ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRSB vs RTSB

Тикер 1
Тикер 2
MRSB21
19RTSB
Хотя MRSB и RTSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Мордовэнергосбыт специализируется в «Электрогенерация», а ТНС энерго Ростов-на-Дону — в «Электросети». По капитализации RTSB крупнее в 21.6× (25,44 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRSB с P/E 4.30 (у RTSB — 7.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 45.71% у MRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSB — 5.80%, MRSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, RTSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MRSB: скоринг 48/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 21:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
MRSB
Мордовэнергосбыт
MRSBRU
0,87 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 1,18 млрд ₽
ETP Rank6.5
Стоимость
7.9
Качество
7.6
Рост
8.2
Техника
5.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
4.0
RTSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону
RTSBRU
3,13 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 25,44 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

MRSBRTSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRSB выглядит привлекательнее: 4.30 против 7.66. Премия к оценке RTSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MRSB: 0.12 vs 0.44 у RTSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRSB дешевле: 1.96 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RTSB составляет 51.67%, что превышает показатель MRSB (45.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSB впереди: 5.80% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSB — 1.84, RTSB — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBRTSB
ПоказательMRSBRTSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4.307.66
P/B1.963.96
P/S0.120.44
PEG—0.09
EV/EBITDA1.675.02
Рентабельность
ROE45.71%51.67%
ROA16.09%25.14%
Валовая маржа——
Операц. маржа5.86%6.77%
Чистая маржа2.82%5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.841.06
Текущая ликв.0.771.35
Быстрая ликв.0.751.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10.60%—
Коэфф. выплат16.39%19.55%
EPS$0.20$0.43
Балансовая стоим.$0.44$0.83

Технический анализ

По техническому скорингу MRSB сильнее: 48/100 против 32/100 у RTSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRSB составляет 53.7 (нейтральная зона), у RTSB — 46.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRSB выше на 2.1%, RTSB — ниже на -1.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), RTSB — 13.1 (нет тренда). MRSB менее волатилен — бета 0.10 против 0.68 у RTSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

MRSBRTSB
Общая оценка
48
32
Осцилляторы
55
47
Тренд
51
31
Объём
34
44
Волатильность
53
43
ИндикаторMRSBRTSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)53.6646.65
Stochastic %K32.8653.19
CCI (20)97.46-36.39
MFI51.6844.57
Williams %R-67.14-46.81
MACD гистограмма0.000.00
Momentum (10)0.020.04
Тренд
ADX20.9313.06
Цена vs EMA 9+0.40%-0.42%
Цена vs EMA 20+0.85%-0.80%
Цена vs SMA 50+2.06%-1.90%
Цена vs SMA 200-0.52%-3.17%
Объём
CMF-0.18-0.17
Volume Ratio149.868.95
Волатильность и статистика
Beta0.100.68
ATR %2.84%2.94%
Sharpe (1г)0.630.64
RS Rating88.0071.00
52w от хая-19.22-39.98
BB ширина5.238.21

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRSB: +12.00% г/г vs +10.20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, RTSB — 3,88 млрд ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRSB генерирует 418,99 млн ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMRSBRTSBЛидер
Выручка9,52 млрд ₽66,94 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+12.00%+10.20%
Чистая прибыль267,93 млн ₽3,88 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+41.21%+31.93%
EPS (TTM)$0.20$0.43
Операц. Cash Flow431,43 млн ₽1,94 млрд ₽
Free Cash Flow418,99 млн ₽1,12 млрд ₽

Дивиденды

MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как RTSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRSB платит дивиденды 12 лет подряд, RTSB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRSB — +47.64%, RTSB — +56.90%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16.39%, RTSB — 19.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRSBRTSBЛидер
Див. доходность10.60%—
Годовые дивиденды$0.10$0.08
Коэфф. выплат16.39%19.55%
Лет выплат12.00%11.00%
CAGR дивидендов (5л)47.64%56.90%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRSB приходится на августе (+30.18%), а RTSB — на августе (+17.04%). Слабые месяцы: для MRSB — декабрь (-10.52%), для RTSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +36.84%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRSB
+10.3
+1.8
-3.9
+5.2
-1.4
-1.0
+8.0
+30.2
-4.3
+4.9
-2.5
-10.5
RTSB
+17.0
-3.7
-1.7
+9.4
+2.9
+11.8
-0.9
+17.0
+5.7
-4.3
-7.5
+13.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
По P/E Мордовэнергосбыт оценена ниже: 4.30 против 7.66. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MRSB или RTSB?
ROE MRSB — 45.71%, RTSB — 51.67%. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10.60%. ТНС энерго Ростов-на-Дону дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
По объёму выручки: MRSB — 9,52 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MRSB или RTSB?
Чистая маржа MRSB — 2.82%, RTSB — 5.80%. RTSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRSB или RTSB?
Технический скоринг: MRSB — 48/100, RTSB — 32/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRSB или RTSB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MRSB выигрывает 21, RTSB — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией