Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MRSB vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRSB27

16PMSBP

Мордовэнергосбыт (MRSB) и Пермэнергосбыт привилегированные (PMSBP) — прямые конкуренты в индустрии «Электрогенерация», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. MRSB торгуется с P/E 4,30, тогда как PMSBP — с P/E 8,85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE PMSBP — 67,28%, у MRSB — 45,71%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PMSBP удерживает чистую маржу на уровне 4,04%, опережая MRSB (2,82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PMSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (11,29% vs 10,60%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRSB сильнее: 69/100 против 52/100 у PMSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MRSB побеждает по числу метрик: 27 против 16 у PMSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

₽0,93

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.2

Стоимость

8.3

Качество

7.2

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Пермэнергосбыт привилегированные

PMSBPRU

₽449,00

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.1

Стоимость

5.3

Качество

7.4

Рост

4.6

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRSBPMSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRSB — P/E 4,30 vs 8,85 у PMSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0,12 против 0,36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRSB — 1,96, у PMSBP — 5,95. EV/EBITDA MRSB — 1,67, у PMSBP — 6,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSBP (67,28% vs 45,71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSBP — 4,04%, у MRSB — 2,82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRSB — 1,84, у PMSBP — 1,96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBPMSBP

Показатель	MRSB	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	4,30	8,85
P/B	1,96	5,95
P/S	0,12	0,36
PEG	—	0,02
EV/EBITDA	1,67	6,84
Рентабельность
ROE	45,71%	67,28%
ROA	16,09%	22,54%
Валовая маржа	—	8,96%
Операц. маржа	5,86%	4,17%
Чистая маржа	2,82%	4,04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,84	1,96
Текущая ликв.	0,77	1,32
Быстрая ликв.	0,75	1,29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,60%	11,29%
Коэфф. выплат	16,39%	63,82%
EPS	$0,20	$50,14
Балансовая стоим.	$0,44	$74,53

Технический анализ

MRSB набирает 69 из 100 по техническому скорингу, PMSBP — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRSB — 53,3 (нейтральная зона), PMSBP — 46,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRSB и PMSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,4% и +1,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRSB выше SMA 200 (+4,4%), PMSBP — ниже (-16,6%). Долгосрочный тренд в пользу MRSB. ADX: MRSB — 15,3 (нет тренда), PMSBP — 31,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRSB стабильнее (0,23 vs 0,60). Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSBPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRSB	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	53,34	45,97
Stochastic %K	44,64	6,81
CCI (20)	73,50	-19,35
MFI	69,19	69,64
Williams %R	-55,36	-93,19
MACD гистограмма	0,00	-1,20
Momentum (10)	0,03	-15,40
Тренд
ADX	15,33	31,13
Цена vs EMA 9	-1,03%	-5,24%
Цена vs EMA 20	+0,69%	-3,25%
Цена vs SMA 50	+2,36%	+1,28%
Цена vs SMA 200	+4,36%	-16,62%
Объём
CMF	0,00	0,07
Volume Ratio	286,46	52,65
Волатильность и статистика
Beta	0,23	0,60
ATR %	3,39%	5,08%
Sharpe (1г)	0,15	0,85
RS Rating	88,00	97,00
52w от хая	-8,12	-53,76
BB ширина	12,70	25,48

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +13,90% год к году против +12,20% у PMSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. MRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRSB — 418,99 млн ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRSB	PMSBP
Выручка	9,52 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+13.90%	+12.20%
Чистая прибыль	267,93 млн ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+26.00%	-10.30%
EPS (TTM)	$0,20	$50,14
Операц. Cash Flow	431,43 млн ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	418,99 млн ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRSB — 10,60%, PMSBP — 11,29%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MRSB — 12 лет, PMSBP — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRSB — +47,64%, PMSBP — +20,68%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16,39%, PMSBP — 63,82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRSB	PMSBP
Див. доходность	10,60%	11,29%
Годовые дивиденды	$0,10	$32,00
Коэфф. выплат	16,39%	63,82%
Лет выплат	12	19
CAGR дивидендов (5л)	47,64%	20,68%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRSB — августе (+35,47%), для PMSBP — январе (+7,92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRSB — декабрь (-10,34%), PMSBP — июнь (-5,23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +41,65% против +24,79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRSB

+9,3

-2,4

-1,8

+4,2

+0,0

+0,6

+4,9

+35,5

-5,6

+7,9

-0,6

-10,3

PMSBP

+7,9

-0,6

+3,9

+6,9

-4,3

-5,2

+4,8

+2,8

+3,1

+0,9

+2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или Пермэнергосбыт привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Мордовэнергосбыт: P/E 4,30 против 8,85. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRSB или PMSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRSB — 45,71%, PMSBP — 67,28%. Преимущество у PMSBP.

Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и Пермэнергосбыт привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRSB — 10,60%, PMSBP — 11,29%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или Пермэнергосбыт привилегированные?

Выручка MRSB за TTM — 9,52 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. MRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRSB или PMSBP?

Чистая маржа MRSB — 2,82%, PMSBP — 4,04%. PMSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRSB или PMSBP?

Технический скоринг: MRSB — 69/100, PMSBP — 52/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRSB или PMSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:16 в пользу MRSB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией