Сравнение MRSB vs SLEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SLEN с P/E 1.32 (у MRSB — 4.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MRSB: 0.12 vs 0.40 у SLEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SLEN — 0.53, у MRSB — 1.96. SLEN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRSB — 1.67, у SLEN — 3.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRSB — 45.71%, у SLEN — 37.34%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SLEN удерживает чистую маржу на уровне 30.16%, опережая MRSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRSB — 1.84, у SLEN — 1.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRSB | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 1.32 | |
| P/B | 1.96 | 0.53 | |
| P/S | 0.12 | 0.40 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1.67 | 3.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 45.71% | 37.34% | |
| ROA | 16.09% | 13.36% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.86% | 34.38% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 30.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.84 | 1.79 | |
| Текущая ликв. | 0.77 | 0.67 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.60% | — | |
| Коэфф. выплат | 16.39% | — | |
| EPS | $0.20 | $2.41 | |
| Балансовая стоим. | $0.44 | $6.05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SLEN сильнее: 74/100 против 48/100 у MRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRSB составляет 53.7 (нейтральная зона), у SLEN — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRSB и SLEN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.1% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SLEN выше SMA 200 (+4.9%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу SLEN. ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), SLEN — 34.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRSB менее волатилен — бета 0.10 против 0.47 у SLEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRSB | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.66 | 58.07 | |
| Stochastic %K | 32.86 | 51.81 | |
| CCI (20) | 97.46 | 71.02 | |
| MFI | 51.68 | 64.05 | |
| Williams %R | -67.14 | -48.19 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 0.02 | 0.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.93 | 34.87 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.40% | +0.61% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | +1.84% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.06% | +4.21% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.52% | +4.93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 149.86 | 22.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.47 | |
| ATR % | 2.84% | 3.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.63 | 0.28 | |
| RS Rating | 88.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -19.22 | -10.49 | |
| BB ширина | 5.23 | 10.32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SLEN: +12.94% г/г vs +12.00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRSB — 418,99 млн ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRSB | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,52 млрд ₽ | 17,97 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.00% | +12.94% | |
| Чистая прибыль | 267,93 млн ₽ | 5,42 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +41.21% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.20 | $2.41 | |
| Операц. Cash Flow | 431,43 млн ₽ | 8,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 418,99 млн ₽ | 2,34 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, SLEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRSB выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MRSB | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.60% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | — | |
| Коэфф. выплат | 16.39% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 47.64% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRSB приходится на августе (+30.18%), а SLEN — на январе (+6.09%). Наименее удачные месяцы: MRSB — декабрь (-10.52%), SLEN — февраль (-10.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или Сахалинэнерго?
У кого выше рентабельность — MRSB или SLEN?
Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и Сахалинэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или Сахалинэнерго?
У кого выше маржинальность — MRSB или SLEN?
Какая акция лучше по технике — MRSB или SLEN?
Что лучше купить — MRSB или SLEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией