Сравнение MRSB vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRSB30

15PMSBP

Мордовэнергосбыт (MRSB) и Пермэнергосбыт - акции привилегированные (PMSBP) — прямые конкуренты в индустрии «Электрогенерация», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PMSBP крупнее в 4.9× (5,72 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). MRSB торгуется с P/E 4.30, тогда как PMSBP — с P/E 8.85. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE PMSBP — 67.28%, у MRSB — 45.71%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PMSBP удерживает чистую маржу на уровне 4.04%, опережая MRSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PMSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (23.03% vs 10.60%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRSB сильнее: 48/100 против 28/100 у PMSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MRSB побеждает по числу метрик: 30 против 15 у PMSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRSBPMSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRSB — P/E 4.30 vs 8.85 у PMSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0.12 против 0.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRSB — 1.96, у PMSBP — 5.95. EV/EBITDA MRSB — 1.67, у PMSBP — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSBP (67.28% vs 45.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSBP — 4.04%, у MRSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRSB — 1.84, у PMSBP — 1.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBPMSBP

Показатель	MRSB	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	8.85
P/B	1.96	5.95
P/S	0.12	0.36
PEG	—	0.03
EV/EBITDA	1.67	6.84
Рентабельность
ROE	45.71%	67.28%
ROA	16.09%	22.54%
Валовая маржа	—	8.96%
Операц. маржа	5.86%	4.17%
Чистая маржа	2.82%	4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.84	1.96
Текущая ликв.	0.77	1.32
Быстрая ликв.	0.75	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.60%	23.03%
Коэфф. выплат	16.39%	63.82%
EPS	$0.20	$50.14
Балансовая стоим.	$0.44	$74.53

Технический анализ

MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, PMSBP — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRSB — 53.7 (нейтральная зона), PMSBP — 20.7 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRSB торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как PMSBP ниже этой средней (-16.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRSB стабильнее (0.10 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает MRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSBPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRSB	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	53.66	20.72
Stochastic %K	32.86	3.40
CCI (20)	97.46	-197.21
MFI	51.68	34.32
Williams %R	-67.14	-96.60
MACD гистограмма	0.00	-5.14
Momentum (10)	0.02	-44.60
Тренд
ADX	20.93	35.33
Цена vs EMA 9	+0.40%	-7.44%
Цена vs EMA 20	+0.85%	-11.03%
Цена vs SMA 50	+2.06%	-16.58%
Цена vs SMA 200	-0.52%	-1.03%
Объём
CMF	-0.18	-0.27
Volume Ratio	149.86	111.98
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.39
ATR %	2.84%	3.90%
Sharpe (1г)	0.63	1.01
RS Rating	88.00	97.00
52w от хая	-19.22	-47.60
BB ширина	5.23	20.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +12.00% год к году против +9.02% у PMSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. MRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRSB — 418,99 млн ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRSB	PMSBP
Выручка	9,52 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.00%	+9.02%
Чистая прибыль	267,93 млн ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+41.21%	+29.51%
EPS (TTM)	$0.20	$50.14
Операц. Cash Flow	431,43 млн ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	418,99 млн ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRSB — 10.60%, PMSBP — 23.03%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MRSB — 12 лет, PMSBP — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRSB — +47.64%, PMSBP — +20.68%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16.39%, PMSBP — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRSB	PMSBP
Див. доходность	10.60%	23.03%
Годовые дивиденды	$0.10	$32.00
Коэфф. выплат	16.39%	63.82%
Лет выплат	12.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	47.64%	20.68%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRSB — августе (+30.18%), для PMSBP — январе (+8.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRSB — декабрь (-10.52%), PMSBP — июнь (-4.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +28.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Мордовэнергосбыт: P/E 4.30 против 8.85. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRSB или PMSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRSB — 45.71%, PMSBP — 67.28%. Преимущество у PMSBP.

Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRSB — 10.60%, PMSBP — 23.03%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Выручка MRSB за TTM — 9,52 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. MRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRSB или PMSBP?

Чистая маржа MRSB — 2.82%, PMSBP — 4.04%. PMSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRSB или PMSBP?

Технический скоринг: MRSB — 48/100, PMSBP — 28/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRSB или PMSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:15 в пользу MRSB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией