Сравнение MRSB vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRSB27

16STSBP

Мордовэнергосбыт (MRSB) и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP) представляют одну индустрию — «Электрогенерация». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. STSBP торгуется с P/E 3.00, тогда как MRSB — с P/E 4.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE MRSB — 45.71%, у STSBP — 32.73%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. STSBP удерживает чистую маржу на уровне 3.33%, опережая MRSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность STSBP составляет 10.19%, у MRSB — 10.60%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, STSBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MRSB побеждает по числу метрик: 27 против 16 у STSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRSBSTSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу STSBP — P/E 3.00 vs 4.30 у MRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) STSBP оценён ниже: 0.10 против 0.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STSBP — 0.98, у MRSB — 1.96. STSBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRSB — 1.67, у STSBP — 2.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRSB (45.71% vs 32.73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STSBP — 3.33%, у MRSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRSB — 1.84, у STSBP — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBSTSBP

Показатель	MRSB	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	3.00
P/B	1.96	0.98
P/S	0.12	0.10
PEG	—	0.11
EV/EBITDA	1.67	2.32
Рентабельность
ROE	45.71%	32.73%
ROA	16.09%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5.86%	3.92%
Чистая маржа	2.82%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.84	0.92
Текущая ликв.	0.77	1.28
Быстрая ликв.	0.75	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.60%	10.19%
Коэфф. выплат	16.39%	48.48%
EPS	$0.20	$0.97
Балансовая стоим.	$0.44	$2.23

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRSB: скоринг 48/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRSB — 53.7, STSBP — 31.6. Обе акции находятся в одной зоне. MRSB торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как STSBP ниже этой средней (-14.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRSB — 0.10, STSBP — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSBSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRSB	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	53.66	31.56
Stochastic %K	32.86	16.43
CCI (20)	97.46	-62.57
MFI	51.68	24.05
Williams %R	-67.14	-83.57
MACD гистограмма	0.00	-0.02
Momentum (10)	0.02	-0.06
Тренд
ADX	20.93	35.30
Цена vs EMA 9	+0.40%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+0.85%	-6.55%
Цена vs SMA 50	+2.06%	-14.53%
Цена vs SMA 200	-0.52%	-10.47%
Объём
CMF	-0.18	-0.16
Volume Ratio	149.86	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.52
ATR %	2.84%	4.67%
Sharpe (1г)	0.63	0.26
RS Rating	88.00	58.00
52w от хая	-19.22	-34.43
BB ширина	5.23	39.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRSB генерирует 9,52 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRSB — +12.00%, STSBP — +10.62%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, STSBP — 818339 ₽. MRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRSB — 418,99 млн ₽, STSBP — 671469 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRSB	STSBP
Выручка	9,52 млрд ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.00%	+10.62%
Чистая прибыль	267,93 млн ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	+41.21%	+21.27%
EPS (TTM)	$0.20	$0.73
Операц. Cash Flow	431,43 млн ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	418,99 млн ₽	671469 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRSB платит 10.60%, STSBP — 10.19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MRSB — 12 лет, STSBP — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRSB — +47.64%, STSBP — +74.88%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16.39%, STSBP — 48.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRSB	STSBP
Див. доходность	10.60%	10.19%
Годовые дивиденды	$0.10	$0.47
Коэфф. выплат	16.39%	48.48%
Лет выплат	12.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	47.64%	74.88%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+30.18%), STSBP — в январе (+15.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRSB — декабрь (-10.52%), STSBP — сентябрь (-1.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +54.19% против +36.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или СтаврЭнСб привилегированные?

Мультипликатор P/E у СтаврЭнСб привилегированные ниже (3.00 vs 4.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRSB или STSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRSB — 45.71%, STSBP — 32.73%. Преимущество у MRSB.

Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и СтаврЭнСб привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRSB — 10.60%, STSBP — 10.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или СтаврЭнСб привилегированные?

Выручка MRSB за TTM — 9,52 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. MRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRSB или STSBP?

Чистая маржа MRSB — 2.82%, STSBP — 3.33%. STSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRSB или STSBP?

Технический скоринг: MRSB — 48/100, STSBP — 29/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRSB или STSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:16 в пользу MRSB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией