Сравнение MRSB vs RTSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRSB22

15RTSBP

Мордовэнергосбыт (MRSB) из индустрии «Электрогенерация» и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. Если ориентироваться на P/E, MRSB выглядит привлекательнее: 4.30 против 7.66. Премия к оценке RTSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 45.71% у MRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSBP — 5.80%, MRSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, RTSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MRSB сильнее: 48/100 против 35/100 у RTSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 22:15 — убедительное преимущество MRSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные

RTSBPRU

1,49 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,38 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRSBRTSBP

Фундаментальный анализ

MRSB торгуется с P/E 4.30, тогда как RTSBP — с P/E 7.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0.12 против 0.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRSB дешевле: 1.96 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RTSBP составляет 51.67%, что превышает показатель MRSB (45.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSBP впереди: 5.80% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSB — 1.84, RTSBP — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBRTSBP

Показатель	MRSB	RTSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	7.66
P/B	1.96	3.96
P/S	0.12	0.44
PEG	—	0.09
EV/EBITDA	1.67	5.02
Рентабельность
ROE	45.71%	51.67%
ROA	16.09%	25.14%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5.86%	6.77%
Чистая маржа	2.82%	5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.84	1.06
Текущая ликв.	0.77	1.35
Быстрая ликв.	0.75	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.60%	—
Коэфф. выплат	16.39%	30.89%
EPS	$0.20	$0.43
Балансовая стоим.	$0.44	$0.83

Технический анализ

MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, RTSBP — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRSB — 53.7 (нейтральная зона), RTSBP — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRSB выше на 2.1%, RTSBP — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), RTSBP — 8.5 (нет тренда). По бете MRSB стабильнее (0.10 vs 1.19). Значение ниже 0.8 делает MRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSBRTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRSB	RTSBP
Осцилляторы
RSI (14)	53.66	48.05
Stochastic %K	32.86	33.87
CCI (20)	97.46	44.05
MFI	51.68	61.63
Williams %R	-67.14	-66.13
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.02	0.01
Тренд
ADX	20.93	8.46
Цена vs EMA 9	+0.40%	-0.69%
Цена vs EMA 20	+0.85%	-0.48%
Цена vs SMA 50	+2.06%	-0.67%
Цена vs SMA 200	-0.52%	-3.23%
Объём
CMF	-0.18	-0.09
Volume Ratio	149.86	34.48
Волатильность и статистика
Beta	0.10	1.19
ATR %	2.84%	3.48%
Sharpe (1г)	0.63	0.71
RS Rating	88.00	83.00
52w от хая	-19.22	-19.68
BB ширина	5.23	5.08

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +12.00% год к году против +10.20% у RTSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. MRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRSB генерирует 418,99 млн ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRSB	RTSBP
Выручка	9,52 млрд ₽	66,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.00%	+10.20%
Чистая прибыль	267,93 млн ₽	3,88 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+41.21%	+31.93%
EPS (TTM)	$0.20	$0.43
Операц. Cash Flow	431,43 млн ₽	1,94 млн ₽
Free Cash Flow	418,99 млн ₽	1,12 млн ₽

Дивиденды

MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как RTSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRSB платит дивиденды 12 лет подряд, RTSBP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRSB — +47.64%, RTSBP — +18.27%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16.39%, RTSBP — 30.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRSB	RTSBP
Див. доходность	10.60%	—
Годовые дивиденды	$0.10	$0.13
Коэфф. выплат	16.39%	30.89%
Лет выплат	12.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	47.64%	18.27%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRSB — августе (+30.18%), для RTSBP — январе (+19.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRSB — декабрь (-10.52%), для RTSBP — ноябрь (-4.05%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +36.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

RTSBP

+19.1

-3.4

-2.4

+14.7

+3.3

+6.3

+2.9

+10.4

+3.9

+2.8

-4.0

+5.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Мордовэнергосбыт: P/E 4.30 против 7.66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRSB или RTSBP?

ROE MRSB — 45.71%, RTSBP — 51.67%. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10.60%. ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

По объёму выручки: MRSB — 9,52 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRSB или RTSBP?

Чистая маржа MRSB — 2.82%, RTSBP — 5.80%. RTSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRSB или RTSBP?

Технический скоринг: MRSB — 48/100, RTSBP — 35/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRSB или RTSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MRSB выигрывает 22, RTSBP — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией