ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRSB vs NNSBP

Тикер 1
Тикер 2
MRSB25
14NNSBP
Хотя MRSB и NNSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Мордовэнергосбыт специализируется в «Электрогенерация», а ТНС энерго НН привилегированные — в «Электросети». Если ориентироваться на P/E, MRSB выглядит привлекательнее: 4.30 против 8.71. Премия к оценке NNSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала NNSBP составляет 413.20%, что превышает показатель MRSB (45.71%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNSBP впереди: 3.82% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, NNSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу NNSBP: скоринг 66/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 25:14 в пользу MRSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
MRSB
Мордовэнергосбыт
MRSBRU
0,87 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 1,18 млрд ₽
ETP Rank6.5
Стоимость
7.9
Качество
7.6
Рост
8.2
Техника
5.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
4.0
NNSBP
ТНС энерго НН привилегированные
NNSBPRU
1 380,00 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 1,47 млрд ₽
ETP Rank2.8
Стоимость
3.5
Качество
7.8
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

MRSBNNSBP

Фундаментальный анализ

MRSB торгуется с P/E 4.30, тогда как NNSBP — с P/E 8.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MRSB: 0.12 vs 0.33 у NNSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRSB дешевле: 1.96 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 45.71% у MRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNSBP — 3.82%, MRSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSB — 1.84, NNSBP — 37.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBNNSBP
ПоказательMRSBNNSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4.308.71
P/B1.9635.98
P/S0.120.33
PEG——
EV/EBITDA1.675.76
Рентабельность
ROE45.71%413.20%
ROA16.09%10.85%
Валовая маржа—47.37%
Операц. маржа5.86%4.81%
Чистая маржа2.82%3.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.8437.07
Текущая ликв.0.770.56
Быстрая ликв.0.750.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10.60%—
Коэфф. выплат16.39%7.78%
EPS$0.20$405.08
Балансовая стоим.$0.44$98.03

Технический анализ

По техническому скорингу NNSBP сильнее: 66/100 против 48/100 у MRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRSB составляет 53.7 (нейтральная зона), у NNSBP — 54.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRSB на 2.1%, NNSBP на 3.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NNSBP выше SMA 200 (+4.1%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу NNSBP. Сила тренда по ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), NNSBP — 21.5 (слабый тренд). MRSB менее волатилен — бета 0.10 против 0.42 у NNSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSBNNSBP
Общая оценка
48
66
Осцилляторы
55
52
Тренд
51
60
Объём
34
69
Волатильность
53
55
ИндикаторMRSBNNSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)53.6654.56
Stochastic %K32.8644.59
CCI (20)97.4651.47
MFI51.6853.68
Williams %R-67.14-55.41
MACD гистограмма0.00-0.72
Momentum (10)0.026.00
Тренд
ADX20.9321.52
Цена vs EMA 9+0.40%+0.33%
Цена vs EMA 20+0.85%+1.11%
Цена vs SMA 50+2.06%+3.03%
Цена vs SMA 200-0.52%+4.06%
Объём
CMF-0.180.11
Volume Ratio149.866.02
Волатильность и статистика
Beta0.100.42
ATR %2.84%3.95%
Sharpe (1г)0.630.59
RS Rating88.0078.00
52w от хая-19.22-13.75
BB ширина5.2311.68

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRSB: +12.00% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, NNSBP — 2,02 млн ₽. MRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRSB генерирует 418,99 млн ₽, NNSBP — 266880 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMRSBNNSBPЛидер
Выручка9,52 млрд ₽52,85 млн ₽
Рост выручки (г/г)+12.00%+5.29%
Чистая прибыль267,93 млн ₽2,02 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+41.21%——
EPS (TTM)$0.20$405.08
Операц. Cash Flow431,43 млн ₽616878 ₽
Free Cash Flow418,99 млн ₽266880 ₽

Дивиденды

MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как NNSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRSB платит дивиденды 12 лет подряд, NNSBP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16.39%, NNSBP — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRSBNNSBPЛидер
Див. доходность10.60%—
Годовые дивиденды$0.10$31.53
Коэфф. выплат16.39%7.78%
Лет выплат12.00%8.00%
CAGR дивидендов (5л)47.64%-22.17%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRSB приходится на августе (+30.18%), а NNSBP — на августе (+12.09%). Слабые месяцы: для MRSB — декабрь (-10.52%), для NNSBP — май (-5.28%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +11.85%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRSB
+10.3
+1.8
-3.9
+5.2
-1.4
-1.0
+8.0
+30.2
-4.3
+4.9
-2.5
-10.5
NNSBP
+7.8
-4.5
+5.4
-2.2
-5.3
+6.3
+4.9
+12.1
-4.5
-2.4
-3.7
-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или ТНС энерго НН привилегированные?
По P/E Мордовэнергосбыт оценена ниже: 4.30 против 8.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MRSB или NNSBP?
ROE MRSB — 45.71%, NNSBP — 413.20%. NNSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и ТНС энерго НН привилегированные?
Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10.60%. ТНС энерго НН привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или ТНС энерго НН привилегированные?
По объёму выручки: MRSB — 9,52 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MRSB или NNSBP?
Чистая маржа MRSB — 2.82%, NNSBP — 3.82%. NNSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRSB или NNSBP?
Технический скоринг: MRSB — 48/100, NNSBP — 66/100. NNSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRSB или NNSBP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRSB выигрывает 25, NNSBP — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией