Сравнение MRSB vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SAREP выглядит привлекательнее: 3.46 против 4.30. Премия к оценке MRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAREP дешевле: 1.28 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAREP оценён ниже: 1.01 vs 1.67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRSB составляет 45.71%, что превышает показатель SAREP (36.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SAREP впереди: 3.29% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSB — 1.84, SAREP — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 3.46 | |
| P/B | 1.96 | 1.28 | |
| P/S | 0.12 | 0.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1.67 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 45.71% | 36.89% | |
| ROA | 16.09% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.86% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.84 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.77 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.60% | — | |
| Коэфф. выплат | 16.39% | — | |
| EPS | $0.20 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $0.44 | $0.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 48/100 у MRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRSB составляет 53.7 (нейтральная зона), у SAREP — 46.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRSB выше на 2.1%, SAREP — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. Сила тренда по ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). MRSB менее волатилен — бета 0.10 против 0.99 у SAREP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.66 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 32.86 | 19.32 | |
| CCI (20) | 97.46 | -63.20 | |
| MFI | 51.68 | 65.39 | |
| Williams %R | -67.14 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.02 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.93 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.40% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.06% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.52% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 149.86 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.99 | |
| ATR % | 2.84% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | 0.63 | 1.00 | |
| RS Rating | 88.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -19.22 | -22.46 | |
| BB ширина | 5.23 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRSB: +12.00% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, SAREP — 926128 ₽. MRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRSB генерирует 418,99 млн ₽, SAREP — 642875 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,52 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.00% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 267,93 млн ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +41.21% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.20 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 431,43 млн ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 418,99 млн ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как SAREP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRSB платит дивиденды 12 лет подряд, SAREP — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MRSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.60% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 16.39% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 47.64% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRSB приходится на августе (+30.18%), а SAREP — на январе (+22.08%). Слабые месяцы: для MRSB — декабрь (-10.52%), для SAREP — октябрь (-10.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, июнь, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +28.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRSB или SAREP?
Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — MRSB или SAREP?
Какая акция лучше по технике — MRSB или SAREP?
Что лучше купить — MRSB или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией