Сравнение MRSB vs MSRS

Тикер 1

Тикер 2

MRSB17

24MSRS

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Мордовэнергосбыт (MRSB, «Электрогенерация») и Россети Московский регион (MSRS, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MSRS крупнее в 80.7× (94,86 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1.69 (у MRSB — 4.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала MRSB составляет 45.71%, что превышает показатель MSRS (16.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 14.66% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MSRS составляет 10.96%, у MRSB — 10.60%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, MSRS — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MSRS побеждает по числу метрик: 24 против 17 у MRSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRSBMSRS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MSRS выглядит привлекательнее: 1.69 против 4.30. Премия к оценке MRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSB оценён ниже: 0.12 против 0.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1.46 vs 1.67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.71% против 16.23% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 14.66%, MRSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSB — 1.84, MSRS — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRSBMSRS

Показатель	MRSB	MSRS
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	1.69
P/B	1.96	0.27
P/S	0.12	0.25
PEG	—	0.04
EV/EBITDA	1.67	1.46
Рентабельность
ROE	45.71%	16.23%
ROA	16.09%	7.24%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	5.86%	22.10%
Чистая маржа	2.82%	14.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.84	1.24
Текущая ликв.	0.77	0.30
Быстрая ликв.	0.75	0.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.60%	10.96%
Коэфф. выплат	16.39%	17.50%
EPS	$0.20	$0.86
Балансовая стоим.	$0.44	$5.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRSB: скоринг 48/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRSB — 53.7, MSRS — 47.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRSB на 2.1%, MSRS на 2.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MSRS выше SMA 200 (+22.8%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. Сила тренда по ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), MSRS — 15.8 (нет тренда). Волатильность: бета MRSB — 0.10, MSRS — 0.58. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRSBMSRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRSB	MSRS
Осцилляторы
RSI (14)	53.66	47.73
Stochastic %K	32.86	38.89
CCI (20)	97.46	-123.80
MFI	51.68	62.87
Williams %R	-67.14	-61.11
MACD гистограмма	0.00	-0.02
Momentum (10)	0.02	-0.09
Тренд
ADX	20.93	15.83
Цена vs EMA 9	+0.40%	-2.05%
Цена vs EMA 20	+0.85%	-1.85%
Цена vs SMA 50	+2.06%	+2.26%
Цена vs SMA 200	-0.52%	+22.75%
Объём
CMF	-0.18	-0.11
Volume Ratio	149.86	29.94
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.58
ATR %	2.84%	4.95%
Sharpe (1г)	0.63	0.72
RS Rating	88.00	96.00
52w от хая	-19.22	-10.25
BB ширина	5.23	10.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRSB генерирует 9,52 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MSRS — +12.59%, MRSB — +12.00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, MSRS — 41,78 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRSB генерирует 418,99 млн ₽, MSRS — -3,24 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRSB	MSRS
Выручка	9,52 млрд ₽	284,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.00%	+12.59%
Чистая прибыль	267,93 млн ₽	41,78 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+41.21%	+45.90%
EPS (TTM)	$0.20	$0.86
Операц. Cash Flow	431,43 млн ₽	98,15 млрд ₽
Free Cash Flow	418,99 млн ₽	-3,24 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRSB платит 10.60%, MSRS — 10.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRSB платит дивиденды 12 лет подряд, MSRS — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRSB — +47.64%, MSRS — +28.86%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16.39%, MSRS — 17.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRSB	MSRS
Див. доходность	10.60%	10.96%
Годовые дивиденды	$0.10	$0.15
Коэфф. выплат	16.39%	17.50%
Лет выплат	12.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	47.64%	28.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRSB показывает лучшую среднюю доходность в августе (+30.18%), MSRS — в декабре (+8.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRSB — декабрь (-10.52%), для MSRS — февраль (-6.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +19.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или Россети Московский регион?

Мультипликатор P/E у Россети Московский регион ниже (1.69 vs 4.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRSB или MSRS?

ROE MRSB — 45.71%, MSRS — 16.23%. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и Россети Московский регион?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRSB — 10.60%, MSRS — 10.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или Россети Московский регион?

По объёму выручки: MRSB — 9,52 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRSB или MSRS?

Чистая маржа MRSB — 2.82%, MSRS — 14.66%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRSB или MSRS?

Технический скоринг: MRSB — 48/100, MSRS — 42/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRSB или MSRS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MRSB выигрывает 17, MSRS — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией