Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MRSB vs RZSB

Тикер 1

Тикер 2

MRSB16

24RZSB

Обе компании работают в индустрии «Электрогенерация»: Мордовэнергосбыт (MRSB) и РЭСК (RZSB). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По мультипликатору P/E MRSB оценён рынком дешевле: 4,30 против 7,17 у RZSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала RZSB составляет 55,92%, что превышает показатель MRSB (45,71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6,37% против 2,82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности RZSB впереди: 10,96% годовых против 10,60% у MRSB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MRSB: скоринг 68/100 vs 57/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. RZSB побеждает по числу метрик: 24 против 16 у MRSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

₽0,96

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.2

Стоимость

8.3

Качество

7.2

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

РЭСК

RZSBRU

₽34,86

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.5

Стоимость

6.5

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

MRSBRZSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRSB с P/E 4,30 (у RZSB — 7,17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MRSB: 0,12 vs 0,46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRSB дешевле: 1,96 против 4,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1,67 vs 4,85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55,92% против 45,71% у MRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6,37%, MRSB — 2,82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSB — 1,84, RZSB — 0,89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBRZSB

Показатель	MRSB	RZSB
Мультипликаторы оценки
P/E	4,30	7,17
P/B	1,96	4,01
P/S	0,12	0,46
PEG	—	0,29
EV/EBITDA	1,67	4,85
Рентабельность
ROE	45,71%	55,92%
ROA	16,09%	29,55%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5,86%	7,52%
Чистая маржа	2,82%	6,37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,84	0,89
Текущая ликв.	0,77	1,60
Быстрая ликв.	0,75	1,58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,60%	10,96%
Коэфф. выплат	16,39%	89,05%
EPS	$0,20	$4,75
Балансовая стоим.	$0,44	$8,49

Технический анализ

По техническому скорингу MRSB сильнее: 68/100 против 57/100 у RZSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRSB составляет 52,9 (нейтральная зона), у RZSB — 53,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRSB на 2,3%, RZSB на 0,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRSB выше SMA 200 (+4,3%), RZSB — ниже (-4,9%). Долгосрочный тренд в пользу MRSB. Сила тренда по ADX: MRSB — 14,2 (нет тренда), RZSB — 13,7 (нет тренда). MRSB менее волатилен — бета 0,23 против 0,33 у RZSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRSB составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSBRZSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRSB	RZSB
Осцилляторы
RSI (14)	52,90	53,06
Stochastic %K	39,22	52,34
CCI (20)	60,11	56,34
MFI	54,21	74,30
Williams %R	-60,78	-47,66
MACD гистограмма	0,00	0,10
Momentum (10)	0,00	-0,14
Тренд
ADX	14,23	13,69
Цена vs EMA 9	-0,80%	-0,20%
Цена vs EMA 20	+0,49%	+0,74%
Цена vs SMA 50	+2,26%	+0,21%
Цена vs SMA 200	+4,35%	-4,87%
Объём
CMF	0,07	-0,07
Volume Ratio	41,43	423,22
Волатильность и статистика
Beta	0,23	0,33
ATR %	3,63%	2,72%
Sharpe (1г)	0,22	-0,05
RS Rating	89,00	84,00
52w от хая	-8,12	-16,63
BB ширина	12,05	12,96

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RZSB: +13,60% г/г vs +13,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, RZSB — 982 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRSB генерирует 418,99 млн ₽, RZSB — 668 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRSB	RZSB
Выручка	9,52 млрд ₽	15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.90%	+13.60%
Чистая прибыль	267,93 млн ₽	982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+26.00%	+8.70%
EPS (TTM)	$0,20	$4,75
Операц. Cash Flow	431,43 млн ₽	883 млн ₽
Free Cash Flow	418,99 млн ₽	668 млн ₽

Дивиденды

MRSB и RZSB — дивидендные акции. Доходность: MRSB — 10,60%, RZSB — 10,96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MRSB платит дивиденды 12 лет подряд, RZSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRSB — +47,64%, RZSB — +23,85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16,39%, RZSB — 89,05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MRSB	RZSB
Див. доходность	10,60%	10,96%
Годовые дивиденды	$0,10	$4,23
Коэфф. выплат	16,39%	89,05%
Лет выплат	12	17
CAGR дивидендов (5л)	47,64%	23,85%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRSB приходится на августе (+35,47%), а RZSB — на январе (+11,69%). Слабые месяцы: для MRSB — декабрь (-10,34%), для RZSB — июнь (-13,20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +41,65% против +38,87%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRSB

+9,3

-2,4

-1,8

+4,2

+0,0

+0,6

+4,9

+35,5

-5,6

+7,9

-0,6

-10,3

RZSB

+11,7

+3,3

+4,2

+10,7

+9,8

-13,2

+2,3

-0,8

+6,9

+0,7

+0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или РЭСК?

По P/E Мордовэнергосбыт оценена ниже: 4,30 против 7,17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRSB или RZSB?

ROE MRSB — 45,71%, RZSB — 55,92%. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и РЭСК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRSB — 10,60%, RZSB — 10,96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или РЭСК?

По объёму выручки: MRSB — 9,52 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRSB или RZSB?

Чистая маржа MRSB — 2,82%, RZSB — 6,37%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRSB или RZSB?

Технический скоринг: MRSB — 68/100, RZSB — 57/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRSB или RZSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MRSB выигрывает 16, RZSB — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией