Сравнение MRSB vs MSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRSB торгуется с P/E 4.30, тогда как MSNG — с P/E 28.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MRSB: 0.12 vs 0.36 у MSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0.26 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 2.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.71% против 0.92% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRSB — 2.82%, MSNG — 1.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRSB — 1.84, MSNG — 0.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 28.27 | |
| P/B | 1.96 | 0.26 | |
| P/S | 0.12 | 0.36 | |
| PEG | — | -0.98 | |
| EV/EBITDA | 1.67 | 2.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 45.71% | 0.92% | |
| ROA | 16.09% | 0.76% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 5.86% | 1.15% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 1.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.84 | 0.20 | |
| Текущая ликв. | 0.77 | 3.37 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 3.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.60% | — | |
| Коэфф. выплат | 16.39% | 229.11% | |
| EPS | $0.20 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $0.44 | $7.95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRSB сильнее: 48/100 против 28/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRSB составляет 53.7 (нейтральная зона), у MSNG — 35.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRSB выше на 2.1%, MSNG — ниже на -5.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRSB — 20.9 (слабый тренд), MSNG — 26.0 (выраженный тренд). MRSB менее волатилен — бета 0.10 против 0.31 у MSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MRSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.66 | 35.35 | |
| Stochastic %K | 32.86 | 20.07 | |
| CCI (20) | 97.46 | -149.46 | |
| MFI | 51.68 | 36.38 | |
| Williams %R | -67.14 | -79.93 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.02 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.93 | 26.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.40% | -0.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.85% | -2.12% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.06% | -5.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.52% | -11.01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 149.86 | 67.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.31 | |
| ATR % | 2.84% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 0.63 | 0.03 | |
| RS Rating | 88.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -19.22 | -31.39 | |
| BB ширина | 5.23 | 6.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRSB — 9,52 млрд ₽, MSNG — 225,16 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRSB: +12.00% г/г vs +4.23%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRSB — 267,93 млн ₽, MSNG — 2,89 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRSB генерирует 418,99 млн ₽, MSNG — 11,53 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,52 млрд ₽ | 225,16 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.00% | +4.23% | |
| Чистая прибыль | 267,93 млн ₽ | 2,89 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +41.21% | -48.68% | |
| EPS (TTM) | $0.20 | $0.07 | |
| Операц. Cash Flow | 431,43 млн ₽ | 34,19 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 418,99 млн ₽ | 11,53 млрд ₽ |
Дивиденды
MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как MSNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRSB платит дивиденды 12 лет подряд, MSNG — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRSB — +47.64%, MSNG — +13.36%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRSB — 16.39%, MSNG — 229.11%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MRSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.60% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.10 | $0.23 | |
| Коэфф. выплат | 16.39% | 229.11% | |
| Лет выплат | 12.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 47.64% | 13.36% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRSB приходится на августе (+30.18%), а MSNG — на январе (+5.56%). Слабые месяцы: для MRSB — декабрь (-10.52%), для MSNG — октябрь (-2.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мордовэнергосбыт или Мосэнерго?
У кого выше рентабельность — MRSB или MSNG?
Какие дивиденды у Мордовэнергосбыт и Мосэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Мордовэнергосбыт или Мосэнерго?
У кого выше маржинальность — MRSB или MSNG?
Какая акция лучше по технике — MRSB или MSNG?
Что лучше купить — MRSB или MSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией