Сравнение MRP vs SPG

Тикер 1

Тикер 2

MRP17

23SPG

MRP против SPG — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SPG крупнее в 15.7× (66,56 млрд $ vs 4,25 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MRP — P/E 9.92 vs 14.13 у SPG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 7.90% у MRP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, MRP — 64.96%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность MRP составляет 10.59%, у SPG — 4.24%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SPG набирает 60 из 100 по техническому скорингу, MRP — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте SPG уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Millrose Properties, Inc.

MRPNYSE

27,55 $-0,11 $ (-0,40%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,25 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

9.2

Качество

9.8

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Simon Property Group, Inc.

SPGNYSE

204,90 $+0,80 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 66,56 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

7.1

Качество

5.8

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRPSPG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRP оценён рынком дешевле: 9.92 против 14.13 у SPG (разница составляет 29.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MRP оценён ниже: 5.99 против 9.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRP дешевле: 0.78 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRP оценён ниже: 10.90 vs 12.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SPG составляет 125.93%, что превышает показатель MRP (7.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPG впереди: 70.40% против 64.96% у MRP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.96, тогда как MRP практически без долга (D/E 0.42). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRPSPG

Показатель	MRP	SPG
Мультипликаторы оценки
P/E	9.92	14.13
P/B	0.78	13.61
P/S	5.99	9.97
PEG	-0.01	0.11
EV/EBITDA	10.90	12.29
Рентабельность
ROE	7.90%	125.93%
ROA	4.84%	11.81%
Валовая маржа	96.92%	85.24%
Операц. маржа	85.10%	48.28%
Чистая маржа	64.96%	70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	5.96
Текущая ликв.	28.65	0.84
Быстрая ликв.	28.65	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.59%	4.24%
Коэфф. выплат	91.44%	64.93%
EPS	$2.79	$14.45
Балансовая стоим.	$35.26	$19.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу SPG: скоринг 60/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRP — 44.2, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. SPG торгуется выше SMA 50 (4.2%), тогда как MRP ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SPG выше SMA 200 (+9.7%), MRP — ниже (-11.3%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. Сила тренда по ADX: MRP — 37.1 (выраженный тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). MRP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SPG. Волатильность: бета SPG — 0.49, MRP — 0.82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRP составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRPSPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRP	SPG
Осцилляторы
RSI (14)	44.20	50.57
Stochastic %K	28.39	28.39
CCI (20)	-52.87	-104.44
MFI	28.90	37.39
Williams %R	-71.61	-71.61
MACD гистограмма	-0.13	-0.67
Momentum (10)	-0.53	-1.45
Тренд
ADX	37.07	12.40
Цена vs EMA 9	+0.79%	+1.29%
Цена vs EMA 20	-1.94%	+1.43%
Цена vs SMA 50	-4.99%	+4.23%
Цена vs SMA 200	-11.29%	+9.73%
Объём
CMF	-0.27	-0.12
Volume Ratio	115.64	129.44
Волатильность и статистика
Beta	0.82	0.49
ATR %	3.31%	1.78%
Sharpe (1г)	-0.18	0.66
RS Rating	35.00	58.00
52w от хая	-23.47	-2.00
BB ширина	24.07	3.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRP генерирует 600,46 млн $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MRP — 379,86 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRP генерирует 3,67 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRP	SPG
Выручка	600,46 млн $	6,36 млрд $
Чистая прибыль	379,86 млн $	4,61 млрд $
EPS (TTM)	$2.44	$14.14
Операц. Cash Flow	3,67 млрд $	4,48 млрд $
Free Cash Flow	3,67 млрд $	3,57 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRP платит 10.59%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRP платит дивиденды 2 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRP — 91.44%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MRP	SPG
Див. доходность	10.59%	4.24%
Годовые дивиденды	$1.51	$4.45
Коэфф. выплат	91.44%	64.93%
Лет выплат	2.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.32%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17.94%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRP — октябрь (-4.08%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRP: +37.00% против +7.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRP

-0.1

+5.0

+4.8

+1.9

+9.8

+3.0

+4.9

+17.9

-1.6

-4.1

-3.4

-1.2

SPG

+0.8

+2.0

-7.1

+1.8

-2.3

+2.3

+1.6

+1.1

-1.9

+1.6

+6.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Millrose Properties, Inc. или Simon Property Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у Millrose Properties, Inc. ниже (9.92 vs 14.13), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRP или SPG?

ROE MRP — 7.90%, SPG — 125.93%. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Millrose Properties, Inc. и Simon Property Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRP — 10.59%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Millrose Properties, Inc. или Simon Property Group, Inc.?

По объёму выручки: MRP — 600,46 млн $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRP или SPG?

Чистая маржа MRP — 64.96%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRP или SPG?

Технический скоринг: MRP — 17/100, SPG — 60/100. SPG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRP или SPG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MRP выигрывает 17, SPG — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией