ETPINVEST
ВойтиРегистрация
Инструменты
Рынки
Акции
Облигации
Криптовалюты
Калькуляторы

Сравнение MRSB vs STSB

Тикер 1
Тикер 2
MRSB15
25STSB
Мордовэнергосбыт (MRSB) и СтаврЭнСб (STSB) представляют одну индустрию — «Электрогенерация». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации STSB крупнее в 2,4× (3,04 млрд ₽ vs 1,28 млрд ₽). По мультипликатору P/E STSB оценён рынком дешевле: 3,00 против 3,90 у MRSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MRSB — 40,95%, у STSB — 32,73%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STSB удерживает чистую маржу на уровне 3,33%, опережая MRSB (3,18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10,60% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRSB набирает 69 из 100 по техническому скорингу, STSB — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:15 — убедительное преимущество STSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
MRSB
Мордовэнергосбыт
MRSBRU
₽0,95
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 1,28 млрд ₽
ETP Rank7.6
Стоимость
8.5
Качество
8.0
Рост
8.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
STSB
СтаврЭнСб
STSBRU
₽3,54
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 3,04 млрд ₽
ETP Rank6.9
Стоимость
9.6
Качество
8.4
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

MRSBSTSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSB с P/E 3,00 (у MRSB — 3,90). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) STSB оценён ниже: 0,10 против 0,12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STSB — 0,98, у MRSB — 1,60. EV/EBITDA MRSB — 1,76, у STSB — 2,32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRSB (40,95% vs 32,73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STSB — 3,33%, у MRSB — 3,18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRSB — 1,22, у STSB — 0,92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBSTSB
ПоказательMRSBSTSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3,903,00
P/B1,600,98
P/S0,120,10
PEG0,180,09
EV/EBITDA1,762,32
Рентабельность
ROE40,95%32,73%
ROA18,43%17,07%
Валовая маржа——
Операц. маржа6,10%3,92%
Чистая маржа3,18%3,33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,220,92
Текущая ликв.0,971,28
Быстрая ликв.0,751,27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10,60%—
Коэфф. выплат13,65%30,02%
EPS$0,24$1,04
Балансовая стоим.$0,44$2,23

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRSB: скоринг 69/100 vs 62/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRSB — 51,0, STSB — 62,9. Обе акции находятся в одной зоне. MRSB и STSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,6% и +10,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRSB выше SMA 200 (+6,4%), STSB — ниже (-15,6%). Долгосрочный тренд в пользу MRSB. ADX: MRSB — 10,0 (нет тренда), STSB — 26,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRSB — 0,23, STSB — 0,69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 6,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSBSTSB
Общая оценка
69
62
Осцилляторы
53
66
Тренд
60
57
Объём
75
38
Волатильность
50
60
ИндикаторMRSBSTSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)51,0062,88
Stochastic %K63,0462,09
CCI (20)-4,81119,86
MFI48,4463,05
Williams %R-36,96-37,91
MACD гистограмма0,000,07
Momentum (10)-0,010,44
Тренд
ADX9,9826,78
Цена vs EMA 9-0,62%+3,76%
Цена vs EMA 20-0,23%+6,84%
Цена vs SMA 50+2,59%+10,16%
Цена vs SMA 200+6,38%-15,58%
Объём
CMF0,26-0,36
Volume Ratio46,57500,35
Волатильность и статистика
Beta0,230,69
ATR %2,29%6,93%
Sharpe (1г)0,270,12
RS Rating89,0078,00
52w от хая-6,14-38,79
BB ширина4,8923,96

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRSB генерирует 9,52 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRSB — +13,90%, STSB — +10,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, STSB — 818,34 млн ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRSB — 418,99 млн ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMRSBSTSBЛидер
Выручка9,52 млрд ₽24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+13.90%+10.60%
Чистая прибыль267,93 млн ₽818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+26.00%+54.00%
EPS (TTM)$0,20$0,73
Операц. Cash Flow431,43 млн ₽995,79 млн ₽
Free Cash Flow418,99 млн ₽671,47 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10,60% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRSB — 12 лет, STSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 13,65%, STSB — 30,02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRSBSTSBЛидер
Див. доходность10,60%—
Годовые дивиденды$0,10$0,83
Коэфф. выплат13,65%30,02%
Лет выплат122
CAGR дивидендов (5л)47,64%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+32,71%), STSB — в январе (+10,65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRSB — декабрь (-10,34%), STSB — ноябрь (-3,00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +38,89% против +32,48%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRSB
+9,3
-2,4
-1,8
+4,2
+0,0
+0,6
+4,9
+32,7
-5,6
+7,9
-0,6
-10,3
STSB
+10,7
+2,1
+2,1
+2,8
+3,0
+6,8
+3,3
+5,4
+1,6
-0,3
-3,0
-1,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или СтаврЭнСб?
Мультипликатор P/E у СтаврЭнСб ниже (3,00 vs 3,90), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MRSB или STSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MRSB — 40,95%, STSB — 32,73%. Преимущество у MRSB.
Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и СтаврЭнСб?
Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10,60%. СтаврЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или СтаврЭнСб?
Выручка MRSB за TTM — 9,52 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. STSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MRSB или STSB?
Чистая маржа MRSB — 3,18%, STSB — 3,33%. По маржинальности компании близки.
Какая акция лучше по технике — MRSB или STSB?
Технический скоринг: MRSB — 69/100, STSB — 62/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRSB или STSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 15:25 в пользу STSB по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией