Сравнение MRP vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MRP оценён рынком дешевле: 10,36 против 15,53 у SPG. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MRP оценён ниже: 6,03 против 10,26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRP дешевле: 0,84 против 16,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRP оценён ниже: 10,78 vs 13,17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SPG составляет 112,71%, что превышает показатель MRP (8,13%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPG впереди: 68,41% против 62,60% у MRP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6,64, тогда как MRP практически без долга (D/E 0,42). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRP ниже 1 (0,44), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRP | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10,36 | 15,53 | |
| P/B | 0,84 | 16,04 | |
| P/S | 6,03 | 10,26 | |
| PEG | 0,02 | 0,13 | |
| EV/EBITDA | 10,78 | 13,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,13% | 112,71% | |
| ROA | 4,90% | 11,96% | |
| Валовая маржа | 96,07% | 84,11% | |
| Операц. маржа | 85,11% | 48,12% | |
| Чистая маржа | 62,60% | 68,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,42 | 6,64 | |
| Текущая ликв. | 0,44 | 1,05 | |
| Быстрая ликв. | 0,44 | 1,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,12% | 4,01% | |
| Коэфф. выплат | 102,17% | 62,64% | |
| EPS | $2,87 | $14,65 | |
| Балансовая стоим. | $35,25 | $17,20 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 51/100 и 46/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MRP — 59,0, SPG — 41,4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRP выше на 3,1%, SPG — ниже на -0,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SPG выше SMA 200 (+10,8%), MRP — ниже (-0,1%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. Сила тренда по ADX: MRP — 12,2 (нет тренда), SPG — 19,1 (нет тренда). Волатильность: бета SPG — 0,22, MRP — 0,77. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | MRP | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,02 | 41,39 | |
| Stochastic %K | 83,13 | 5,95 | |
| CCI (20) | 120,19 | -125,46 | |
| MFI | 53,17 | 19,85 | |
| Williams %R | -16,87 | -94,05 | |
| MACD гистограмма | 0,11 | -1,71 | |
| Momentum (10) | 1,14 | -17,17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,18 | 19,10 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,55% | -1,98% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,09% | -2,45% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,11% | -0,63% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,14% | +10,85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 76,59 | 151,13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,77 | 0,22 | |
| ATR % | 2,40% | 1,95% | |
| Sharpe (1г) | -0,22 | 1,38 | |
| RS Rating | 26,00 | 70,00 | |
| 52w от хая | -17,42 | -7,95 | |
| BB ширина | 6,90 | 7,89 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRP генерирует 600,46 млн $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MRP — 379,86 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRP генерирует 3,67 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRP | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 600,46 млн $ | 6,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +6.70% | — |
| Чистая прибыль | 379,86 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +94.70% | — |
| EPS (TTM) | $2,44 | $14,14 | |
| Операц. Cash Flow | 3,67 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,67 млрд $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MRP платит 10,12%, SPG — 4,01%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRP платит дивиденды 2 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRP — 102,17%, SPG — 62,64%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MRP | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,12% | 4,01% | |
| Годовые дивиденды | $2,28 | $4,45 | |
| Коэфф. выплат | 102,17% | 62,64% | |
| Лет выплат | 2 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,32% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17,94%), SPG — в ноябре (+6,22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRP — октябрь (-4,08%), для SPG — март (-7,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRP: +25,97% против +8,25%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Millrose Properties, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — MRP или SPG?
Какие дивиденды у Millrose Properties, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Millrose Properties, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — MRP или SPG?
Какая акция лучше по технике — MRP или SPG?
Что лучше купить — MRP или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией