (-6.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TASB выше SMA 200 (+10.7%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), TASB — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRSB — 0.10, TASB — 0.30. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.66 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 32.86 | 5.37 | |
| CCI (20) | 97.46 | -158.12 | |
| MFI | 51.68 | 16.21 | |
| Williams %R | -67.14 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.06 | |
| Momentum (10) | 0.02 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.93 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.40% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.06% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.52% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 149.86 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.30 | |
| ATR % | 2.84% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.63 | 0.80 | |
| RS Rating | 88.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -19.22 | -30.51 | |
| BB ширина | 5.23 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRSB генерирует 9,52 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRSB — +12.00%, TASB — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, TASB — 460,13 млн ₽. TASB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRSB — 418,99 млн ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,52 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.00% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 267,93 млн ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +41.21% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $0.20 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 431,43 млн ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 418,99 млн ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, TASB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRSB — 12 лет, TASB — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16.39%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.60% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 16.39% | 25.74% | |
| Лет выплат | 12.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 47.64% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+30.18%), TASB — в январе (+13.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRSB — декабрь (-10.52%), TASB — ноябрь (-4.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +36.41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — MRSB или TASB?
Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — MRSB или TASB?
Какая акция лучше по технике — MRSB или TASB?
Что лучше купить — MRSB или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией