Сравнение MRSB vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SARE торгуется с P/E 3.46, тогда как MRSB — с P/E 4.30. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) SARE дешевле: 1.28 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1.01 vs 1.67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRSB составляет 45.71%, что превышает показатель SARE (36.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SARE впереди: 3.29% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSB — 1.84, SARE — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 3.46 | |
| P/B | 1.96 | 1.28 | |
| P/S | 0.12 | 0.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1.67 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 45.71% | 36.89% | |
| ROA | 16.09% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.86% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.84 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.77 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.60% | — | |
| Коэфф. выплат | 16.39% | — | |
| EPS | $0.20 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $0.44 | $0.39 | |
Технический анализ
MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, SARE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRSB — 53.7 (нейтральная зона), SARE — 46.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRSB выше на 2.1%, SARE — ниже на -1.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SARE выше SMA 200 (+27.3%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. Сила тренда по ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), SARE — 23.2 (слабый тренд). По бете MRSB стабильнее (0.10 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает MRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.66 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 32.86 | 28.31 | |
| CCI (20) | 97.46 | -60.51 | |
| MFI | 51.68 | 75.15 | |
| Williams %R | -67.14 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.02 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.93 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.40% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.06% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.52% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 149.86 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.74 | |
| ATR % | 2.84% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.63 | 1.11 | |
| RS Rating | 88.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -19.22 | -37.50 | |
| BB ширина | 5.23 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +12.00% год к году против +8.65% у SARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, SARE — 926,13 млн ₽. SARE генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRSB генерирует 418,99 млн ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,52 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.00% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 267,93 млн ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +41.21% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.20 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 431,43 млн ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 418,99 млн ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как SARE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRSB платит дивиденды 12 лет подряд, SARE — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MRSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.60% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 16.39% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 47.64% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRSB — августе (+30.18%), для SARE — августе (+18.26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRSB — декабрь (-10.52%), для SARE — ноябрь (-9.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, июнь, сентябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +29.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — MRSB или SARE?
Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — MRSB или SARE?
Какая акция лучше по технике — MRSB или SARE?
Что лучше купить — MRSB или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией