Сравнение MRSB vs OGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
OGKB имеет отрицательный P/E (-25,34), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRSB прибылен с P/E 4,30. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MRSB: 0,12 vs 0,25 у OGKB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0,28 против 1,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1,67 vs 9,44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. OGKB работает в убыток — ROE -1,10%, тогда как MRSB показывает рентабельность 45,71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа OGKB (-1,00%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSB — 1,84, OGKB — 0,52. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,30 | -25,34 | |
| P/B | 1,96 | 0,28 | |
| P/S | 0,12 | 0,25 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1,67 | 9,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 45,71% | -1,10% | |
| ROA | 16,09% | -0,72% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5,86% | -1,18% | |
| Чистая маржа | 2,82% | -1,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,84 | 0,52 | |
| Текущая ликв. | 0,77 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 0,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,60% | 14,19% | |
| Коэфф. выплат | 16,39% | — | |
| EPS | $0,20 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $0,44 | $1,19 | |
Технический анализ
По техническому скорингу OGKB сильнее: 75/100 против 62/100 у MRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRSB составляет 60,5 (нейтральная зона), у OGKB — 58,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRSB на 3,8%, OGKB на 8,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRSB выше SMA 200 (+5,5%), OGKB — ниже (-23,3%). Долгосрочный тренд в пользу MRSB. Сила тренда по ADX: MRSB — 11,8 (нет тренда), OGKB — 29,8 (выраженный тренд). MRSB менее волатилен — бета 0,22 против 0,91 у OGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,46 | 58,39 | |
| Stochastic %K | 72,09 | 65,71 | |
| CCI (20) | 135,54 | 114,56 | |
| MFI | 73,29 | 77,00 | |
| Williams %R | -27,91 | -34,29 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 0,04 | 0,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,76 | 29,76 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,63% | +5,48% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,70% | +10,01% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,83% | +7,96% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,49% | -23,33% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 62,23 | 132,05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,22 | 0,91 | |
| ATR % | 2,87% | 6,60% | |
| Sharpe (1г) | 0,25 | -1,25 | |
| RS Rating | 88,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -7,33 | -46,80 | |
| BB ширина | 8,74 | 39,99 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, OGKB — 177,72 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRSB: +13,90% г/г vs -1,30%. OGKB показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. OGKB убыточен (чистая прибыль -1,78 млрд ₽), тогда как MRSB генерирует прибыль (267,93 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MRSB генерирует 418,99 млн ₽, OGKB — -17,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,52 млрд ₽ | 177,72 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.90% | -1.30% | |
| Чистая прибыль | 267,93 млн ₽ | -1,78 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +26.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,20 | -$0,01 | |
| Операц. Cash Flow | 431,43 млн ₽ | 3,78 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 418,99 млн ₽ | -17,89 млрд ₽ |
Дивиденды
MRSB и OGKB — дивидендные акции. Доходность: MRSB — 10,60%, OGKB — 14,19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MRSB платит дивиденды 12 лет подряд, OGKB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRSB — +47,64%, OGKB — +10,22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | MRSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,60% | 14,19% | |
| Годовые дивиденды | $0,10 | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | 16,39% | — | |
| Лет выплат | 12 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 47,64% | 10,22% |
Сезонность (10 лет)
Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или ОГК-2?
У кого выше рентабельность — MRSB или OGKB?
Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и ОГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или ОГК-2?
Какая акция лучше по технике — MRSB или OGKB?
Что лучше купить — MRSB или OGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией